- Сущность, функции, принципы, особенности совр подходов организации финансов.
ФП-это сис-ма денеж. отнош-й, обусловл. формир-ем, распредел-ем и использ-ем фондов ден. ср-в. К ден. отнош-ям, опред. содержание категории, принято относить отнош-я, возник.в процессе расшир. воспр-ва: 1) отнош-е м/у п/п по поставкам сырья, 2) отнош-е м/у п/п и банками, 3) отн-е со страх. компаниями, 4) отнош-е с товарн., сырьевыми фонд. биржами, 5) отнош-е с инвест. фондами и компаниями по размещ-ю инвестиций, 6) отнош-я с ф-лами и дочерн. фирмами, 7) отнош-е с гос. учрежд-ями, 8) отнош-я с персоналом по выплате з/пл, дивидендов – акционерам.
ФП выполняют те же ф-ции, что и госуд. финансы: 1.Распределит. 2. Контрольную. Однако, круг деят-ти ФП значительно шире, чем круг деят-ти гос. финансов. ФП выполняют свои ф-ции с помощью ряда фин. категорий, таких как: цена, с/с, выручка, валовой доход, прибыль и т. д.
Распред. Явл отражением эконом отношений по поводу распред выручки от реализ продукции, формиров-я и перераспред фин ресурсов, полученных от других видов деят-ти. Закл в том, что фин ресурсы п/п подлежат распред-ю в целях выполнения ден обязат-в перед бюджетом, банками и др контрагентами.
Контрольная. Сигнализирует о степени возд-я распред-х отношений на эф-ть пр-ва, о недостатках в управлении фин ресурсами орг-и пр-ва.
Функции п/п выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределит.функция создает усл-я при кот.п/п строго соблюдает фин. дисциплину, могут бесперебойно осущ-ть свою хоз. Деят-ть и выполнять фин. обязательства. Контрольн.функция дает возм-ть своеврем.выявления наруш-я в деят-ти и принимать меры по их устранению.
Основн.принципы орг-ции:
- П. хоз. самостоятельности предполог, что п/п самост-но, независ от орг-правовой формы хоз-я, определяет свою экономич деят-ть, направления вложения ден. ср-в.
- П. самофинансирования. Означ полную окупаемость затрат на пр-во и реализ продукции, инвестирование в развитие пр-ва за счет собств ден ср-в и при необх-ти – банк кредитов.
- П. заинтересованность в результатах деят-ти. Заинт-ть присуща работникам п/П, самому п/п и гос-ву в целом. На уровне отдел работников этот принцип реализ через достойную оплату труда. Для п/п – в рез проведения гос-вом оптимольной налоговой политики и соблюдением эконом обоснованной пропорции в распределении чистой прибыли на фонд потребления и потребления.
- П. материал отв-ти. Означает наличие опред системы ответ-ти за ведение и результаты хоз деят-ти. Фин методы реализации этого принципа различны для опред п/п, их руководит и работников. п/п несут ответ-тьсогласно тех договоров, кот-е они заключают. Для руковод-й – система штрафов.
- Распред ср-в на собств и заемные
- Первоочередность выполнения обяз-в перед бюджетом и гос внеб фондами.
- П. обеспечения фин резервов. Формир из чистой прибыли.
- Фин контроль за дея п/п.
ФП основываются на таких фундаментальных понятиях, как фин. ресурсы (часть денеж. доходов и поступл-й, наход-ся в распоряж-и п/п, и предназначенных для выполнения фин. Обязат-тв и расшир.воспр-ва) и капитал (часть фин. ресурсов, задействов. п/п в хоз. обороте)
Денеж. средства (выручка) > Фин. Ресурсы (часть ден. средств, наход.обороте) > Ден. Фонды (фонды целев.исп-я). Потенциально финн.ресурсы формируются на стадии пр-ва , когда создается новая ст-ть, поскольку работники м-льной сферы производят не финн.ресурсы, а продукты труда в натур.форме. Реальное формир-е фин. ресурсов нач. на стадии распред-я, когда стоимость реализована.
Источники собств.и приравненных к ним средств: прибыль от осн.деят-ти; прибыль от других видов деят-ти; прибыль от финн.операций; аморт. Отчисл-я; выручка от продажи имущ-ва; целевые поступл-я; устойчивые пассивы(задолж-ть по з/пл., отпуска); паевые и др. взносы членам труд.коллектива.
Использ-е фин.ресурсов осущ-ется п/п. по напр-ям:1)Текущ.затраты на пр-во и реализацию продукции, работ, услуг. 2)Инвестир-е ср-в в кап.вложения, связ.с расшир-ем пр-ва. 3)Инвестир-е в ц..б, 4)Благотворит. цели, спонсорство. 5)Образ-е ден.фондов и резервов.
Орг-прав.формы п/п опред-ют их финн.особ-ти. Хоз. Товарищ-ва(это полное товарищество, товарищество на вере) и хоз. Общ-ва (ООО, АО) имеют ряд особенностей(сходств): — формирование УК производится за счет взноса участников или учредителей, кажд.из кот.имеет опред.долю; — имущ-во, внесенное учредителями в УК, а также произвед-е и приобрет-е в процессе деят-ти, принадлежащие на праве собств-ти хоз. Товарищ-вам и хоз. обществами. (Различие): в составе участников (в хоз.товариществе – это индивид.предприниматели) (в хоз.обществах – юр.лица и гр-не)
Отраслевые особ-ти в большей степени отражаются на формировании затрат и орг-ции оборотн.кап-ла п\п. Однако, каждую отрасль отличают опред.технологич.особ-ти, оказ.воздействие на ден.потоки п/п. Отрасли отличаются х-ром производимого продукта, длит-тью произв.цикла, характером налогообложения и т.п.
Особенностью фин. пром-ти явл: 1)многообразие видов отраслей (тяжелая, легкая пром-ть); 2)выс.уровень наукоемких технологий; 3)состав и структура оборотн.кап-ла; 4)большой уд.вес внеоборотн. активов; 5)потреб-ть в инвест.фондах и т.д.
Особ-тью фин. п/п с/х явл: — почвенно-климатич.особ-ти; — биологические факторы; — рискованность с/х и т.д.
Основные направления воздействия финансов на эф-ть пр-ва. 1.Радикальная перестройка фин-эконим системы, 2.Интенсификация пр-ва за счет НТР, 3. Повышение эф-ти использования основных произ-х фондов и мат-тех ресурсов, 4. Совершенствование механизма распред прибыли, 5.совер-е сис оплаты и эконом стимулир. Работников, 6. Усилинеие эконом отч-ти за результаты деят-ти, за выполнение обяз-в перед бюджетом и вышест орг-ми.
- Основной Капитал п/п: экономическая сущность, источники финансирования, определение эффективности инвестиций.
Основной К. — это совокуп-ть реальн. осн. К и НМА (характеризует материал базу и техн уровень пр-ва). наряду с оборот. К. основной К. может составлять уставный К. п/п. Реальн. осн. К. состоит из осн. фондов и незаверш. затрат на строи-во или приобретение имущества. В состав ОФ входят их активная и пассивная части. Активная часть вкл.:машины, оборуд-е и т.п. Пассивн.часть ОФ – это ст-ть зданий, сооруж-й и земельн.участков и т.п. Кроме того, ОФ можно классифицировать на ОФ произв. и непроизв. назнач-я, в зависимости от степени их участия в процессе производства. Незаверш. затраты на строит-во и приобрет-е имущ-ва вкл. в себя расходы по незаверш. строит-ву и незаверш. затраты на приобрет-е имущ-ва п/п. НМА м.б. представлены расходами по орг-ции пр-ва, освоению новой техники, затратами по выпуску акций. Кроме того, п/п может вкладывать часть основного К. в покупку лицензий, патентов, товарных знаков и т.п.
Т.о., совокуп-ть реальн. осн. К. и НМА выступает в масштабе п/п как основной К. Основной К. м/т оцениваться по первонач. (ст-ть приобрет-я+трансп.расх+СМР), восстановит. и остат. ст-ти (Первонач. – Износ)
Источники воспр-ва основного К: финансир-е и инвестир-е.
Финансирование— это планомерн.процесс привлеч-я ден. ср-в для кратко-, средне-, и долгоср.вложений,т.е.поиск источников этих вложений. Финансир-е за счет внеш.источников (за счет кредитов, займов, путем привлеч-я паевых взносов, выпуска акций, за счет бюдж.ассигнований, лизинг) Финансир-е за счет внутр. источников (за счет аморт.ОФ и износа НМА, за счет чист. прибыли п/п, за счет мобилизации средств)
1) Привлечение капитала(финансирование) -> 2)Использование капитала (инвестиции)-> 3)Высвобождение капитала(ликвидность)-> 4) Возврат капитала (погашение).
Инвестиции выр. все виды имущ. и интеллект. ценностей, кот-е вклад-ся в объекты предприн. деят-ти в результате кот-й. образуется доход или достигается соц. эффект.
Переоценку ст-ти основного К. с учетом рыночных условий проводят с помощью спец. оценочных фирм 3мя методами: затратный, доходный и метод рыночной оценки. Существуют статические и динамические методы расчета рентаб-ти инвестиций. Статические основаны на сопоставл-и показателей по различн.инвест.проектам (по затратам, по прибыли, по рентаб-ти). Осн.недостаток данных методов в том, что они не учитывают времен.ст-ть денег. Сущ-ют 4 осн динамич. метода:метод оценки ст-ти К.,метод внутренней %й ставки,метод аннуитета, динамический расчет аморт-ции и сроков окупаемости. С помощью дан. методов можно сделать вывод, куда прибыльнее вкладывать ср-ва: в собств.пр-во или на счета в банки. От оптим.стр-ры источников воспр-ва осн.К. и соотв.эфф-ти их использ-я зависят все осн.показатели ФХД п/п.
- Оборотный капитал п/ий: экономич. сущность. Источники финансирования, методы управления.
Обор кап – ср-ва, обслуживающие процесс хоз-й деят-ти и участвующие в процессе пр-ва и реализ продукции. Осн назначение закл в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса пр-ва и обращения.
Оборотн. капитал сост. из оборотн. ср-в, вложений в биржевые цен.бумаги, деньги на депозитном счете и долги предприятию.
Оборотные ср-ва включают в себя 2 части:
*первая – ОбПроизФонды, т.е. сырье, м-лы, зап.части, незаверш.пр-во, расходы буд.периодов и т.п. — все, что обслуж-ет процесс пр-ва;
*вторая — фонды обращ-я, т.е деньги в кассе, на р/сч и валютн.сч., гот.прод.– все то, что обслуж-ет процесс обращения.
Кроме того, к оборотн.кап-лу относятся долги предприятию, т.е. те деньги, которые не уплачены покупателями за уже произвед.и отгруж.продукцию, оказ.услуги.
Эфф-вность использ-я оборотн.кап-ла хар-ся след. показателями: платежесп-ть (СП-ть отвечать по всем денеж. Обязат-твам), ликвидность, оборач-ть оборотных ср-в (Вр/Об.ср-ва).
Источники формир-я оборотн.кап-ла:
— собств.ср-ва (чист прибыль п/п, идущая на расширение пр-ва+аморт.отчил-я).
— устойчивые пассивы (это ср-ва, не принадл.п/п, но наход.в его обороте: задолж-ть по з/п, резерв предстоящ.платежей, авансы покупателей и т.п.)
— краткоср.кредиты банков (кредиты сроком до 1 года, выдаваемые банками под восполнение или формирование оборотных средств).
— бюджетн.ассигнования (получают п/п гос.и муниц. форм собств-ти, п/п, выполн. гос. программы и т.п.).
— проч.источники (к ним относятся: иностр. инвестиции, займы, ср-ва, привлеч.на усл-ях совместн.деят-ти, и т.п.).
Организация обор ср-в: 1. Определение состава и структуры оборот ср-в, 2. Установление потребности п/п в оборот ср-вах, 3. Опред-е источников формир-я обор. ср-в, 4. Распоряжение и меневрирование оборот ср-ми, 5. Ответ-ть за сохранность и эф-е использование оборот ср-в.
Принципы организиции оборот ср-в: 1. Определ оптим потребности в оборот ср-вах, 2. Обеспечение эф-ти использ-я оборот ср-в, 3. Обеспеч целевого испол-я обор ср-в, 4. Деление оборо ср-в на собств и заемные, 5. Деление на нормируемые и ненормируемые, 6. Обеспеч сохранности оборот ср-в.
Управление Оборотным Капиталом: Устойч.фин.сост-я п/п может добиться, если на хоз.субъекте проводятся мероприятия по управлению оборотным капиталом, которые включают в себя:
1.упр-е оборотн.средствами; 2.Упр-е дебит.задолж-тью;3.упр-е денежн. активами и опред-е типа источников формир-я оборотного К., нахожд-е оптим.пропорций м/у источниками; 4.упр-е портфелем цен. бумаг.
Упр-е обор. ср-ми вкл: опред-е миним.потреб-ти в обор. ср-вах (нахожд-е их величины с целью обеспеч-я непрерыв-ти процесса пр-ва и реализации продукции) и упр-е запасами..
Управление ДЗ.На каждом п/п необх-мо вести полный учет дебиторов с указанием х-ра задолж-ти. Применяется АВС-анализ. Задачи АВС — анализа – выявить проблемн.группы, опр-ть удельный вес.
Кроме того, необх-мо провести анализ ДЗ по видам продукции для выявления товаров, невыгодных для инкассации выручки.
Упр-е денеж.активами и опр-е оптим. Соотнош-я м/у источ-ками формир-я обор. кап-ла. Цель: опред-е миним. необх-мой потреб-ти в денеж. ср-вах для тек. деят-ти п/п. Это направление включает в себя:
1.Опред-е миним.потреб-ти в ден.активах в нац.и ин. валюте для осущ-я тек.хоз.операций в предстоящем периоде (год, квартал, месяц).
2.Опред-е суммы возм.срочн. изъятия ден.активов, обслуж-щих процесс производства, для вложения в другие финансовые инструменты.
3.Определение оптим соотношения м/у собственными и заемными источниками финанс-я оборотного капитала.
Упр-е портфелем ц.б., принадлежащих п/п. Осн задача – стремление избежать инвестиц риска. Для его минимизации:
1.Знать и постоянно прогнозировать спрос на продукцию предприятия, чьи ц/б приобретаются, и его фин положение
2.Избегать риска ликвид-ти, т.е. приобретать только легко реализ.ц/б
3.Предвидеть возм-ти прекращения выплат доходов по ц/б
4.Избегать тенденции конц-трации ц/б, придерж-ся разумн.их диверс-ции
- Расходы и доходы организаций. Принц подходы к формированию.
В соответствии с ПБУ №10/99 расходами п/п признаются уменьшения экономических выгод в рез выбытия активов (ден средств, нового имущ-ва) и (или) возник-е обяз-в, приводящие к уменьшению капитала этой орг-и, за искл уменьшения вкладов по решению участников.
Классиф-я р/х п/п рассматривается след. образом:
- Расходы по обычным видам деят-ти (р/х, связанные с изготовлением и продажей продукции, с выполнением работ, оказанием услуг. Например: возмещение стоимости осн ср-в, нематер. активов и т.д.)
- Прочие расходы: -* Операционные р/х (%, уплачиваемые за предоставление кредитов и займов, связанные с участием в уставных капиталах др. п/п). -* Внереализ р/х (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора, убытки прошлых лет, признанные в прошлом году, курсовые разницы и т.п.) -* Чрезвычайные расходы – отражаются р/х, возникающ. как последствия чрезвыч.ситуаций.
Затраты на произв-во и реализацию продукции включается в себест-ть, группируются по следующим признакам:
- Материальные затраты за вычетом возвратных отходов (приобретение сырья и материалов; материалы, используемые для упаковки, запчасти, топливо, вода, энергия всех видов; работы и услуги произв-го х-ра; расходы на эксплуатацию фондов природоохранного назначения)
- Затраты на оплату труда (за отработанное и неотработанное время, по страхованию работников)
- Затраты на социальные нужды
- Прочие затраты, включая налоги, выплачиваемые за счет с/с продукции, расходы на командировки, обучение, представительские расходы, расходы на ремонт оборудования.
В целях налогообл ко внереализ расходам относят и расходы на форм-е резервов по сомнительным долгам, по гарантированному ремонту и обслуживанию.
Расходами признаются суммы отчислений в резерв на дату реализации указанных товаров при этом размер резерва не м/т превышать предельного уровня, определенного как доля фактически осуществленных расходов по гарантийному ремонту и обслуживанию в объеме выручки от реализации за предыдущие 3 года.
Для целей управления издержки делят на постоянные (издержки на з/п админ-управл-го персонала, аренду оборудования, рекламу продукции) и переменные (зависят от объема произ-ва и включ в себя издержки на материалы, оплату энергии, газа и т.п. на технологические цели, затраты на упаковку, оплату услуг сторонним организациям).
На крупные п/п рассчитывается 4 вида с/с продукции.
- Себест-и валовой продукции – (издержки на пр-во продукции — затраты на работы и услуги, не включаемые в валовую продукцию + (-) изменение остатков расходов будущих периодов)-1
- Производственная с/с товарной продукции – (1 +(-) изменение остатков незавершенного производства)-2
- Полная с/с товарной продукции – (2 + внепроизводственные расходы)-3
- Полная с/с реализуемой продукции – (3 + Полная с/с реализуемой продукции — остатки гот.прод.на конец периода )-4.
Порог рентаб-ти = FC/(Вр-VC):ВР
Запас фин. проч-ти=Объем реальн-Объем по ПР
Д орг-й (кроме кредитных и страховых) признается увеличение эконом выгод в результате поступления активов, ден ср-в, иного имущ-ва и (или) погашение обяз-в, приводящее к увеличению капитала этой орг-и , за исключением вкладов участников.
В соответствии с ПБУ 9/99 д/х орг-й подразделяются на:
1) Д/х от обычных видов деят-ти (выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг);
2)Прочие доходы:
— Операц доходы – поступления связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов орг-и; поступления связанные с участием в уставном капитале других орг-й; прибыль, полученная в результате совместной деят-ти; %, полученные за предоставление ден ср-в. —
Внереализ д/х – штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора, активы полученные безвозмездно, прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году и т.д.
— Чрезвычайные д/х – страх возмещения, ст-ть материалов, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.
Момент реализации (продажи) продукции, работ, услуг подтверждается правом перехода собственности от одних владельцев к другим. Передача этого права осуществляется в соответствии с условиями договора купли-продажи, мены, в результате чего п/п и ИП получают выручку от продаж.
Выручку можно считать: По факту отгрузки продукции и по факту оплаты
Методы планирования выручки п/п
Метод прямого счета – рассчитывается по итогам маркетингового исследования, когда у п/п уже определен портфель заказов. Определяется путем умножения объема реализации продукции (р,у) в натуральном выражении, востребуемых рынком, на отпускную цену за единицу продукции. Для применения этого метода нужно знать: какую долю рынка соответствующей продукции (р,у) занимает предприятие? Для этого изучаются клиенты и конкуренты компании, производимый продукт, его цена, методы продвижения и позиция предприятия на рынке.
Планируя выручку от реализации м/о спланировать ден активы п/п.
Расчетный метод – применяется если портфель заказов сформирован не полностью, выручка от реализации определяется по формуле: Вр=О1+Т-О2, где Т — товарный выпуск продукции, О1 и О2 — остатки готовой продукции на начало и конец отчетного периода.
- Формирование и распределение прибыли организаций
Прибыль – это выраженный в ден форме чистый доход, п.с. разницу м/у совокуп. доходом и совокуп. затратами. Прибыль отражает конечный фин. рез-т деят-ти п/п за опред. период. Одновременно прибыль, являясь фин. рез-том, явл. и источником фин. ресурсов п/п и источником формир доходн. части бюджетов разных уровней.
На п/п существуют виды прибыли: 1.прибыль от реализации ТРУ, прибыль/убыток от прочей реализации, результат от внереализ операций, 2.валовая прибыль (Вр-с/с), прибыль от продаж (Вр-с/с-комерч.расх-управл.расх), приб.до налогооблож-я, прибыль от обычн.деят-ти, чист.прибыль. чист.прибыль в распоряж-и п/п
1) прибыль от реализации продукции – разность м-ду выручкой от реализации продукции, вып-х работ, оказанных услуг без НДС и затратами на пр-во продукции, включаемыми в себест-ть продукции
ПЗ=ФЗ (П+МЗ+А+Налоги)
Затраты=на упр персонал+комерческие
2) балансовая прибыль – баланс общ суммы всех прибылей и убытков. Состоит из: прибыль(убыток) от реализации продукции + прибыль(убыток) от реализации мат ср-в , активов + прибыль(убыток) от реализации осн фондов и др внеоб активов+доходы от валютных, курсовых разниц+ от цен бумаг и др долгосрочных фин вложений+связ с фин операциями+внереализационные доходы (расходы)
Из нее в соотв-и с налоговым зак-вом – обязательные платежи, в рез-те чего обр-ся чистая прибыль.
- чистая прибыль – разница между 2 и обязательными платежами из прибыли (налогами, относимыми на фин рез-т, налоги на прибыль)
Чистая прибыль – это то, что остается после вычитания всех издержек, включая норм. прибыль и вмененные издержки из общего дохода фирмы. конечн. фин. результат, выявл. за отчетный период, за вычетом причитающихся за счет прибыли налогов и иных аналогичн. обязат. платежей, вкл-я санкции за несоблюд. правил налогооблож.
Ч. прибыль распределяется: на формир-е резервных фондов; на выплату доходов учредителям (участникам); на созд-е фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).
В рос налог законодательстве налогом на прибыль облагается не та прибыль, котроая отражает рез-ты дея-ти, а та, которая показана в бух отчетности.
Рез-т от внереализ. операций — разница м/у получ .и уплач. % и штрафами, пенями, неустойками, возмещением убытков; суммами задолженности, по которой истек срок исковой давности; другими внереализ доходами и расходами.
В целях управления фин. результатами деят-ти п/п производят планирование прибыли. Это делают двумя методами:
— Метод прямого счета – основан на опред-ии разницы в рез-те и затратах для получ-я данного рез-та. Он применяется для всех видов прибыли.
— Аналитический метод – применяется для обоснования управленческих решений по ассортиментной, сбытовой инвестиц политике, с целью получения большего размера прибыли при меньших затратах. Данный метод применяется лишь к расчету прибыли от продаж. Расчет прибыли аналитическим методом проводится отдельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая та, которая уже производилась п/п, несравнимая – принципиально новый вид продукции, готовящаяся к выпуску.
Объектом налогообл-я налога на прибыль явл валовая прибыль (прибыль от реализации продукции +от прочей реализации (основных фондов) +доходы от внереализ операций, уменьшенных на сумму расходов по ним. Прибыль от реализации – определяется как разница м/у выручкой от реализации (без НДС, акцизов, налога с продаж) и затратами на произв-во и реализацию продукции. Помимо налога на прибыль п/п уплачивают налоги с отдельных видов доходов: в федер бюджет: с доходов в виде дивидендов, кот-е получены по акциям…
За счет балансовой прибыли п/п вносится один налог – налог на прибыль п/п. За счет ч. прибыли, т.е. прибыли остающейся в распоряжении п/п после уплаты налога на прибыль (фактич эта величина прибыли не является ч. прибылью, т.к. из неё ещё уплачивается ряд налогов: налог на операции с ц. бумагами, налог на перепродажу автомобилей.
Планирование осущ-ся методом возд-я операционного рычага и методом опр-я фин прочности предприятия.
Планирование прибыли с использованием эф-та операционного рычага. Чем выше – тем сильнее возд-е операционного рычага. Эф-т опер рычага=(выручка от реализации продукции-перем затраты)\прибыль=маржинальный доход\прибыль
Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1 к 1,167
Задача …
Метод определения запаса фин прочности – основан на расчете точки безубыточности и запаса фин прочности предприятия. Точка безуб-ти (мертвая точка) – физ объем пр-ва продукции, при котором величина выручки от реализации = затратам на пр-во.
Точка без-ти=постоянные затраты\(цена реализации ед продукции- себест-ть ед переменных затрат)
Объем реализации продукции, соответствующей точке беззуб-ти – порог рентабельности.
Порог рент-ть=постоянные затраты\(к-т маржинального дохода) =постоянные затраты\ (мажинальный доход\выручка).
Запас фин прочности – отношение превышения планируемой выручки от реализации, порога рент-ти к планируемой выручке, выраженное в %
Фин результаты деят-ти п/п – прибыль убыток от реализации продукции + прибыль убыток от прочей реализации + операционные расходы (доходы)
Налоги, уплачиваемые из фин. результатов: 1.Налог на имущество. Объект обложения – среднегод ст-ть имущ-ва (2%). 2. на содержание милиции. Объект обложения – min ФОТ (среднеспис численность) 1% 3. налог на рекламу. Объект обложения – сумма расходов на рекламу 5%. Налогообложение валовой прибыли Налог на прибыль. Объект обложения – валовая прибыль 35%. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и ее распределение 1.Резервный фонд,2.Фонд накопления: (Дивидендный фонд, Фонд труда и социальных льгот) 3. Фонд потребления, 4. инвестиции в основной и оборотный капитал.
- Финансовое планирование в организациях.
Фин планир-е – это упр-е процессами создания, распред-я, перераспр-я и испол-я финансовых ресурсов на п/п, реализующееся в детализированных фин планах. Фин план-е явл составной частью общего процесса план-я и, =>, управл-го процесса, осуществляемого менеджментом п/п.
Необх-ть планирования и прогнозирования деят-ти п/п явл одним из принципов организации финансов п/п.
Главная цель фин план-я – определение возможных объемов фин ресурсов, капитала и резервов на основе план-я фин показателей, целесообразных направлений их расходования в плановом периоде.
Фин политика п/п — это совокь методов управления фин ресурсами п/п, направленных на форм-е, рац и эффективное испол-е фин ресурсов.
Фин планирование в зав-ти от сод-я. назначения и задач:
— переспективное
— текущее
— оперативное
Перспективн фп. опр-ет важнейшие показатели дея-ти п/п , темпы и пропорции расшир воспр-ва, гл форма реализации этих целей. Фп охватывает от 1 до 3 лет – условный хар-р, т.к. зав-т от эк стабильности и возможности прогнозирования объемов фин рес-ов и направлений их использования
Пер планир-е: разработка фин стратегии п/п , прогнозир-е его фин дея-ти
Разработка фин стратегии – особая область фп, т.к. являясь составной частью общей стратегии эк развития, она долж быть согласована с общей стратегией. Фин стратегия также ок-ет влияние на общую.
Фин стратегия – опре-е долгосрочных целей фин дея-ти и выбор наиболее эф-х способов их достиж-я.
ГЛ ЦЕЛЬ – макс прибыли предприятия
Опр-ся фп по конкр напр-ям фин дея-ти.
Прогнозирование – основа персп планир-я, отражает предвидение возможных изменений.
В чем-то прогноз будет менее подробным, чем плановые показатели дея-ти п/п.
Текущее 1 год – за год в основном выравниваются сезонные колебания коньюктуры рынка. Это составная часть перспект плана, это конкретизация его показателей.
Оно состоит в разработке 3-х видов планов:
план прибылей и уб, план движ-я ден ср-в, план бух баланса
Они отражают одинак фин цели п/п,
Оперативное Осущ-ся нарастающим итогом, начинается с 5, 10, 15, 20, 30, 60, 90 дней.
Цель – контроль за поступлением фактич выручки на р\с и расходованием наличных фин рес-ов п/п.
Это связано с тем, что финансир-е плановых мероприятий д/о осущ-ся за счет зароботанных п/п ср-в, что требует повседневного эф-ого контроля за формированием и использованием фин рес-ов.
Оперативный план – часть фин планир-я. Поэтому при его сост-и надо исп-ть объективную инф-ю о тенденциях разв-я предприятия , уровне инфл-и, возможных изменениях в технологии и орг-и произв процесса.
Классификация планирования:
1) В завис от длит-ти горизонта план-я (долгосрочное, средне-, кратко- (оперативное)). Оперативное план-е предпол составление двух документов: бизнес-плана и бюджета п/п. Осн задачей опер план-я явл разработка способов достижения стратегии.
2) В завис от ориентации на конкретные цели п/п (стратегические и тактические). Стратег план-е бывает долгосрочным и среднесрочным, тактическое же бывает среднесрочным и краткосрочным. Стратег планир-ем занимаются менеджеры высшего управленческого звена, тактическое план-е осущ-ся менеджерами среднего и низшего звена. Стратег план-е более субъективно, т.к. зачастую базируется на системе экспертных оценок, тактическое – основано на конкретной инфо, колич-но и кач-но измеримой. Тактич решения менее подвержены риску, чем стратег, поскольку первые касаются в основном внутр проблем, поддающихся регулированию, а вторые в основном внешних. Тактич решения легче оценить в ден выражении, чем стратег.
3) В завис от степени неопред-ти план-я (план-е при достаточности инфо и определенности развития макроэконом среды, плани-е при недостатке инфо и неопределенности развития макроэконом среды).
4) В завис от временной ориентации идеи – план-е, основанное только на результатах прошлого; план-е, ориентирующееся только на будущие изменения; план-е, приспосабливающееся только к настоящему; план-е, ориентированное на взаимодействие всех лучших идей.
Бюджет п/п именуемый основным или общим вкл. в себя 2 раздела:
- Операционный бюджет, включающий в себя бюджеты: продаж, производства, затрат, прибыли (убытков).
- Фин. бюджет, состоящий из бюджетов инвестиций, движения денежных средств, баланса.
- Оценка финансового состояния организации.
В усл-ях рын отношений – актуален фин анализ. В нем отраж-ся оценка фсп, осн, оборотных ср-в, рент-ти с фин точки зр-я. Фин анализ – комплексное понятие, отражающее формир-е, распред-е, исп-е всего ресурсного потенциала с фин точки зр-я. Особая значимость – оценка фсп.
ФСП – система показателей, отражающих наличие, размещение, использование фин рес-ов предприятия, выполнение обязательств перед гос-вом, др хоз субъектами.
С пом оценки фсп дается оценка платеже, кредитоспособности предприятия, значение фин уст-ти.
Рентаб-ть работы п/п представ. собой кач-ю хар-ку полученной прибыли. По абсолютной величине прибыли нельзя судить об эфф-ти работы п/п. Действительно, одна и та же прибыль м/б получена за счет совершенно разных ресурсов и затрат и соотв п/п имеют разную эфф-ть.
Показатели рентаб-ти харак-т фин результаты и эфф-ть деят-ти п/п. Они измеряют доходность п\п с различных направлений деят-ти (произв-й, предприним-й, инвест-й), окупаемость затрат и так далее, и группируются в соотв с интересами участников эконом процесса, рыночного обмена. Они более полно, чем прибыль, харак-т окончательные результаты хозяйств-я, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами Изучив эти показатели, а также макроэкономич и микроэкономич среду м/о сделать прогноз рентаб-ти п/п на перспективу, выработать мероприятия по увеличению уровня рентаб-ти. Предварительно все затраты п/п следует разбить на две группы в завис от объема произв-ва и реализации продукции: переменные и постоянные. Цель анализа безубыточности – установить, как изменится фин результат от реализации, если изменится достигнутый уровень объема произв-ва; определить критический объем выпуска или (продаж), при котором не будет ни прибыли, ни убытков (т.е. точку безубыт). Точка безубыт (точка самоокупаемости), или точка критического объема произв-ва, — это такой объем произв-ва, при кот-ом выручка от реализации продукции = сумме затрат, а маржинальный доход = постоянным затратам. В точке безубыт прибыль и рентабельность =0.
— метод покрытия затрат позволяющий определить выгодность произв-ва и реализация отдельных продуктов и услуг.
Одновременно с анализом покрытия затрат по продуктам необх провести анализ их жизненного цикла. Только в этом случае м/о выработать правильную ассортиментную политику п/п.
— нахождение основных показателей рентаб-ти
Осн показатели рентаб-ти м/о бъединить в группы:
Показатели рентаб-ти капитала (активов) формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из кот-ых наиб важными явл: все активы п/п; инвестиц капитал (собстве ср-ва + долгоср обяз-ва); акционерный (собств) капитал.
Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных ден средств показатели рентаб-ти формируется аналогично первой и второй группы, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый поток ден средств (ЧПДС).
ЧПДС/объем продаж> ЧПДС/совок.кап-л>ЧПДС/СК
Данные показатели дают представление о степени возм-ти п/п расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами ден средствами в связи с использованием имеющего место ден притока. Эта концепция применяется в странах с развитой рын экономикой. Операции с ден потоками, обеспечивающие платеж-ть, явл сущ-ным признаком «здоровья» фин состояния п/п.
Оценочные коэффициенты:
коэф рентаб-ти произв-ва – отношение прибыли к себестоимости (затратам), харак-щее окупаемость затрат и позволяющее планировать цены и прибыль (валовую и от продаж продукции);
коэф рентабельности имущества – сколько прибыли может быть получено на 1 рубль стоимости имущества
Коэф рентабельности собственных средств – сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала
Коэф рентабельности произв-х фондов – сколько прибыли получено на 1 рубль вложенных основных и матер-х оборотных средств
Показатели: Оборач-ть СК, Об. ср-в, осн. ср-в,Активов, ДЗиКЗ
Рентаб-ть: продаж,продукции, СК, Активов
Ликвидность: Абс,срочн.,текущ.
Финустойчивость.
Залог выживаемости и основа стабилоного полож-я предприятия – фуп.
Факторы влияния на уст-ть:
- полож-е предприятия на тов рынке
- его потенциал в деловом сотруднич-ве
- степень зав-ти от внешних кредиторов и инвесторов
- наличие неплатежеспособных дебиторов
- эф-ть хоз и фин операций и т.д.
Фин уст-ть проявл-ся ч-з:
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия за счет тек активов погашать тек обязат-ва. Тек активы – весь оборотный капитал предприятия , тек обяз-ва – кред зад-ть, кредиты и займы менее 1 года.
Показатели:
Коэф тек ликв-ти (коэф покрытия долгов) – отнош всей суммы тек активов, вкл незаверш пр-во, к общ сумме кратеоср обяз-в.
Коэф быстрой ликв – отнош ликвид ср-в первых 2х групп к общей сумме краткоср долгов п/п.
Коэф абсол ликвидности – отнош ликв ср-в первой группы ко всей сумме краткоср долгов п/п.
Ликвидность баланса – возм-ть субъекта хоз-ния обратить активы в наличность и погасить свои платежные обяз-ва.
Ликв-ть п/п — более общее понятие, чем лик баланса. Лик баланса предпол изыскание плат-х ср-в только за счет внутр источников (реализ активов). Но орг-я м/т привлечь заемные ср-ва со строны. Для оценки ликв активы и пассивы п/п делятся на группы
Активы: — наиб ликвидные= ден ср-ва+краткоср фин вложения
-быстрореализ активы= ДЗ + прочие ден ср-ва
— медленнореализ = запасы+долгоср фин вложения-расходы буд периодов
— труднореализ= ВА – долгоср фин влож-я
Пассивы: — ниб срочные обяз-ва= КЗ
— краткоср пассивы= займы и кредиты + прочие краткоср пассивы
— долгоср пассивы = кредиты и займы
— пост пассивы = все статьи раздела баланса Капитал и резервы
- Процесс формирования цен на п/п. состав и структура оптовых розничных цен.
Цена и ценообр-е явл основными элементами рын экономики. В самом общем виде цена — это сумма денег, кот-ю покупатель уплачивает продавцу за приобретаемый товар. Его харак-кой в условиях рын экономики явл именно цена. Она отражает состояние рынка. Ценообр-е п.с. процесс форм-я цен товаров и услуг
На ценообр-е влияют следующие условия:
— кол-во субъектов рынка, т.е. продавцов и покупателей (чем их >, тем в меньшей степени изменяется цена);
— независ-ть субъектов рынка (чем их <, тем > возм-тей как у продавцов, так и у покупателей влиять на уровень цены, и наоборот);
— степень индивидуализации товаров, работ, услуг (чем разнообразнее их ассортимент, тем > вероятность того, что отдельные их виды смогут выдержать общее напряженное состояние рынка);
— внешние ограничения (на уровень цен на рынке влияют такие факторы, как спрос, предложение, гос. регулирование цен и др.).
Выделяют внутренние и внешние цены.
Внут. цена — продажная цена товара или услуги в стране их происхождения или произв-ва. Внут. цены определяются соотношением спроса и предложения.
Внеш. (мировые) цены — это цены, складывающиеся на м/нар рынках.
По степени учета затрат и прибыли различают цены оптовые и розничные.
По оптовым ценам произ-ля п/п продает свою продукцию другим п/п. Цены оптовой торговли вкл в себя оптовую цену производителя, а так же затраты и прибыль орг-ции, осущ-ю оптовую продажу товаров (затраты: погрузка, разгрузка, складирование, хранение).
Розничные цены вкл в себя оптовые цены, затраты и прибыль торговых орг-й.
Сейчас используются разл методы расчета цены, кот-е м/о разделить на две основные группы: затратные методы и методы расчета цены в завис от спроса потребителей.
Метод»затраты + прибыль».в том, что к затратам добавляется фиксированный размер прибыли.Он зависит от отрасли нац.эк.,видов тов.и услуг;характеристики предприятия; формы его собственности,внедренной технологии,степени новизны товара и др.
Метод мин.затрат. в том,что предприятие рассчитывает цену исходя из мин.затрат и без планирования прибыли.Этот метод применяется когда предпр.стремится выйти на рынок или увеличить собственный на нем.
Метод надбавки в цене.в том,что цену рассчитывают добавлением к цене сырья. метод широко исп.в торговых предприятиях,когда к отпускной цене товара добавляется определенный размер торговой надбавки.
Метод целевого ценообр. в том, что цена определяется как целевая для конкр.рынка с учетом действующих факторов или целевой прибыли.Недостатком этого метода является то, что он не учитывает спрос потребителей и их интереса к товару, цены, по которой потребитель может приобрести этот товар.
Метод определения цены с ориентацией на рын.цены.Предусм. устан.цены в зависимости от средних цен,кот.сложились на конкур.рынке.Это так называемый пассивный метод определения цены.Цены м.б.оптовыми (отпускными) и розничными. Рассмотрим их состав и структуру:
Оптовая цена п/п вкл.полную с/ст. продукции и прибыль предпр.По опт.ценам предпр.продукция реализуется др.предпр.или торгово-сбытовым орг-ям.
Оптовая цена промышленности включает оптовую цену предприятия,ндс и акцизы.По оптовой цене промышленности продукция реализуется за пределы данной отрасли
Розничная цена вкл.оптовую цену промышленности и торговую наценку (скидку). Если оптовые цены применяются во внутрихоз.обороте,то по розн.ценам тов.реализуются конечному потребителю — населению. Элементы цены:
40.Гос.регулир.цен организации.
По степени гос регул-я цены делятся:
Рыночные (фактическая цена, кот-я устанавливается в соотв со спросом и предложением товаров)
— Цены свободной конкуренции (зависят от состояния рынка и устанавливаются без государственного вмешательства, на основе свободной, договоренности продавца и покупателя.)
— Монопольные (специфическая форма рын цены товара, отклоняющаяся от ст-ти или цены произв-ва, обеспечивающая монополиям получение сверхприбыли. Различают 2 вида Монопольной цены: монопольно-высокие, по которым монополии продают свою продукцию, и монопольно-низкие, по которым они закупают, например, в развивающихся странах сырьё и продукты для переработки, а также скупают продукцию мелких товаропроизводителей)
— Демпинговые (Законод-во не допускает установления демпинговых цен. Демпинговой называется цена на продукт, намеренно устанавливаемая компанией намного ниже его себестоимости для того, чтобы вытеснить с рынка конкурентов и ограничить предложение, а затем поднять ее при увеличившемся спросе.)
регулируемые (цена, определяемая уполномоченным органом гос-ва)
— фиксированные (Гос органы фиксируют такие цены в плановых и иных документах. Ни производители, ни продавцы не имеют права их изменять)
— предельные (Для отдельных групп товаров гос-во устанавливает верхний предел цен, превышать кот-й запрещено. В условиях рын экономики такое управление ценами касается жизненно важных товаров и услуг (стратегического сырья, энергоносителей, общ транспорта, потреб продуктов первой необх-ти)
— рекомендуемые
Прямые (административные) способы — это установление опред. порядка ценообр-я;
К методам прямого вмешательства гос-ва в процесс ценообр-я м/о отнести следующие.
— Замораживание цен (общее, на отдельные группы товаров или от дельные товары), временный или частичный запрет на изменение цен.
Такой подход применяется при сильной инфляции для стабилизации уровня цен.
— Установление фиксированных цен и тарифов, решение о введении которых принимается соответствующими органами власти. Субъекты ценообр-я (п/п и орг-ции) в случае введения таких цен обязаны реализовывать свою продукцию или услуги по ценам, не превышающим по своему уровню установленных фикс цен. Такие цены в основном применяются при заключении гос контрактов. Фикс. цены устанавливаются также на продукцию или услуги п/п — естественных монополистов. В первую очередь это касается отраслей ЖКХ, гор. транспорта, ритуальных услуг и некоторых других, цены и тарифы на кот-е устанавливаются регион и муниц органами власти.
— Установление предельных цен или коэффициентов, пределов возм-го изменения (роста) цены за опред. период времени или предельного уровня цены, т. е. максим или миним уровня цены, выше или ниже кот-го цена не м/т подниматься.
В РФ такого рода регулирование производится по отношению к продукции естественных монополий, по кот-м определяются предельные уровни роста цен или тарифов на их продукцию или услуги в теч года.
— Установление предельного норматива рентабельности. В этом случае при расчете цены в ее состав включ. прибыль в размере не больше норматива, размер кот-го м/т дифференцироваться по отраслям и видам продукции. Этот метод применяется при регулировании цен на продукцию п/п-монополистов. Цены на продукцию, по кот-й фактич рентабельность превыш установленный уровень, д/б снижены.
— Установление фиксированных цен или пред. размеров снабженческо-сбытовых и торговых надбавок, наценок, скидок. Органам исп-й власти на местах разрешено устанавливать предельные уровни снабженческо-сбытовых и торговых надбавок на некоторые виды продукции (лекарственные препараты и медикаменты, детское питание) и наценок на продукцию собственного произв-ва (в школьных буфетах и столовых) на соотв территории и определять порядок их установления и применения.
— Декларирование цен. По решению органов исп власти м/б введено декларирование цен (оптовых или отпускных) на отдельные виды продукции. В этом случае все п/п, производящие данную продукцию, обязаны представить в органы ценообразования декларации об уровне цен для заявительной регистрации. В свою очередь, органы ценообр-я должны или принять решение о регистрации цены, либо отказать в ее регистрации, либо принять решение об обоснованном изменении указанной цены.
— Установление рекомендательных цен по важнейшим видам продукции. Если цена превышает рекомендуемый уровень, то м/т применяться прогрессивное налогообл-е прибыли, полученной от реализации продукции по завышенным ценам. Такой метод применяется в нек. странах (США, Япония). В целом, защитные меры гос-ва по сдерживанию роста цен м/т осущ-ся в форме установления правительством верхних пределов цен или прибылей, замораживания цен, установления определенного порядка форм-я цен. Для недопущения снижения цен м/т устанавливаться миним цены, определяться миним допустимый уровень прибыли, виды затрат, в обязательном порядке покрываемых за счет цены.
Косвенные (экономические) направлены на изменение конъюнктуры рынка, создание определенного положения в области финансов, валютных и налоговых операций, оплаты труда..
- регулирование доходов производителей продукции, продавцов и покупателей (субсидирование из госбюджета отдельных отраслей и производств, компенсация расходов отдельных категорий граждан, повышение уровня миним з/п и разработка системы оплаты труда бюджетников);
• регулирование налогов на производимую и потребляемую продукцию (льготное налогообл-е);
• разработку системы мер, способствующих расширению товарного предложения (снижение ставки банковского %, льготное кредитование и налогообл-е, субсидирование и дотирование, применение разнообразных мер по защите внутреннего товаропроизводителя);
• создание условий для развития конкуренции и ограничения монополизации рынка;
• гос стимулирование привлечения в страну ин инвестиций для создания новых п/п и увеличения числа рабочих мест;
• эффективное использование таможенных тарифов и применение льготных таможенных пошлин для стимулирования экспорта продукции, не производимой в достаточных количествах.