УФЮИ, Билеты к экзамену, Экономика

12. Необходимость, причины появления и история развития денег. Процесс демонетизации золота.

Деньги – особый товар, кот-й выполняет роль всеобщ. эквивалента. К непоср. предпосылкам появл-я денег относ:

*переход от натур. хоз-ва к пр-ву товаров и об­мену товарами;

*имущ. обособл-е производителей товаров — собствен­ников изготовляемой продукции.

Люди развивают производит силы в целях пр-ва матер благ для удовлет своих потреб-тей. Разв-е произ-х сил выраж в том, что орудия пр-ва эволюционируют от первоб каменных к соврем высокотех-му оборуд-ю. Так развитие произ-х сил привело к разруш первобыт – общинного х-ва натур типа, в кот-м производилась про­дукция, предназнач. только для потребления, и к образ-ю рабовлад строя, при кот-ом произошло 1 крупное разделение труда – выдел-е скотовод-х и землед-х племен. Это вызвало возник-е регул обмена м/у отдел общинами, появление излишков продукции внутри каждого племени. Вслед-и невозм-ти совмещения различ видов пр-ва стало углубляться и разделение общ труда – 2 – отделение ремесла от земледелия, что стимулир-ло обмен и создало основу для появления товарного пр-ва – пр-ва продуктов не для собств-го потреб-я, а обмена. Тов пр-во привело к 3 – выделению класса купцов. Но обмен товарами м/т происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон. И это сущ-венно огранич-т возм-ти обмена товаров. + должны учит-ться интересы товаропр-лей и соблю­даться треб-е эквивалентности ст-ти обмен. товаров, что также ограничивает обмен, в т.ч. в связи с неделимостью обмен. товаров (крупного рогатого скота). Соблюд-е требований эквивалент-ти обмена предполагает измер-е ст-ти товаров исходя из затрат труда на их изго­товл-е. Развитие обмена, постепен. возрастание его интенсивности вы­зывало исп-ие сначала отдельн. видов товаров (скота, меха), а затем драг. металлов (гл. образом золота) в кач-ве все­общ. эквивалента. Выдел-ю золота как всеобщ. эквивалента и в кач. денег сп-бствовала его относит редкость, однородность, делимость и сохранность от порчи. Переход от натур. хоз-ва к товарному, а также треб-е соблюд-я эквивалентности обмена обусловили необх-ть появл-я денег, без участия кот-ых невозм. массовый обмен то­варов, склад-ся на основе пр-венной спец-ции и имущ. обособл-ти товаропр-лей. Важн. знач-е денег: возм-ть разделить процесс взаим. обмена Т-Т на 2 процесса: Т-Д и Д-Т.

 В рез таких процессов движ-е денег приобрело самост. знач-е, отделилось от движ-я товаров. Еще больш. самостоят-ть функционир-е денег получи­ло в связи с замещ-ем полноцен. денег, облад. собств. ст-тью, ден. знаками, а также при послед. отмене фик­сир. золотого содерж-я денеж. единицы. В обо­роте стали функцион-ть деньги, не облад. собств. ст-тью, что позволило эмитировать ден. знаки в соотв-ии с потреб-ю оборота, независ от наличия золот. обеспеч-я.

Сущ-ет 3 теории денег:

 1) рационалистич. (деньги появились в рез-те соглаш-я м/у людьми),

2) эволюц. (появились в рез-те естеств-историч процесса, кот-й сам.

3) Информ-я. (деньги возникли с необ-ю коллич-го измерения ценности объектов обмена.

Для всех этих концепций аксиомой явл то, что деньги возникли и функц-т в обмене.

Сущ-вало 4 формы ст-ти: *простая/случайная (обмен м/у общинами носил случайнх-р);

 * развернутая (в обмен вкл. многочисл. предметы обществ.труда);

 * всеобщая; (выдел-ся неск. товаров, играющ. на рынках роль главн. предметов обмена (соль, меха, скот и т.д.), роль всеобщ.эквивалента попеременно выполн.разные товары),

* денежная (выделили один товар на роль всеобщ. эквивалента – благород. металлы (золото, серебро в силу их свойств), с этого момента товарн. мир разделился на «товарн. чернь» и особый товар, играющ. роль всеобщ. эквивалента – деньги.)

Виды денег: 1. действит (ст-ть кот-х соотв. их номиналу), 2. недействит (номин. ст-ть выше реальн.) Ко 2 группе относ: *бумажн (знаки, выпуск.гос-вом для покрытия бюдж. дефицита. выполняют покупательн.роль и роль платеж.ср-ва); *кредитн (бумаж. знаки, кот-е возник. на основе кредита. выпуск. банки. Они проходят этапы: вексель, банкнота, чек, эл. деньги, кредит. карты).

Вексель – безусл. письм. долг. обязат-во, дающ. право треб-я уплаты оговорен./ указ. суммы с должника при наступл-ии опред. срока.;

Банкнота – бессрочн. долг. обязательство, выпуск ЦБ путем пересчета векселей, кредит-я орг-ций.

Эл.деньги – деньги на счетах в комп. Памяти, небольш. издержки, высок. степень защищенности, высок.скорость передачи.

Кредитн. карта – деньги, замещ. в расчетах. право на получ-я краткоср. ссуд.

Рос. денеж. сис-ма появилась при Иване IV. 1-я рос. единица – рубль (68гр.серебра). Его появл-е вызвано наличием независ. гос-ва, развитием эк-ки и необх-тью упорядоч-я ден. обращ-я. Ходовая монета – копейка. Первые бум-кредит деньги – при Екатерине II (ассигнации). Дальше рубль укрепл-тся, высш. точкой развития стал золотой стандарт. В советск. период (после 1917) деньги рассм. как незначит., отмирающ. эк. инструмент. Поэтому печат. произвольно, а излишек компенсировался карточно-пайковой сис-мой распред-я, изымался с помощью конфиск. ден. реформ (Н:47 г.) Деньги нов. РФ появились в 93 г.

Эволюция ден обращ-я и общ развития привела к демонетизации золота (утрата золотом фун-й денег, т.е исключение монет из внут и внеш ден обращ-я во всех странах. Впервые золот. монеты появились в Лидии 7в до н.э, в 20 в.золота практич-ки ушло из обращ-я. Причина демонетизации: 1. Заинтересованность гос-ва в бумажно-кредитн.обращениии.

13.Экономическая сущность, причины появления и особенности обращения полноценных, кредитных и бумажных денег. Закон денежного обращения.

Разные авторы отмечают от 1 до 5 функций денег. В рос.эк.науке отмеч-ся, что деньги выполнят ф-ции: 1) мера ст-ти, но делают это не сами деньги, а запечатленный в них человеч. труд. Иногда при этом ссылаются на закон ст-ти, который гласти, что все товары обменив-ся друг на друга в соответствии с кол-вом и кач-вом затраченного на их произ-во общественно-необходимого труда. 2) Ср-во обращения. Деньги выступают как посредники, значительно облегчая товарообмен. 3) Ср-во платежа. Иногда эту ф-цию совмещают с предыдущей. 4) ср-во сбережений, накоплений. 5) мировые м/нар деньги (сперва их роль играло золото, а сейчас СКВ: евро и доллар). Ряд экономистов (в основном – западных) не разделяют эту точку зрения, но единодушно призн-ся 3 основных: мера ст-ти, ср-во обращения, ср-во сохранения богатства (накопления).

Ф-я денег как ср-ва обращения. Деньги м/о испол-ть при покупке и продаже товаров. Как ср-во обр-я (или обмена) деньги позвол избежать неудобства барт обмена. В отлич от 1-й й-и, деньги при обращ-и товаров должны присутствовать реально. Особенностью денег как ср-ва обращ-я явл их реальное присутствие в обращении и мимолетность участия в обмене. В связи с этим ф-ю ср-ва обр-я м/т выполнять неполноц деньги – бумажные и кредитные. В наст время господст полож-е заняли кредитные деньги: банкноты, чеки, банк карточки.

Основной смысл денег как ср-ва обращ-я закл в преодолении проблемы бартера: «дефицита двойного совпадения желаний»  (склад при эконом отнош-ях, при кот-х пр-во товаров и услуг ограничено, поэтому товарообм-х операций мало). Когда деньги используются как ср-во обращения, то обмен товаров друг на друга происходит при помощи двух трансакций: продажи (Т — Д) и купли (Д — Т). т.о, бартер (Т — Т) превращ. в куплю-продажу (Т — Д — Т). в совр условиях при нестаб. Экономике, нарушениях в тов-ден отнош-ях, когда деньги не м/т выполниь свои ф-и и иной обмен невозможен, примен бартер (при галоп. и гипер инф-и, или в м/нар торговле со слаборазв странами).

Приемлемость денег (соотв-ие их опред. усл-ям) проявляется через св-ва: стабильность (ст-ть денег д/б.одинак.),портативность (легкие, небольш.р-ра),износостойкость (м-л д.б.прочн.и долговечн.), однородность (деньги одного и того же достоинства д. иметь равную ст-ть), делимость,узнаваемость.

Клсс-ция денег: полноценные (золотые, серебряные, прочие) и неполн-е (кредитные и бумажные). Полноц-е — деньги, номинал кот-х примерно соот ст-ти их изготовл-я. Обычно это деньги из драг. Ме Кред деньги присущи более развитой, высшей сфере общ-эконом процесса. (несовпад-е во времени  и пространстве круговорота инд-х капиталов; недостаток металлич-го ден обращ-я, огранич-го в развитие пр-ва). Бумаж-е деньги – обязат к приему ден знаки, замен-е золото. Эмитентами бум денег явл либо гос казнач-во, либо ц. банки (выпускаются для покрытия бюдж-го дефицита). По эконом природе бум. Деньгам присущи неустойчивость обращ-я, обесценивание. Не пригодны для выполнения ф-и сокровища.

2 Состояния денег: — налич(банкноты), — безналич(вид кредит денег). Основ условием функц-я без нал денег в экономике страны явл наличие банк сис воглаве с ЦБ, а для мир экономики необх наличие  банка м/нар расчетов и платежей, связ-й ЦБ.

Спрос на деньги как ср-во обращения опред-ся уровнем ВалНацПродукт. Чем выше доход в общ-ве, больше соверш-ся сделок, выше уровень цен, тем больше потреб денег для соверш-я эконом-х сделок в рамках нац экономики.

З-н денежного обращения — эк з-н, определяющий, какое кол-во денег необх д/осущ норм ден. обращения. Нормальное — отсут-ют лишние деньги, отсут-ют неплатежи.

З-н был сформулирован в 19в Марксом, но тогда деньги были с золотым содержанием. Т. к сейчас деньги зол не обеспеч-ы формула  не соблюд-ся. Сейчас приоритет у колич-ой теории денег. Все деньги, выпуш-е в обращ-е, принимают в нем участие и не уход-т в сокровища. З-н ден обрпщ-я прин-ет вид урав-я обмена: М*V=Р*Q

М-объем денеж массы; V-скорость; P-уровень цен; Q-объем пр-ва готовых тов-в и услуг (готовые-для конечн использ-я, не для перепродажи). Разгран-е тов-в на готовые и промежут-е необх-мо д/избеж-я двойного счета в опред-и физ V произвед-й продукции.

Из зак-на обращ-я имеем: М=PQ/V; PQ- ВВП

До сих пор не решена проблема формализации ден обращения, т.е. выражения его в математических формулах (тогда он будет полностью подвержен расчету).

Денежная масса. – Важнейш. кол-венный показатель ден. обращ-я, п.с. совокуп. объем покупат. и платежных средств, обслуж-щих хоз. оборот. Агрегаты ден. массы: Исход. считается агрегат М₀, обозн.налич.деньги в обращ-ии банкноты, монеты металлические), М₁=М₀ +все деньги на текущ.банк.счетах +депозиты насел-я до востреб-я в СБРФ, М₂=М₁ +сроч.вклады насел-я в СБРФ, М₃=М₂ +сертификаты и облигации гос.займов.

Ден.масса в РФ рассчит-тся ЦБ по сост-ю на 1-е число месяца на основе данных сводн.баланса банк.сис-мы.

На ден.массу влияют мног.ф-ры: общее сост-е эк-ки, уровень инф-и, уровень развития кредита, кол-во налич.денег и скорость их обращ-я денег.

 

 

 

14. Деньги как мера ст-ти. Понятие масштаба цен. Ден. реформы: экономич. предпосылки и причины проведения.

Разные авторы отмечают от 1 до 5 функций денег. В рос.эк.науке отмеч-ся, что деньги выполнят ф-ции: 1) мера ст-ти, но делают это не сами деньги, а запечатленный в них человеч. труд. Иногда при этом ссылаются на закон ст-ти, который гласти, что все товары обменив-ся друг на друга в соответствии с кол-вом и кач-вом затраченного на их произ-во общественно-необходимого труда. 2) Ср-во обращения. Деньги выступают как посредники, значительно облегчая товарообмен. 3) Ср-во платежа. Иногда эту ф-цию совмещают с предыдущей. 4) ср-во сбережений, накоплений. 5) мировые м/нар деньги (сперва их роль играло золото, а сейчас СКВ: евро и доллар). Ряд экономистов (в основном – западных) не разделяют эту точку зрения, но единодушно призн-ся 3 основных: мера ст-ти, ср-во обращения, ср-во сохранения богатства (накопления).

Ф-я денег как мера ст-ти.

Деньги как всеоб эквивалент измеряют ст-ть всех товаров. Все товары выступ продуктами общ необ-го труда, поэтому действит деньги, сами облад-е ст-тью, м/т стать меройст-ти этих товаров. Причем измерение ст-ти ст-ти товаров происх идеально, т.е. у владельца товара не обяз-но д/б нал деньги. Испол-е денег как общ эквивалента означ-т, что цену любого продукта достат выразить через ден единицу. Ст-ть товара, выраж-я в деньгах – наз ценой. Она опред общ необх затратами труда на пр-во и реализ-ю товара. В основе цен и их движ-я лежит закон ст-ти. Для срав-я цен разных по ст-ти товаров необх свести их к одномау масштаб, т.е. выразить их в один ден единицах. Масш цен при метал обращ-и наз весовое к-во ден металла, принятое в данной стране за ден единицу и служащее для измер цен всех других товаров. При золотом обращ-и масштаб цен предполагал установ-е ден единицы, приравненной к опред к-ву золот. В наст время масш цен склад-я стихийно в проц рыночного обмена путем соизмерения ст-ти товаров посредством цены. В России с 92г офиц соотн-е рубля и золота не предусм-о.

 Виды: 1.Для ден.сис-м с привязкой к золоту: – это опред-е весового кол-ва золота, принят. за ден. единицу.  В РФ 1961-1991 золот. обеспеч-е рубля сост 0.987 гр. золота. 2.Для ден.сис-м, не имеющ.привязки к золоту: — это абстракт.величина для измер-я цен в стране.в РФ после 1991 г. масштабом цен явл. абстр. величина — рубль.

По мере нараст-я диспропорций в эк-ке и ден. обращ-ии, вызв. различ. причинами, м/т потреб-ться ден.реформа, т.е. глубок. преобраз-е, проводим. гос-вом в ден. сис-ме страны в целях укрепл-я нац. валюты и стабилизации ден. единицы. Изм-ие масштаба цен – ден. реформа В конечн. счете все ден. реформы сводятся к необх-ти упорядочить и облегчить ден. обращ-е. Ден. реформа осущ-тся различ. МЕТОДАМИ в завис-ти от эк. полож-я страны, степени обесценения денег, пол-ки гос-ва. 1. Девальвация – сниж-е покуп.сп-ти денег (реал. золот.содерж-я денег, пониж-е курса нац валюты). 2. Реставрация – восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы. 3. Нуллификация – объявл-е ден. знаков недействит. 4. Деноминация – изм-е номин. ст-ти ден.единицы (61 г. 1/10, 98 г. – 1/1000). Ден. реформы явл. радикальн. мерой оздоровл-я ден. системы, когда происх. ее полн. или частич. преобраз-е с целью упорядоч-я и укрепл-я ден.обращ-я.

1. Реформа Елены Глинской (1535). Заверш. объед-е рус. земель, созд. един. общерус. ден. единица — «рубль», в кач-ве кот.узаконен слиток серебра весом 68 гр. Самих монет не было, и реально исп-лись копейки, полушки и деньги. Впервые в мире введен десятичн. стандарт соподч-я монет, т.е. 1 р=100 коп (1коп=2 полушки=8 денег).
2. Реформы царя Алексея Михайловича (1654-1663). Появл. «ефимок» (перечек. из талера) серебр. рубли. + медн. неполноцен. монеты принудит-но равные по курсу к серебр. коп.
3. Реформы С.Ю.Витте (1895) по вкл-ю России в общемир. валют. сис-му. Утвержден золот. монометаллизм. Эмиссия кредит. билетов до 600 млн. д/б обеспеч-ться золотом 2:1,свыше 600 млн.1:1. К началу 1 мировой Рос. Золот запас был 50-60% от общемир.запаса.
4. Реформы 1922-1924 – причина: оконч-е гражд. и 1мировой, необх-ть восстановл-я эк-ки. задача: вывед-е из ден обращ-я совзнаков, старых денег и различных суррогатов.

1этап:(1922)обменивались ден.знаки на ден знаки РСФСР образца 1922 г. 10 000:1. Но инф-я галопировала. 2этап:(1923)ден знаки1922 г.обмен.на ден знаки 1923 г. 100:1., в 1922 г. выпущен советск. червонец – банк. кредит. билет неск-х номиналов. разменивался на золот.монету – 7,75 г. (золотомонетный стандарт).

5. Реформа 1947 вызвана последств-ми 2мир. войны. Цель – восстановл-е довоен. рубля. предусматривала 10-кратную деноминацию,+обмен вкладов в сберкассах в пропорциях: до 300 р.. – 1:1, 300-500 р– 2:1,500-1000 р – 5:1, свыше 1000 р– 10:1. «Конфискация» позволила вновь стабилиз-ть ден.обращение, изъяв излишки ден массы. проведена замена червонцев на кредит.билеты Госбанка 1:10.
6. Реформа 1961была вызвана в полит.причинами, для увелич-я покупат.сп-ти рубля проведена деноминация 10:1 и скорректир.золот.обеспеч-е рубля в 0.987 гр. золота. восстановлена валютная ценность – советск.рубль.
7. Реформа 1991 вызвана нарастающ.эк.диспропорциями и пад-ем натур-веществ.наполн-я рубля. Инф-я носила скрытый х-р в форме всеобщ.дефицита. Цель – сокращение ден. массы, для обуздания инф-и изъяты из обращ-я дензнаки 50 и 100 рублей с одновр.выпуском нов.купюр, изменен состав ден.массы. Обмен ден знаков производился в огранич.суммах и в сжатые сроки, что придало реформе конфиск.х-р. с 1991 г. прекратилась эмиссия казначейс.билетов, все бумаж.деньги отныне выпускались в обращение Госбанком в виде билетов (т.е. банкнот). Казнач билеты были заменены на билеты Госбанка. Т.о. была прекращена практика эмиссии неполноц. денег Минфином.
8. Реформа 1992 вызвана распадом СССР, образ-ем нов. гос-в и потреб-тью провед-я расчетов со странами бывшего СССР. Цель – раздел-е рубля на рос. и неросс-й. Каждой респ-ке был открыт свой корр счет, в рез-те на счетах респ-к появились огромные «дыры» (расходы), т.к. экон полож-е всех республик бывшего СССР было значительно хуже, чем в России.
9. Реформа 1993 ввела в обращ-е самостоят. ден. знаки нов. Рос.гос-ва и прекратила хожд-е денег с символикой СССР. Основн. задача – создать нац ден единицу России.
10. Реформа 1998 проведена деноминация рубля. Главной причиной этого шага можно считать не экон целесообразность. «Обрезание» трех нулей с купюр не сказалось на стаб-ти ден массы. В 1998 году была не столько реформа, сколько попытка обмануть инфляцию очередной деноминацией 1000:1. С тех пор инф-я держится на уровне 10-12% годовых.

 

 

 

 

 

 

 

15. Инфл-я как эк.процесс. Понятие и виды. Причины. Инфляц. таргетирование экономики.

Инф-я относ к сис общеэконом категорий и проявл-ся в тех общ-эконом формациях, в кот-х сущ тов-ден отношения. П.с.обесценение денег, падение их покупат спос-ти, вызываемое повыш-м цен, товарным дефицитом и сниж кач-ва товаров и услуг.

Типич прояв-ем инф-и выступает общее повыш товарных цен и понижение курса нац валюты.

Положит-м следствием инф-и явл: выпуск ЦБ излишн. денег восприним-тся насел-ем как доп. доход, в рез-те кот-го увелич спрос, что ведет к стимулир-ю предл-я, в рез – развитие пр-ва. К отрицат-м: обесценение ден. накопл-й насел-я, сниж-е покупат. спос-ти нац. валюты и ее реальн. курса по отнош-ю к др. валютам, уход от налогооблож-я (предприниматели); товарн. голод; в рез-те – возрожд-е бартера (т.е замена товара на товар) и др.

Различают виды инф-и. Технические: 1) ползущая (умеренная) – непрерывн. рост цен в пределах 5-10% в год. Характ для развитых стран, где происходит умеренное обесценение денег. Это признается неизбежным для норм развития рын экономики и рассматр в кач фактора эконом роста.

2) галопирующая и гиперинф-я. Прирост цен от 10-50%. Хар-но для развив-ся стран, перех-х к рыночной системе. Это рассм как негат явл-я, привод-е к соц-эконом и полит напряж-ти в общ-ве. Бессмыс ден накопления. Переориент-я покуп спроса практич полностью на продов товары. Гипер. – свидет о глуб кризисе, о неуправл-ти хоз-ми субъектами. В завис от продол-ти различ хроническую и стагфляцию, когда инф-я сопровожд падением пр-ва.

Экономические: 1) инф-я спроса – (т.е денег больше, чем товара). Совокуп. спрос, превыш-щий произв. возм-ти вызывает повыш-е цен – обесценение денег. Для сокращ-я инф-и спроса необх-мо: погаш-е инфляц. ожиданий нас-я, повыш-е доверия к рублю, меры по стабилизации валютн. курса (валютный коридор); 2) инф-я издержек – рост затрат на пр-во продукции. Для сниж-я инф-и издержек необх-мо: повыш-е производит-ти труда.

Причины инф-и: 1) увеличение ден массы (М)обуслав рядом причин: несбалансир-ю гос дох и расх, дефицит-тью бюджета, широкое испол-е внутр заимствований на цели покрытия бюдж дефицита, способ-т увелич ден массы в обращ-и, след повыш цен.; опереж ростом з/пл по сравн с повыш произ-ти труда.

Среди внеш причин инф-и выдел: приток ин валюты в страну в обмен на нац валюту вызыв необ-ть допол эмиссии нац плат ср-в; падающий курс нац валюты приводит к повыш имп цен и способ росту общего уровня цен в стране; ввоз польз-ся спросом имп товаров, более дорогих по сравн с аналог нац товарами, способ удорож-ю последних посредством механизма «подтягивания уровня цен».

Основные СП-бы регулир-я инф-и: 1.пассивные методы – не затраг. ее причин, а только смягчают последствия (ликвидация старых ден.знаков и выпуск нов. в меньших р-рах. 2.к активным мерам снижения инф-и относ. (подавляют, устраняют): 1) Дефляция (антиинф-я) — ден-кред метод, при этом гос-во огранич-ет рост ден.массы, а значит и инф-и такими инструментами, как: — ставка рефинан-я (ЦБ устанавливает по своим кредитам) повыш налогов; — сниж гос. расходов; -эмиссия наличн. денег. 2) Политика доходов – п.с. административн. сп-б (малоэффективный), когда гос-во пытается установить предельн. максимум доходов и цен.

3) Шоковая терапия – Выделяют 2 момента: А) отказ гос-ва от контроля за ценами Б) гос-во всемерно поощряет рыночн.отнош-я. В рез-те в первый период времени цены стремит-но растут, но затем рост цен останавливается и нач.устойч.рост доходов, т.к. начинают работать рыночные мех-змы, т.е. быстро растет ВВП страны.

В России шоковая терапия проводилась с 01.01.1992г., но принесла противоречивые результаты.

Противоречие: с одной стороны – был наполнен тов. рынок. С др. стороны – произошла резкая дефф-циация по доходам. (резкое различие насел-я по доходам).

Т.о., рост инф-и практич-ки всегда сочетается с высокой занятостью и большим объемом нац. пр-ва и наоборот – сниж-е инф-и совпадает по времени со спадом пр-ва и ростом безработицы.

Таргетирование п.с. установление прямых ограничений роста объема ден массы. Проводят пол-ку инф. таргетирования, ЦБ устанавл-ет плановый уровень инф-и и исп-ет для его достиж-я все возможн. рычаги воздействия на эк-ку. Сюда входит: а) Установл-е целевых ориентиров развития эк-ки; б) Опред-е путей сжатия (расширения) ден массы; в) опред-е набора институтов сп-бных эффективно воздействовать на ден предл-е в настоящ.время и в перспективе; г) опред-е инструментов, с помощью кот. производится тергетирование.

Использ-е таргетирования в РФ огранич-ся рядом причин, гл.образом – отсутствием реальн. предсказуемой перспективы развития отеч рынка при высок. уровне завис-ти от внешн. ф-ров. В стране так и не создан крепкий внутрен. рынок, это означает, что достаточно сложно определить ориентиры роста ден массы ввиду неопред-ти спроса на нее со стороны хоз субъекта и населения. Кроме того, наличие значит. массы ден и расчетных суррогатов (ин валюта, бартер, взаимозачеты, векселя и т.д.) не позволяет реально определить целевой ориентир изменения ден массы.

 

16. Понятие денежн.оборота, его структура

Денеж. оборот – проц кругооб денег в нал и безнал формах. Т.о, денежн.оборот рассчит-тся как сумма налично-денежн .и безналичн. расчетов, производимых в нац. эк-ке. Следует различать ден. оборот и платежный оборот. Платежн. оборот – это совокуп-ть платежей, совершаемых контрагентами рыночн.отнош-й в процессе хоз-вования.

Стр-ра ден.оборота: налично-денежный (физич.перемещ-е ден.знаков., обслуж-ет интересы насел-я, ЦБ опред-ет величину налично-ден.массы, обращ-ся в нац.эк-ке, и ее технич.параметры (состав денежной массы, физич. параметры банкнот и разменной монеты и т.д.), ЦБ опред-ет и порядок исп-я наличности в хоз. операциях корпоратив. сектора эк-ки, реализуя идеи гос. контроля за напр-ем осн. ден. потоков) и безналичный (изм-е записей на счетах орг-ций, осущ-тся спец. учрежд-ями, необх. усл-е проведе-я: наличие остатков по банк. счетам участников расчетн. сделки. Для осущ-ия РКО м/у КБ и клиентом-нефин. участником расчетов закл. договор банк. счета (т.е. клиент.открыв.р/сч) потоки. Обе части ден. оборота сп-бствуют реализации ВНП, формир-ю НД, давая толчок всем последующ .процессам в нац. экономич. сис-ме. Бесперебойн. ф-ционир-е ден. оборота помогает в формир-ии нормальн. эк. условий ф-ционир-я  нац. товаропроизводителя.

Ден. оборот сост.из опред. групп ден. потоков. 1.отношения м/у ЦБ РФ и КБ (ЦБ, являясь эммисионным центром страны, снабжает КБ и спец.фин-кред институты наличн.деньгами. В случае избытка налично-ден массы у конкретн. банка он обязан сдать его (в соот-щей РКЦ). Это рождает встречный поток. Кроме того, сдаются ветхие и пришедшие в негодность ден знаки. ЦБ организует сис-му расчетов в эк-ке (для этого кажд.кред учрежд-ю открывается корр счет); 2.платеж. операции  м/у банк. и небанк. секторами эк-ки (открытия р/сч в банках для ю.л. и открытие чековых вкладов для ф.л. (безнал поток); 3.внутр. обороты ден.средств, осущ-мых в налич. форме.(расчеты ю.л. м/у собой в незначит. суммах и ф.л. м/у собой); 4.внутр. операции банк.сис-мы в наличн. и безналичн. формах (межбанковские расчеты (безнал) и межбанковские кредиты. + Наличн.обращ-е – пополнение касс банков).

Денеж. эмиссия – увелич-е ден. массы в обращ-ии. Бывает налично-денежная (осущ.путем выпуска в обращ-е наличн.денег. Нац.банк. сис-ма осущ-ет выдачу наличн. денег юр.и физ.лицам на нужды потребл-я (з/п, пенсии, стипендии, пособия),+ целый ряд произв.расходов (командировочные, мелкие хоз.расходы….), исходя из тех сумм, кот.поступают в кассы банк. учреждй в виде инкассируемой выручки торг. орг-ций) и кредитная (осущ-тся ЦБ РФ в соотв-ии с необх-тью обеспеч-я объективн. потреб-тей эк.сис-мы, либо когда дефицит бюджета не м.б. покрыт посредством размещения новых займов). Негатив. последствия кредит. эмиссии: когда она исп-тся в кач-ве источника покрытия бюджетн. дефицита.

Денежный мультипликатор – числовой коэф, показ-щий во сколько раз возрастет либо сократится ден. предложение в рез увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-ден систему на одну ден единицу. m = 1/r, где r — норма обязательных резервов (устанавливается ЦБ)

 Сп-бы стимулир-я исп-я безналичн.расчетов: для Ю.Л. привлекать к ответственности за наруш-е закона и расчет наличными., для ф.л. – развивать сис-му пласт.карт (развивать сеть применения этих карт – магазины, кафе).

Безналичные расчет делятся на 3 группы:-хоз.субъектов-резидентов (платеж.поручение, чек, инкассовое поруч-е), — межбанк.расчеты (корр.счета – счета 1 банка в другом,), — хоз.субъектов-нерезидентов.

У нас платежная система абсолютно стандартизирована по безналичным расчетам (одинаковые бланки).

ЦБ заинтересован в сокращ-ии числа пользователей наличн.деньгами, т.к. это снижает его затраты по подготовке и осущ-ю налично-денежн.эмиссии (издержки по печати банкнот, чекана монет, затраты на перевозку налич-ти по тер-рии страны, охрана ценностей, организация хранения банкнот и монет, утилизация пришедших в негодность или изъятых ден.знаков….). В Развит.странах – 90% платежей безнал, в РФ – 70%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17. Организация межбанк-х расчетов в РФ. Роль ЦБ в организации эффективной системы межбанк-х расчетов. М/нар межбанк-е корр-е сети. Расчеты посредством телеком-х систем.

Межбан. расчетн. отнош-я возникают, когда нефин. резиденты открывают р/сч, текущ. и др. счета в различн. банк. институтах с целью осущ-я взаимн. расчетов. Ден ср-ва перечисл. из 1 банка в др. Такие переводы совершаются при помощи корр. счетов (спец. счет, отраж. провед-е расчетн. операций одним кредит. учрежд-ем по поруч-ю и за счет др). Корр счета делят на группы: НОСТРО (активный; открывается в банке-респонденте и говорит о том, что ср-ва размещены в др.банке), ЛОРО (счет пассивный.открывается у банка-корреспондента и говорит о том, что др.банк разместил в нашем банке указ.ден.сумму). Опред-щим явл. ЛОРО, т.к. на нем нах. ден.ср-ва, и регулировка остатков ср-в по этим счетам нач.с ЛОРО.

Технологич-ки межбанк. расчеты делят на 2 группы: 1) Клиринг. расчеты – взаимозачт-е встречн. обязат-в и окончат. перевод сальдо расчетов. «+» каналы ден. обращ-я не засоряются излишн. ден расчетами; «–» замедл-е процессов платежей. 2) Валовый расчет – обмен документами в полн.сумме. «+» расчеты могут проходить быстрее, чем в клиринге; «–» вырастает очень сильно документо-денежный оборот.

Орг-цион.сп-бы межбанк. отнош-й: I. Прямые корр счета. II. Расчеты через посредников: (*гос.посредники – межбанк. расчеты ч/з Един. расчетн. сеть ЦБ; *коммерч. посредник – межбанк. клиринг (клиринговая палата)).

Прямые корр.отнош-я –провед-е всех расчетн.операций, за искл-ем перечисл-я налогов и др.обязат.платежей в бюджеты и ГВФ.Преимущ-во:исключ-е посредников из межбанк.расчетов, что приводит к ускор-ю и удешевл-ю операций. Существ.доля прямых корр отнош-й – различ.операции, не связ.непоср-но с провед-ем расчетов по поруч-ю клиентов, т.е.исп-е банками услуг др.др. в коммерч.деят-ти. Корр.счета наиб.распространены в сфере межд.расчетов(Крупнейш.держателем этих счетов в иностр.валюте (более 3000) явл.Внешторгбанк.)

Расчеты через посредников: а) Гос. посредники (ЦБ): Межбанк. отнош-я строятся на основе РКЦ. причины: 1.ЦБ обязан проводить един. ден-кредит. пол-ку в стране, следить за сост-ем 2 уровня нац. банк.сис-мы, стаб-тью нац. ден. ед. Выполн-е этих задач возм-но при наличии полн. инф-ции о сис-ме платежей внутри эк. сис-мы; 2. Кажд. кредит. институт 2 уровня должен иметь корр.счет. Для облегч-я расчетов ЦБ создал сис-му РКЦ (роль: наличие даже одного корр счета в этой орг-ции позволяет производить расчет с люб. кредитн. институтом страны, т.к. сами РКЦ связаны в един. расч. сеть ЦБ).;

б)Коммерч .посредник (клиринг. палаты, ведущ. взаимн. расчеты м/у участниками). Для осущ клир.расчетов в РФ необх-мо получить разреш-е ЦБ. Осн. причина созд-я: ускор-е и оптимизация взаимн. расчетов, повыш-е и надеж-ть расчетов, более рац. исп-е врем. свобод. ресурсов кредит. учрежд-й. Чаще всего клир. учрежд-я созд. на базе крупн. КБ, имеющ. обширн. сеть корр отнош-й в стране, так и за рубежом. В клир. учрежд-ях произв-тся нетто-расчеты по треб-ям и обязат-вам (т.е.  перечисл. не сама сумма обязат-тв, а сальдо, т.е. разница м/у обязат.и треб-ями).

SWIFT (м/нар межбанк.сеть): Нарп-я деят-ти: 1)предоставл-е теллеком. бслуж-я банков-членов с соблюд-ем условий надеж-ти, конфиденц-ти, оператив-ти; 2) стандартизация форм и методов обмена финанс. инфо.

В организационном плане СВИФТ представляет собой АО, участниками которого явл. банки-участники расчетов. Штаб-квартира: Бельгия. СВИФТ не явл. клиринг. учрежд-ем. Операции отраж-тся на ЛОРО и НОСТРО, т.е. вступл-е в сеть не предполаг. автомат. возм-ти провед-я расчетов со всеми пользователями, а только с теми, с кем оформлены кор. отн-я. Вся инфо, кодируется, огранич-тся доступ к телеком. оборудованию, что обеспеч. конфиденц-ть, точность, проверяемость расчетов. Передача инфо: первичн. звено – терминал, кот. располаг-тся у конкретн. уч-ка расчетов –отправителя/ получателя делов.инфо. Далее инфо обрабат-тся неск. уровнями процессоров, п.сч. различн. уровни обобщ-я пользователей. Пункт доступа к сети созд-тся в единств. числе для одной страны. Пункты доступа к сети объединены в регион. центры, объед. ряд стран. Из них инфо  поступает в операц. центр (Нидерланды, США). Значимость СВИФТ: больш.число банков-участников, подкл-е к ней клиринг. и иных межд. и нац. банк. сетей.

TARGET (платежная система) – это трансевроп. автоматизир. система валов. расчетов в режиме реального времени. Задачи: 1) явл. инструментом провед-я един. валютн. пол-ки ЕВРОСОЮЗА; 2) обеспеч-ет ускор. прохожд-е межд. платежей м/у европейск. участниками. Предпосылки созд-я: введение с 1.01.99 г. новой коллектив. валюты – ЕВРО. Сис-ма состоит из 3-х звеньев: 1.нац. сис-мы вал. расчетов в режиме реал. вр, и их связь с нац. ЦБ. 2. взаимосвязь нац. сис-м м/у собой. 3. взаимоотнош-я нац. сис-м с Европ. ЦБ. Условия: Мин. р-р ∑ платежа, но за обработку и провед-е платежа опр-тся мин. сумма расчета в р-ре 100 тыс. евро.

CHAPS и CHIPS (расчетные системы) – обе американские. Введены крупн. КБ как альтернатива гос сетям. CHIPS упр-тся расчетной ассоциацией расчетных палат. Осн. назнач-е – провед-е расчетов по межд. валют-кредит. операциям, +евродоллар. операции. Условия для вступления: 1)Претендент д.б. самостоят. банком, занимающ. межд. расч-кредит. операциями; 2) Участники расчетов д. подчиняться регулир-ю со стороны Упр-я банками Нью-Йорка; 3) Платежи уч-ков сис-мы д. осущ-ться ч/з осн. центр сис-мы в Нью-Йорке.

Совершенствование внутр. расчет. сис-мы РФ б. происходить путем внедр-я валов. сис-мы расчетов в режиме реал. времени. Цель: ускорить провед-е платежей в РФ, сократить сис-мные риски. Валовые расчеты — вид расчетов, при кот. соверш. переводы ср-в по каждому платежн. док-ту индивидуально. Это одноуровнев. сис-ма, объед. Фед. центром расчетов (ФРЦ), кот. созд-тся в Москве. Клиенты и ФРЦ будут взаимодействовать при помощи терминала спец. сис-мы расчетов. Осн. операции: ведение корр счетов банк. институтов; ведение счетов клиентов ЦБ; учет резервн. отчисл-ий банк. сис-мы, осущ-е расчетов в рос. рублях по сделкам купли-продажи иностр. валюты, драг металлов, ц.б. «+» ускор-е расчетов;  «–»: слаб. техн. база рос. банк. сис-мы; нежелание всех областных учрежд-ий переходить на нов. сис-му (т.к. все деньги будут оседать в Москве).

18. Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы РФ. Экономическое содержание банкнот. ЦБ. Особенности организации денежных систем экономически развитых стран.

Ден.сис-ма– это сп-б орг-ции ден.обращ-я в стране, сложивш.историч-ки и закрепл.з-ном.

Тип ден сис зависит от того, в какой форме функц-т деньги: как товар – всеобщий эквивалент(полноц) или как знаки ст-ти. В связи с этим выд

1. метал ден сис, при кот-х ден товар непоср обращ-ся и выполняет все ф-ции денег, а кред деньги разменены на металл.
2. немеет ден сис, построенные на обороте кред и бум денег, не размененных на металл.

Переход от одной ден сис к другой связан с тем, что в проц развития тов-ден обмена происх переход от одних видов денег к другим. Первонач появился биметаллизм.

 Биметаллизм– ден сис, при кот-й за всеоб эквивал-мзакрепл 2 металла. Однако такая сис не соотв потреб-тям развитого капитал-го х-ва, т.к. использование в кач меры ст-ти одноврем 2х Ме противоречит природе ф-ции этих денег. Всеобщ мерой ст-ти этих денег м/т служить только 1 товар, поэтому бимет уступил мономет-му.

 Монометаллизм – ден сис, при кот-й один Ме служит всеоб эквивал-ом и основой ден обр-я.

Типы:золот.страндарта: а) золотомонет (в обращ-ии золотые монеты, банкноты или иные ден.носители, свободн.обмен.на золото; б) золотослитк(знаки ст-ти обмен.на золото в опред.пропорции (в р-ре стандартн.банк. слитка); в) золотодевизн.(исп-тся странах, кот.не могут установить размена своих знаков ст-ти на золото ввиду скудности золот.запасов; девиз п.с.такое обеспеч-е нац.валюты, при кот.она обмен-тся на иностр.валюты, размен.на золото; при этом размена нац.валюты на золото внутри страны не происходит).

Стр-ра ден системы: 1.Нац.ден.ед-ца (служ масштабом цен); 2) Эмисионная подсистема (банк России утверждает образцы банкнот, кот-е имеют плат силу и обязат к пртему  по всей террит страны во все виды платежей, а так же для зачисления на счета);

2.Виды денег в обращении (кот.в своей совокуп-ти явл. закон. платежн. ср-вом (банк. билеты или банкноты);

3. Нац. эмис. сис-ма (обеспеч. порядок выпуска денег в обращ-и (монопольное право ЦБ РФ);

4.Нац аппарат, поддерж. и регулирующ. ден. обращ-е в стране (ЦБ РФ – эмиссия денег и противодействие миграции денег; банки – расчетно-кассовое обслуживание экономики).

ЦБ РФ эмитирует банковские билеты. Эк. сущ-ть банк. билета – это фин. вексель ЦБ. Обеспечение банкнот ЦБ РФ двойное: а) золот., кот. вкл. золот. резервы ЦБ РФ (золот. запас РФ на балансе Минфина), валютн. резервы ЦБ РФ, два золот. хранилища (золот. кладовая в Эрмитаже и алмазный фонд); б) товарн. обеспеч-е (залог банк. сектора явл. частью залога ЦБ РФ).

Ден.сис-ма Великобр. 1.Ден.ед-ца – фунт стерлингов. 2. Виды денег – казнач.билет, размен.монета. 3. Эмиссия – банк Англии. 4. Аппарат, поддерж.ден.обращ-е– банк Англии, казначейство, КБ. Особ-ти – эмиссия банкнот -Банк Англии, согласуя ее р-р с Казначейством; Казначейство осущ-яет выпуск размен.монеты; г) обеспеч-е обязат-в гл.банка – гос облигации, казнач.векселя и векселя иных кред.институтов.Ден.сис-ма США. 1.Ден.едца–долларСША. 2.Виды денег – казнач.билет, банк.билет, размен.монета. 3.Эмиссия–ФРС(банк.билетов),МинФин (казнач.билетов). Банкноты п.с.обязат-во 12 фед.резервн.банков, образующих ФРС (на купюре указ конкрет.банк). до сих пор все купюры до 10 долл.– это казнач.билеты, свыше – банк.билеты. Ден.сис-ма Японии 1.Ден.ед-ца – йена. 2.Виды денег–банк.билет, размен.монета. 3. Эмиссия — банк Японии. Особенности – а) один из сам.высок.коэф-тов монетаризации;Ден.сис-ма Канады 1.Ден.ед-ца–канадск.доллар. 2.Виды денег–банк.билет, размен. монета. 3.Эмиссия-банк Канады. Банк Канады:за ним закрепл. монопол. право на эмиссию денег. Канада отказалась от золотовалютн. стандарта в 1970 г., перейдя на сис-му плавающ.валютн.курса по отнош-ю к амер.$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19. Денежные теории:металлическая, номиналистическая, количественная, кейнсианская. Причины появления синтетич.теории денег.

 

1. МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ.Появ-е: 16 в. – 17. Представители: Т.Мэн, Д Норс, У.Стаффорд (деньги осн.форма богатства), А.Монкретьен, Ф. Галиани, К.Книс. Суть: Отождествл-е денег и золота, отвергая возм-ть сущ-вания неполноц. денег и абсолютизируя ф-цию денег как меры ст-ти. Непринятие разнообразия ден. носителей. Представляя обществ. богатство как совокуп-ть накопл. золота металлисты отражали интересы торг. кап-ла. «+» деньги –это объектив. закономер-ть, независ.от гос-ва; «-» не признавала неполноценных денег. Утратила актуальность к концу 18 в.
2. НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ.

Появление: 17-18 вв. на ранних стадиях развития цивилизации в др.Риме и др.Египте. представители: Н.Барбон, Дж.Беркли, Дж.Стюарт, Н.М.Карамзин, И.Т.Посошков, Г.Кнапп. Суть: проимвостоит метал теории в трактовке сущ-я денег, поскольку отриц товарную природу денег и саму необ-ть их внут ст-ти. Номиналисты рассм деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благор Ме. Джордж Беркли, Джеймс стюарт. 18 век. Дальнейшее развитие этой теории прих на нач 20 века. Г. Кнапп. По его мнению  — деньги имеют покуп сп-ть, кот-ю придает им г-во.

3. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ

 (монетаристкая).

Суть закл в утверждении, что к-во денег в обращ-и явл первопричиной пропорц-го изменения уровня тов-х цен и ст-ти денег. Это положение сначало применялось к метал деньгам, затем к бумажным. Основопол Ж.Боден. дальнейшее развитие эта теория получила в трудах Д.Юма, Дж. Милля, Ш.Монтескье. 16-18 в. Сторонники этой теориивидели в деньгахтолько ср-во обращ-я в резул столкновения денежной и товарной масс якобы устанавл цены и опред-ся ст-ть денег.основы соврем теории были заложены амер экономистом И.Фишером 20в. В основе изменения уровня цен лежит динамика номинальной ден массы она выдвигает рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над ден массой. Рахновидностью этой теории явл монетаризм. Эконом теория, в соотв с кот-й ден масса, нах-ся в обращении, играет определ-ю роль в стабилиз и развитии рын экономики. М.Фридмен. 50е годы. в соотв с этой концепцией оврем рын отнош-я п.с устойчивую, саморег-ся сис. Вмешат-во г-ва в развитие экономики желательно и неизбежно, но не с целью корректировки рын механизмов, а для создания условий активизации конкур сил рынка при помощи рац ден политики

4. КЕЙНСИАНСКАЯ ТЕОРИЯ.

Появление: 20-30е годы 20 в.представители: Кейнс Суть: Теория разработана в усл-ях глобал. кризиса, т.о. учение Кейнса явл. антикризисным (антиденежным). «деньги не значат ничего». Осн.проблема кризиса-в спаде пр-ва. чтобы искоренить проблему кризиса необх-мо воздействовать на пр-во (MV=PQ). змиссия благотворно влияет на состояние кап. пр-ва. Гл. причиной циклич. кризисов перепр-ва он считал хронич.нехватку платежесп-бного спроса. Кейнс выдвинул теорию “предпочт-я ликвид-ти»: хоз.субъекты накапл-ют не только запасы платежных ср-в для обеспеч-я товарообменных сделок, но и спекулят. остатки — с целью страх-я риска. рекомендовал противодейс-ть кризисн. падению пр-ва с помощью инфляц. пол-ки, закл. в эмиссии доп. платежн. ср-в для понижения нормы % и стимулирования кап. влож. Деньги надо тратить только на инвест. цели («кейсианская спираль»), т.е. найти ту отрасль, кот. явл. «локомотивом». Так из кризиса вышли Герм.и США (автомобилестр-е). «+» 1) Целенаправл.воздействие на пром пр-во с целью его развития; 2) Роль гос-ва в эк-ке приоритет.; 3) Сужение рыноч.отнош-й до минимума; 4) Введ-е всеобщ.регулир-я и планир-я. «-» Предлагал свою модель для любой фазы развития эк-ки.

5. СИНТЕТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ. Последнее время делаются попытки сформировать так называемую «синтетическую» теорию денег, которая бы вмещала в себя все достоинства предыдущ. теорий и была бы свободна от их недостатков. Единой теории нет.

Появление: 70-80 г. 20 в. Суть: Признавая необх-ть госвоздействия на эк-ку в периоды кризиса, настаивает на необх-ти своб.саморегулир-я ден.рынка после ликвидации кризисн. ситуации. Т.о. основная идея: в период кризиса надо исп-ть кейнсианство, после выхода – монетаризм. Этот синтез составляет в наст. вр. методологич. основу фактич-ки всех остальн. ден. школ совр-ти+служит практич. базой регулир-я эк-ки на основе рац. сочет-я ден-кредит. и фиск. пол-ки в гос-вах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20. Понятие кредитных отношений. Функции, принципы, формы кредита.

Кредит – движ-е ден ср-в на условиях срочн-ти, плат-ти, возврат-ти..

Сущ ряд факторов, кот-е обуслав необх-ть сущ-я кредита в экономике.

— со стороны ф.л. – приобрести вещи, предметы, ценности кот-ми они м/б владеть в будущем.

— со стороны юр.л – связано с необ-ю дополн ср-в на стадии создания п/п, расширения его деят-ти, для пополнения об. ср-в. В проц пр-ва у одних произ-лей м/т появиться временный недостаток в ден ср-вах, а у других – врем избыток. А при помощи кредита и осущ движ-е временно своб ден ср-в от тех произ-лей, у кого они в избытке к тем, у кого их недостаточно.

— для гос-ва –возм-ть покрытия дефицита гос.б.

Принципы: 1.Возвратность, 2.Срочность (возвращ-е суммы в установл. срок), 3.Платность (сумма возврата по кредиту д/б несколько больше, чем сумма первонач предостав-я. Платой явл ссудный %), 4.Обеспеченность предпол наличие доп источников погашения (гарантия возврата: *Залог – передача части имущ-ва, Поручит-во – письм.обяз-во поручителя отвечать за исполн-е возврата), *Гарантии – письм.обязат-во гаранта, выдан.по просьбе заемщика уплатить кредитору, ден.сумму по представл-и кредитором письм.треб-я об ее, *Страх-е отв-ти заемщика за не возврат, *Уступка треб-я (цессия). 5.Целевой характер – кредит д.б. использован только на конкрет. Цели, на кот-е он выдан.

Функции: 1) перераспр-я – пост происх перераспр ден ресурсов в интересах общ-ва.

2) аккумул-щая (банки и проч кред учреж-я аккумул ср-ва мелких вкладчиков с целью предост кредита)

3) замещение нал денег в обращении. В совр кредитовании созданы необх условия для такого замещения. Перечис-е денег с одного счета на др в связи с безнал расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолж-тти дают озм-ть сократить нал-ден платежи, улучшить структуру ден оборота.

Формы кредита.  Отлич др от др составом участников, объектом ссуд, величиной % и сферой деят-ти.

В совр условиях на рынке реализ след формы кредита: коммерч, банк, госуд, потребит, ипотечный, межбанк, м/нар.

Коммерч предоставл в тов форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платеда за проданнье товары или предоставленные услуги. Применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долг обяз-ва – векселя, оплачиваемого через комм. Банк. Объектом комм к. выступает товарный капитал, кот обслуживает кругооборот пром капитала, движ-е товаров из сферы пр-ва в сферу потребления. Особенность- ссудный капитал сливается с промышленным. Гл цель- ускорить процесс реализ товаров, => ускорить получение заключ в них прибыли.

Банк-й предоставл в виде ден ссуд комм банкам и др фин учреждениям (фин компаниям, сберег кассами) юр.л., населению, гос-ву, ин клиентам. Банк кредит превосходитграницы ком крудита по размерам, срокам, направ-ям.

Потреб предостав-я торг компаниями, банками для приоб-я населением товаров и услуг с рассроч платежа. м/т предост как в ден, так и в тов форме – товар преоб-я в кредит или рассрочку в розничной торговле. Ден ссуду получ в банке. С пом такого кредита реализ товары длит пользования (автомобили, быт техника).

Ипотака выдается на приобет или строит-во жилья либо покупку земли. Предост банки и специализ-ные кред-фин институты.

Госуд заемщиком выступ г-во или местные органы власти, а кредт приобрет форму гос займа, реализуемого через кред-фин институты (ЦБ). Кред институты кредитуют разл сектора эктномики – гос кредит. Гос долг – г-во берет заимствует ср-ва для финансир-я  бюдж дефицита и гос долга.

Межбанк предост банками др др, когда у одних банков возник своб ресурсы, а у др недостает.

М/нар охват эконом отн-я м/у г-вом  м/нар эконом орг-ми. Отражает движение ссудного капитала в сфере м/нар эконом и вал-фин отнош-ях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21. Коммерческий кредит как одна из форм кредита. Перспективы развития коммерческого кредитования в рос. экономике.

Одна из первых форм кред отнош-й в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым способствовавшая развитию безнал ден оборота, находя практич выражение в фин-хоз отн-ях м/у юр лицами в форме реализ продукции или услуг с отсроч платежа.

Комм к. отлич от банк:  — в роли кредитора выступ любые юр лица, связанные с произ-вом либо реализ товаров и услуг; предост искл в тов форме. – средняя ст-ть ком к. всегда ниже средней ставки банк % на данный период времени. – при юр оформлении сделки м/у кредитором и заемщиком плата за этот кредит включ в цену товара, а не опред спецально, напр фиксир % от базовой суммы.

В отлич от потреб к. объектом к-го явл товары и услуги потреб назнач-я, комм к. предост-ют др др функционир-е предприниматели, при этом плата за купленные товары отклад на опред время.

Осн цель комм к  – ускорение процесса реализ товаров=>извлечения заложенной в них прибыли. Инструм комм к. традиц явл вексель, выражающий фин обяз-ва заемщика по отнош к кредитору.

Особ-ти: 1)предост.в товарн.форме, 2)не требует наличия лицензий и может осущ-ться люб.участником хоз отнош-й; 3) эк.эффект кредитора-расшир-е сбыта продукции, повыш-я спроса в рамках конкурент.борьбы

 Разновидности: а) вексельн. кредит, б) лизинг, в) факторинг, форфейтинг,

Вексель — вид ц.б., письм. долг. денеж. обяз-во, строго установленной законом формы. Обязат-во предпол-т, что векселедержатель (кредитор) имеет безуслов.право получ-я ден. долга с векселедателя (должника) ч/з опред. срок. Виды: Простой – содержит прямое обяз-во заемщика на выплату установленной суммы непоср кредитору. Переводной – письм приказ заемщика со стороны кредитора о выплате установленной суммы 3-му лицу либо предьявителю векселя. В совр условиях ф-ции векселя часто приним на себя станд договор м/у поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок топлаты продукции на условиях комм кредита. Операции, опосред. движ-е векселей в кач-ве ден док-тов, — вексельн.обращение,- удостоверяют переход векселя от 1 владельца др. при провед-и расчетов.

Вексельный кредит  — форма кредитования банком векселедержателя путем досроч выплаты ему  указанной в векселе суммы, за вычетом % за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а так же суммы банк комиссии. Свои права по векселю при этом векселедерж-ль передает банку посредством индоссамента. Учет векселей: одна из банк операций, сост-щая в покупке банком векселей до истечения срока платежа по ним. Если держателю векселя потреб деньги до наст срока платежа по векселю, он м/т обратиться в банк с просьбой учесть (купить) данный вексель. При учете банк досрочно выплач держателю векселя ден сумму, на кот-ю выписан вексель, за вычетом некот % с этой суммы в свою пользу. Комм банки, проведя операции по учету векселей, м/т перепродать их ЦБ.  Дана яоперация наз переучетом. При переучете векселей ЦБ взимает с ком б опред плату, кот-я расчит исходя из сущ-щей офиц учетной ставки. Манипулируя учетной ставкой, от кот-й зависит уровень% , взимаемого банкоми при учете векселей, ЦБ оказ влияние на развитие комм к.

Лизинговое кредитование. – фин арена произ-го технолог оборудования, торг оборуд-я под опред банк% (+с/с, налог на иаущ-во, приобр обор-я).

Факторинг фин комиссионная операция, при кот-й клиент переуступает ДЗ факторинг компании с целью: — незамедл получения большей части платеда, — гарантии полного погашения задолж-ти, — сниж расходов по ведению счетов. Обычно клиентом явл поставщик, уступающий фактор комп правополучения платежа за поставл товары или оказ услуги. Факт комп сразу оплачивает клиенту от 70 до 90 % требований в виде кредита, а остаток (за вычетом % за кредит и фактор комиссии за услуги) предост после взыскания всего долга.

Банк участвует в вексельных операциях, в лизинге и факторинге. Большие перспективы развития, самый дешев.вид кредита+не надо спец. разрешений, м/т польз-ться любые хоз. субъекты. Касательно перспектив коммерч. кредитования в РФ можно отметить, с 1стороны набл. сокращ-е объемов банк. кредитования и повыш-е уровня монетизации эк-ки (что сокращает потреб-ть в неденеж. расчетах).с другой стороны – коммерч. кредит отражает дел. активность, кот. за последние годы возросла+значительно выросли объемы потреб. кредитования и ипотечн. программ для насел-я со стороны банк.сектора.

 

 

 

 

 

 

 

22. Роль и значение потребительского кредита в экономической системе Перспективы ипотечного кредитования в РФ.

Потреб. кредит – это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание и т.п.)

Потребительский кредит, в м.б.вы­дан деньгами или товаром, п.с.смеш. товар-денеж.формуа. Предоставл-тся насел-ю. Кредитор: КБ или др.кред.учрежд-е (денежн.форма), либо пром/торг.комп.(товарн. форма). Цель:расшир.потребл-е матер.благ в общ-ве. Особ-ти:1)Кредит направлен на расшир-е потребл-я товара; 2)Относит.малый р-р кредита и персонифицир.сис­-ма опред-я кредитосп-ти заемщика; 3)Залог-кредитуем. Имущ-во. Сис-ма потреб.кредитования сп-бствует увелич-ю спроса на ТРУ, а значит росту объемов пр-ва.  ЦБРФ стимулир-т эту форму сниж-ем рыночн.ставок в эк-ке (ставка рефинанс) и рекомендац-ми КБ проводить оценку кач-ва кредит. портфеля банка с учетом обеспеч-ти ссуд и длит-ти просроч.задолж-ти.

Ипотеч.кредиты.- это кредит под залог недвиж-ти. Цели м.б.различн. (строит-во, приобрет.,модерниз.недв-ти, пополнение оборотн.ср-в хоз субъктов, потреб.цели). Ф-ционирование ипотеч.кредита связ.ден.массу в обороте, СП-бствует перераспред-ю капитала по р-нам страны и эк.сферам, стабилиз-т процентн.ставки по кредитам.

3 модели ипотеки: Усеченно-открытая 1.Ипотечн.ссуды финансир-тся из различн.источников (в т.ч.за счет СК банка, депозитов, межбанк.кредитов); 2.Прямая завис-ть %ных ставок по ипотеке от общ. сост-я эк-ки. Модель исп-тся во многих странах (развив-ся) в силу простоты орг-ции+Англ,Фр,Исп.,Израиль и др. Применяется в странах с устойч.эк-кой. Но и в РФ эта модель ипот. кредитов применяется.., Расшир.открытая осн на выпуске ипотечн. ц.б., и осн. приток кредитн. ресурсов поступ.со вторичн. РЦБ, обеспеч-х закладными на недвиж-ть. Одноуровневая модель п.с. мех-м, когда кредитор сам выпуск. ипотеч. ц.б. под обеспеч-е выдан. им кредитов (Герм, Австрия, Фр,Швеция) Осн.усл-е: надеж-ть ипотеч.банков как гарантов выпуск-х ими ц.б., это достиг.огранич-м круга операций банков (выпуск.заклад.листов путем. строг.соотнош-я р-ра эмиссии и объемом обеспеч-я+мероприятия по оценке недвиж-ти в перспективе). «+»:легк.интегрируемость в нац. законодат-во, дешев. орг-ция и контроль, нет необх-ти страховать кредит-фин. риски, нет затрат на выплату вознагражд-й обслуж-щим кредит банкам, > низк/ст-ть кредита. Двухуровнев. модель: наличие спец.  посредников на вторич. ипотеч. рынке (крупн. ипот. банки). Банк выдает ипот. кредит заемщику в обмен на обязат-во в теч-е опред. срока ежемес. переводить в банк фиксир. сумму. Залог – жилье. Банк продает кредит агентству ипот. Кред-ния, передавая обязат-ва по обеспеч-ю. Аг-во возмещают банку все ср-ва и взамен просит переводить те ежемес. выплаты за вычетом прибыли банка. Купив неск-ко ипот. кредитов агентство, собирают их в пулы и созд-т  нов. ц.б., реализует эти бумаги на фонд. рынке и затем также выступают посредниками, передавая инвестору, ежемес. выплаты. Исп-тся в странах с оч. устойч. эк-кой (США), т.к. слож. структура построения, наличие рисков, дороговизна. «+» :диверс-ция рисков м/у кредиторами, сущест. врасшир-е источников финансир-я операций по ипотеке, возм-ть перераспред-я м/у тер-риями и отраслями. Сбалансир. автономная модель (Гр-не образуют кооператив и на протяж-и ряда лет делают взносы. По достижении 50% ст-ти жилья член кооператива получ. право на засел-е. Оставш. часть ст-ти оплачивается примерно в теч-ии10лет, по истеч-ии кот. недв-ть перех. в собств-ть. Модель практич. не завис от конъюнктуры финн. рынков, .На остатки счетов клиентов начисл-тся низкий, номинальн. %. Недостаток: сдвиг во времени приобрет-я жилья. Некот. принципы модели примен-тся и в РФ (накопит. жилищн. вклады для ф.л.).

Перспективы: Сис-ма потреб. кредитов-я РФ плохо развита (1999 г. доля кредитов насел-ю-4,8 % от совокуп-ти банк. ссуд, 2006 г. 19,6%). Рост объемов потреб. кредитования в РФ обгоняет тем­пы роста доходов насел-я, но прирост ипотеч. кредитов происх. медленно. Осн. причины: 1.Несоверш-во законодат-ва (это повыш. правов. риски и не позвол. разв-ться ипот. кредитованию. 2.У банков нет «длинных» денег, 3. Высок. ст-ть жилья и низк. подтвержд. доход насел-я. 4. Сложность оформл-я ипот. кредита, дороговизна и высок. треб-я к заемщику. 5. Не работает сис-ма бюро кредитн. историй. Ввиду нестабильности положения в стране, а следовательно, и нестабильности доходов большинства граждан, банки предъявляют гораздо более жёсткие требования к потенциальным клиентам

 

 

 

 

 

 

 

 

23. Гос. кредит. Гос. долг, методы управления им.

Гос.кредит – это совок-ть ден.отнош-й, при кот.одной из сторон явл. гос-во. В  за­вис-ти от целевого назнач-я сделки гос-во м.б.кре­дитором или заемщиком.

В пассивной форме гос.кредит выступает в виде займов (облигации: ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, ОВВЗ; казнач.векселя, невыплата з/п бюджетникам, неоплач. выполнен. госзаказ). Заемщик–гос-во в лице Минфина, кредиторы– юр и физ лица, резиденты и нерезиденты. Гос-во исп-ет данную форму кредита для покрытия дефицита бюджета.

В активной форме гос.кредит сущ-ет в виде креди­тования в лице ЦБ или Минфина конкрет. п/п, выполн. гос. заказ, выпускающ. соц-знач. продукцию, выполн. страт. программы. Цена кредита ниже рыночной.

Гос-во больше выступает в кач-ве заемщика. Осн.доля гос заимствов-й форм. в ц.б., как правило, эмиссионных.

Объем гос. заимствований явл. инструментом денеж-кредит. пол-ки, поск-ку их рост ведет к уменьш-ю инвест. актив-ти и сжатию ден. массы, т.к. сбереж-я населения, поступающ. на фин. рынок, оседают в гос.ц.б.

Последствием исп-я гос-вом займов явл. появл-е и рост гос. долга (совокуп-ти всех выпущ., но не погаш. займов и дохода по ним). Если гос-во оказ-тся не в сост-и произвести погаш-е по займам, оно исп-ет мех-мы упр-я гос. Долгом: 1)Дефолт (врем. приостановл-е платежей по гос. долгу). 2)Реструктуризация (изм-е усл-й погаш-я долга. 3)Реконструир-е (выпуск нов. займа для погаш-я старого) 4) Аннулир-е (полный отказ от долгов).

В РФ рост объемов заимств-й со стороны гос-ва сопровождался высок. доход-тью этих бумаг и преимущ краткоср. х-ром займов, но не наблюд. реальн. отдачи от привлеч. гос-вом ср-в и в бюджете отсутств. необх. ср-ва для погашения). К лету 1998 более 90% всего внутр. долга РФ занимал долг в виде ГКО-ОФЗ, + не давали кредит за рубежом из-за низк. рейтингов и дефицита. бюдж. Когда ежемес. платежи по ГКО и ОФЗ приблиз. по объему к доходн. части бюдж. РФ-гос-во объявило дефолт. Последствия: резк.рост $, скачок инф-и, банк.кризис и ухудш-е фин. полож-я всех инвесторов рынка ГКО и ОФЗ, вкл. иностр.

Помимо провед-я заимствов-й, гос-во выступ. в роли кредитора на внутр. рынке, что отраж-тся активн. формой гос. кредита (централизов. кредитом). Формы его сущ-во­вания: а)прямое гос.кредитование конкрет. хоз.субъектов ЦБ и Минфином на льгот.усл-ях; б)инвест.налог.кредит, п.с.пре­доставл-мую гос-вом льготу при реализацию инвест.и иных соц-знач.проектов; в)налоговый кредит, предост.гос-вом хоз.субъектам в виде отсрочки/рассрочки по уплате налогов; г)выдан.гарантии и поруч-тва (при реализации соц.эк.проектов),конретн.инвесторами выступ.частн. предпр-матели, а гос-во явл.гарантом и страховщ-м возм.эк.или правов.рисков.

Цель централиз.кредитования – активн.гос.содействие развитию нац.эк-ки. Напр-я:1.Реализация инвест.и инновац.проектов, имеющ.гос. или регион.знач-ть; 2.Провед-е программ технич.или технологич.модерн-ции на п/п фед.или регион.знач-я; 3.Осущ-е программ, развив-щих соц.и эк.инфрастр-ру общ-ва.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24. М/нар кредит. Участники м/нар кредитных сделок. Положение России на м/нар ссудном рынке.

Межд.кредит – предоставление вал-матер ресурсов одних стран другим во временное пользование в сферем/нар эконом отнош-й.

М.б. 1) М\нар. полит. кредиты (межправит-венные). Кредитор Минфин одной страны, заемщик Минфин или ЦБ др. 1 из сам. дешев. кредитов (0-3% год), расход-тся в стране кредитора (избеж-е нецелев. расход-я ср-в) и больше выгодны кредитору. М.б. выставлены усл-я, принятие кот. получить ден. ср-ва или ТМЦ на льгот. усл-ях. Цель для кредитора – расшир-е рынка сбыта собств. товаров и принужд-е кредиторов к принятию полит. усл-й. Заемщик привлекает межправит. кредиты в силу собств. эк. или полит. слабости. Иногда межправит. кредит м.б. предоставлен в товарн. форме (предметы 1 необх-ти при кризисе). Активн. развитие получил после 2 мировой войны.

2) М/нар. коммерч. кредиты (кредитор–крупн. КБ, ФПГ, заемщик – Прав-во др. страны). Заемщик — пр-во, кредитор — негос. компания др. страны. Цель: расшир-е сбы­та собств. продукции компанией-кредитором, расшир-е терр-рии эк. влияния+прямое получ-е прибыли поср-вом назнач.%. Имеют среднюю цену по рынку. Широк. применение этого вида кредитования привело к образ-ю Лондонск. клуба кредиторов (проводит согласов. пол-ку по взыск-ю с заемщиков кредитов и %).

3) М/нар. фирмен. кредиты (приним-т участие банки, товаропр-тели всех отраслей эк-ки, их объед-е, гос-во). Роль гос-ва: во всемерн. поощр-и и расшир-и экспорт. операций Самый равит. сегмент — межбанк ссуды.

Значимость м/нар кредит-я: ускор. взаимные расчеты на мир. товар. и фин рынках; концентр. и централиз. кап-л (по тер-риям и отраслям); выравн. фин. показатели деят-ти в разных сферах прилож-я кап-ла. М.б. тормозом если гос-во привлекает чрезмер. сумму обязат-в.

Межд.институты 1. Банк м/нар. расчетов (БМР) – 1-й м/нар. банк (1930). Созд на основании межправит. соглаш-й Англ, Бельг, Герм, Ит, Фр, Яп, Швейц (нах. в Базеле) Развитие вз-ий м/у Цб и орг-ция межд.расчетов. 2. МВФ (членство дает право польз-я кредитами в СКВ для финанс. поддержки эк. реформ и покрытия дефицита платеж.баланса. Россия член с 93 г.). Ф-ции: содействие межд. сотруднич-ву в ден. пол-ке, расшире-е мир. торговли, кредитование (при дефиците бюдж), стаб-ция ден. обмен. курсов. 3. Всемир.банк (цель кредитов-я — помощь в максим. быстром переходе к рыночн. финансир-ю, путем расшир-я доли частн. сектора, содействие привлеч-ю частн. инвестиций в эк-ку. Помщь развив-ся странам.). 4. ЕБРР (кредитует путем влож-й в акц. кап-лы конкретн. инвест. проектов преимущ-но в частн. секторе, развитию фин. сектора и инфрастр-ры: трансп, связь, телеком-ции; обеспеч. произв. деят-ть). 5. Европ. инвест. банк (цель – долгоср. кредитование слаборазв. регионов, совершенств-е отраслев. произв. стр-ры европ. гос-в).

До 99 г. РФ- должник с нижайш. рейтингом, после резк. подъема цен на нефть РФ стала досрочно гасить имеющ. долги. 91-05гг. РФ явл. крупным заемщиком. Сейчас РФ рассчиталась с МВФ, остались несущ-е долги Лонд. и Париж. клубам. Инвест-й рейтинг высокий.

РФ как кредитор сталкивается с несп-тью должников из числа развив-ся стран погашать свои обязат-ва. Наиб. крупн. провалы: поставка в 60 гг в Индонезию воен. кораблей на 15 млрд.$, по кот. после смены власти последняя отказ. от всех долгов; строит-во Асуанск. плотины в Египте, когда долг в 25 млрд.$ в 75-76 годах нов пр-во Египта под защитой  США в односторон. порядке начало гасить нефтью, кот. СССР направлял странам варшавск. блока по внутр. ценам и потерял на этом около 20 млрд.$. Крупн. должниками РФ также явл: Куба, Монголия, Сирия, Афганистан.

Гос. внешний долг РФ, включая обяз-ва бывшего СССР, принятые РФ сократился в 2008г. по сравнению с пред-им годом на 9,8% и на 1.01.09г. составил 40,5 млрд долл.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25. Банк как участник экономических отношений в обществе. Сущность, функции и классфикация банков.

Есть мнение, что 1-е банки появились в Ит. в 14 в. Одна­ко уже в 3в. до н.э. появились прообра­зы совр. банков, выполнявш. осн. банк. ф-ции, связ. с хран-ем ст-ти и ее движ-ем на усл-ях возврат-ти. На тер-рии РФ банк. институты появились 1733 г. (Указ «о правилах займа денег»), начал работать 1 рос. банк, проводящ. значит. круг денеж. операций.

В соотв-ии со ст.1 ФЗ «О банках и банк. деят-ти»  Банк – это кредит. орг-ция, кот. имеет исключит. право осущ-ть в совокуп-ти операции: привлеч-е во вклады ден. ср-в ф. и юр. лиц, размещ-е привлеч. ср-в от своего имени и за свой счет на усл-ях возврат-ти, плат-ти, сроч-ти,  открытие и вед-е банк. счетов ф. и юр.лиц. Осн. назнач-е банка–фин. посреднич-во в перемещ-и ден. ср-в м/у уч-ками эк. отнош-й.

Отличит. пр-ки банков: 1. двойной обмен долг. обязат-вами (аккумуляция ден. ср-в юр. и ф. лиц путем выпуска собст. долг. обязат-в (банк. сертификатов и векселей), размещ-е в долг. обязат-ва др. субъектов рынка (долг. корпорат. ц.б., гос.ц. бум., кредитн. договора). 2.Банк приним-т на себя безусловн. обязат-ва с фиксир. суммой долга перед юр. и физ.лицами незав. от рез-тов деят-ти.

Банкам в РФ запрещено заниматься произв., торг.и страх.деят-тью.

В РФ 2-уровнев.банк.сис-ма: ЦБ+Кб и Небанк.ком.орг-ции (клиринг.центры,расчетн.палаты, кредит.орг-ции инкассации и др).

Сущн-ть банка полнее раскрывают его ф-ции.:

1) Ф-я собирания, аккумуляции врем свободных ден ср-в. Собственные ден ресурсы испол-ся им не на свои, а на чужие потребности. На ее проведение треб спец разрешение – лицензия.

2) Регул-е ден оборота. Банки выступ центрами, через к-е проходит плат-ный оборот различных хоз-х субъектов.

3) Посредническая. (посредник в платежах).

4) Посред-во в операциях с ц.б. имея лмцензию Банка России на осущ-е банк операций, банк вправе осущ-ть выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ц.б.

Классификация банков:

1. I. По орг-прав.форме: ЗАО,ОАОиООО.

II.По террит.пр-ку:

    *регион (деят-ть в рамках одного субъекта РФ и под контролем ЦБ);

    *межрег (деят-ть в рамках неск. субъектов);

    * общерос (имеющ. свои структ. подразд. во всех субъектах, муниц. образ-ях (СБ РФ);

    *межд (УБРиР, МВФ), имеют представит-ва в неск. гос-вах;

    *загранич (кредит. орг. созд. нерезидентами на тер-рии др.гос-ва).

III. По х-ру деят-ти:

    *универс. (право осущ. люб. виды банк. деят-ти в соотв-и с лицензией;

    *специализир (деят-ть на опред. сегменте фин. рынка Н: отраслевая спец-ция)..входят: 1.Инновац.банки (работ.с венчурн.п/п и проектами)2. Инвест. банки (работ.на РЦБ. СК банков форм.за счет собств.акций), 3.Сбербанки (работ с населением) 4.Ипотеч.банки, 5.Клиринг.банки (межбанк.расчеты),

1. IV. По масштабам деят-ти. крупн, ср., мелкие.
2. По степени независ-ти: *самостоят (ни один учредит.не имеет значит.доли в капитале); * зависимые,
3. VI. По наличию филиалов: с филиалами и без филиалов.

Место банка в совр. эк-ке: 1.банк — это предприятие; с др.стороны, его деят-ть специфична по ср-ю с др. субъектами предприним-ва. Банк, также стремится к получ-ю макс. прибыли в рез-те реализации собств. продукта, облад-т всеми правами, присущ. юр.лицам, действует по принципу самоокуп-ти и самостоятелен в принятии хоз.решений. Банк. бизнес выступает неотъемл. частью нац. и мир. эк. сис-мы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26. Кредитная сисема РФ. Взаимосвязь общеэкономической ситуации в государстве и состояния кредитной системы.

Кредит. сис-ма – совокуп-ть кредит. отнош-й, форм и методов кредитования, реализуемых в повседн. деят-ти финанс-кредит. инст-тами. 3х уровневая: Цб, Кб, Специализир коммерч Фин институты.

В совр. мире ден — кредит. пол-ка становится одной из наиб. знач. форм гос. регулир-я эк-ки, это часть един. гос. макроэк. пол-ки, предполагающ. целенапр. воздействие на ден-кредит. сис-му поср-вом преимущ-венно рыноч. инструментов с целью созд-я усл-й для эк. роста в стране. Суть  ДКП: установл-е целей и задач денеж. регулир-я и опред-я мех-ма их достиж-я. 2 напр-я ДКП:

— ден-кредит. рестрикция (сжатие ден. массы, осн. компонент. антиинфляц. регулир-я эк-ки. осущ-тся путем воздействия на величину ден. массы и кредитн. оборота либо повыш-я %х ставок, что ведет к удорож/удешевл. кредитов);

—ден-кредит. экспансия (в случае необх-ти стимулир-я эк. роста дел. актив-ти в общ-ве; х-зуется сжатием %х ставок).

Цели ДКП:  стратегич – сниж-е инфл., безработицы, равновесие платежн. баланса или достиж-е опред. уровня ВВП.;  промежуточ – достиж-е оптимальн. объема ден. массы в эк-ке, поддерж-е уровня золотовалют. резервов и упр-е величиной % ставки.;  тактич – сглаж-е колебаний ликвид-ти рынка.

Инструменты ДКП: рыноч. и адм. Рыночные: 1) Ставка рефинанс (Рефинанс-е исп.как инструмент стабилиза­ции банк. сис-мы), 2) Учетн.ставка – % ставка, по кот. ЦБ предоставл. кредит учетн. банкам на переучет коммерч. векселей принятых к учету, 3) Операции на открыт. рынке (связан с куплей-продажей гос. ц.б.. В случае избыточн. ликв-ти, повыш-я инфл, опасн. накопл-я остатков на валют. рынке ЦБ м/т разместить доп. массу гос. обязат-тв и наоборот. Исп-ют 2вида операций: прямые сделки (с немедленной поставкой) и сделки репо (покупка ц.б.с обязат-вом выкупить их  ч/з опред.срок), 4) Валют.интервенции (вмешат-во гос-ва (ЦБ) в деят-ть валютн. рынков ч/з установл. принудит. валют. курса с помощью купли-продажи ЦБ валюты), 5) Нормативы обязат. резервов, депонир. в ЦБ. не м/т превыш 20% обязат-в кредитной организации (с 2004 г. 3,5%); 6) Депозит. операции ЦБ (привлеч-е своб. ден.ср-в банков в сроч. депозиты ЦБ для стерилизации свободн.банк.ликвид-ти.

Административные (нерыночные): 7) Прямые кол-венные огранич-я (установл-е лимитов на рефинансир-е банков и провед-е ими отдельн. банк. операций. ЦБ имеет право применять прямые колич. огранич-я только после консультации с Правит-вом РФ.

Следует заметить, что ДКП выступает осн инструментом регулирования эконом. процессов в соврем общ-ве. Поэтому важнейшим аспектом деят-ти ЦБ явл. выбор правильных ориентиров при ее проведении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27. Основные операции банка. Понятие и виды банковского кредита. Новые банковские технологии.

По рос.законодат-ву осн.банк.операции:

1. I. Банковские операции: 1) Привлеч-е ден-х ср-в ф.и юр.лиц во вклады. 2) Размещ-е привлеч.средств от своего имени и за свой счет. 3)Открытие и вед-е банк.счетов ф.и юр.лиц. 4)Осущ-е расчетов по поруч-ю своих клиентов. 5) Инкас.сделки. 6) Купля-продажа иностр.валюты в налич.и безналич.формах. 7) Привлеч-е во вклады и размещ-е драг.металлов. 8) Выдача банковских гарантий. 9) Осущ-е переводов ден.ср-в по поруч-ю ф. лиц без открытия банк.сч.
2. II. Операции, кот.не имеют статуса банк, но разреш.к выполн-ю: 1)Выдача поруч-в за 3х лиц,. 2) Приобрет-е права треб-я от 3х лиц исполн-я обязат-в. 3) Доверит.упр-е ден.ср-вами и др.имущ-вом. 4)Операции с драг.металлами. 5) Предоставл-е в аренду клиентам спец.помещений или сейфа в них для хранения док-тов и ценностей. 6) Лизинг.услуги. 7) Консульт.и информ.услуги.

Банк не имеет право осущ-ть произв, торг. и страх. деят-ть

В общем плане все операции КБ можно разделить на 3 группы: 1) пассивные (операции по привлеч-ю ср-в); 2) активные (по их размещению); 3) комиссион., посреднич. и доверит.

Банковский кредит – это кредит, предоставл. банком или фин-банк. учреждением, с правом кредит. деят-ти любому юр. лицу в ден. форме.

К особ-тям банковского кредита м/о отнести: а) двойной обмен обязат-вами; б) производств. х-р (необх-ть исп-я кредита в процессе воспр-ва кап-ла. возврат ссуж. ст-ти с опред. приростом в виде %).

Банковский кредит классиф. по видам:

срок кредитования (краткоср, среднеср, долгоср);

отрасль экономики (с/х,торг, пром.комп., межбанк.);

цель кредитования (целевые, нецелевые);

объект кредитования (ТМЦ, произв.затраты, разрыв в платеж.обороте);

порядок обеспеч-я (обеспеч, необеспеч);

порядок предоставл-я (однократ.выдача, кредитная линия);

способ предоставления (платежным, фактическим расходам).

Банк. кредит выступает регулятором инвест. процессов в эк-ке. Отличит. чертой ссуд, предоставл. п/п торговли, посреднич. орг-циям, п/п сферы услуг и др. явл. быстрый оборот влож. капитала, достат. высокая прозрач-ть и предсказуемость сделок. поэтому в кредит. портфелях рос. банков данная категория кредитов преобладает. Посредник, получив кредит, приобретает продукцию, обеспечивая сбыт гот. продукции, а значит, получ-е выручки за изготовл. товар. Т.о, кредитование ускоряет оборот пром. и с/х кап-ла. Учитывая низкую рентаб-ть с/х сектора нац. эк-ки, банки неохотно вкладывают ср-ва в его развитие, что может привести к наруш-ю продовольств. безопасности гос-ва. Поэтому во многих странах кредитованием аграрного сектора занимаются банки с гос. кап-лом либо кредиты выдаются под гарантии правит. структур. Кредиты, предоставл. органам гос. власти, м/о отнести к категории надежных вложений. Однако это не всегда так. В опред. случаях гос-во м/т объявлять об отказе платить по своим долгам (объявить дефолт), перенести сроки погаш-я обязат-тв на некоторое время или в односторон. порядке изменить условия кредита (отсрочка, реструктуризация). Доля данных кредитов к началу 2007 г. не превышает 2,5 % в кредитном портфеле банков России.

Развитие новых технологий: выдача кредита по телефону, выдача кредита за 10 минут, при предоставлении неск. док-тов, Интернет банки, потр. кредит ч/з пластиковую карту, ВЕБ-кошельки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28. Понятие ссудного %. Эконом. границы установления ссудного %. Спрэд. Влияние ссудного % на состояние нац. экономики.

Ссудный % – это эк. категория, отраж. отнош-я, склад. м/у кредитором и заемщиком в процессе движ-я ссудн. кап-ла (ссуженной ст-ти); своеобразная цена кредита. Плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой).

Сущность ссудн. % м/о опр-ть ч/з функции:

*перераспределит. (отражает перетекание чист. дохода, получ. в отраслях матер. пр-ва, между ними и сферой немат. пр-ва) и

*стимулирующая (заемщик, обяз. выплач-ть кредитору опред. сумму за польз-е кредитом, вынужден следить за эфф-тью и срочностью влож-я этих ср-в).   

Величина ссудн. % зависит от действий двух участников экон процесса: кредитора и заемщика. Экон интерес кредитора — получении дохода, кот. позволил бы оправдать занятие кредитн. делом, т.е. получить «нормальный» уровень рентаб-ти кап-ла. Для заемщика — выплачиваемый им % не изымал всей получ. в рез-те освоения проекта прибыли. Т.о. эк. границы ссудного%: нижняя – уровень рентаб-ти кредитора, верхняя – уровень рентаб-ти заемщика.       В рамках описанных экон границ ссудного % действует ряд ф-ров, сп-бствующ. формир-ю ставок: 1) Уровень дел. активн-ти в нац эк-ке (чем выше, тем выше спрос на заемн. ресурсы, тем выше %; при кризисе величина ставки миним. ввиду отсутствия спроса); 2)Уровень доверия к гос-ву, правительству; 3) Уровень инф-и (рост вызывает рост процент.ставок); 4) Фискальн. и ден-кред пол-ка гос-ва (при увеличении гос заимствований растет процент); 5) Степень открытости нац рынка и уровень привлекат-ти нац ден единицы (открытая нац эк-ка и доверие к нац ден единице стимулирует приток иностр капитала, что увелич-ет предл-е своб.ресурсов и сп-бствует сокращению ссудного %); 6) Х-р совершаемой кред. сделки (принимается во внимание величина риска).         

Виды: все ставки м/о разделить на банковские и небанковские. К числу банковских м/о отнести ставки: а) устанавливаемые ЦБ РФ, б) складывающие на межбанк. рынке, в) устанавливаемые кред. институтами по операциям, проводимым с нефинанс. сектором эк-ки.                  

1. Возмещаемость инфляц.потерь: а) Реальный (учит.уровень инфл обесценения денег и превышает его с расчетом, чтобы кредитор получил реальн.доход от размещ-я ресурсов); б) Номинальный (показ-ет величину прироста ссудн.кап-ла в номин.исчисл-и).
2. 2. Фиксированная (когда четко указан р-р) и плавающая (изм-тся в зависимости от принимаемых сторонами критериев оценки – например, привязана к ставке рефинанс).
3. Нетто-ставки (величина %ного дохода, реально получ.кредитором после уплаты всех обязат.налогов и сборов гос-ву) и брутто-ставка (валовая) сумма доходов по %ным платежам.
4. 4. В зависимости от желания сторон: Простой (уплата оговорен. вознагражд-я кредитора по окончании срока действия договора) и сложный % (возм-ть капитализации дохода).
5. По способам взимания: Инвест.ставка (начисл-тся на сумму самого кредита и выплач. заемшиком в момент погаш-я всей ссуды); Дискостная ставка (сумма %ного вознагражд-я удерж-тся в момент выдачи кредита).
6. Эффективная (включает все возм. доп. платежи и комиссии – для предприятий 10,55% (вкл. в с/с, все что выше этой ставки уплач. из прибыли)) и декларируемая ставка (без комиссии).
7. Ставки межбанковского рынка:а). офиц.ставка рефинанс, б) ставки кредитования первоклас.банков (самая известная Лондонская) ЛИБОР – ставка кредитования первоклас.банков в Лондоне в дол. США на период от 3 дней до 6 мес. Ставка ЛИБОР – мин. ставка ком кредитования. Аналогом является ставка МИБОР (Московская).

Банк – это единств. институт, кот-й одновременно проводит операции по привлечению ресурсов, и по размещ-ю их на рынке от своего имени. В обоих случаях начисл. опред. процент. платежи. Наличие двух групп встречных обязат-в у банков (депозиты и кредиты) приводит к формир-ю особой категории рисков – банковских. Один из них %ный риск, кот. возн.в процессе колебания %ных ставок на рынке. Разница между %тами, получ. от размещения кредитов, и %тами, уплач. по депозитам, наз. процентной маржой. Она сост. основу банк. прибыли. Т.о. процентн. риск влияет на величину процент. маржи.

Одним из направлений процентного риска м.б. расчет спрэда. СПРЭД – это стратегия упр-я доходностью и расходностью двух встречных потоков с целью увеличения прибыли, т.е. управление % маржой. %ный спрэд – разница между ср-взвеш. ценой активов и ср-взвеш. ст-тью пассивов. Управление %ным риском закл. в максимизации этой разницы: чем выше %ная маржа, тем большую прибыль получает кредит. институт. В наше время намечается тенденция падения % ставок. Необх-мо готовить тенденцию сохр-я маржи. Сущ-ет два вида: — фиксированная (т.е. не изм-ся); — переменная (зависим. от перемены на рынке).

Существует 3 вида СПРЭДа: а) Положительн, показывает увеличение %-ой маржи; Отрицательн., пок-ет сокращение %-ной маржи; в) Единичный (неизменная маржа).                                                     Регулирование % ных ставок ЦБ страны осущ, исп-зуя комбинацию различных методов: изменяя ставку реф-ния, регулируя норм обяз-х резервов, проводя операции на открытом рынке. Политика ЦБ РФ направл. на снижение ст. реф-ия, сокращ-е обяз резервов с тем, чтобы по возможности стимулировать инвестиции и соотв-нно экон рост. Вместе с тем дальнейш. ее сниж-е м/т вызвать «отлив» капитала из страны.

Влияние ссудного % на состояние нац эк-ки: а) сниж-е ссудного % приведет к увелич-ю суммы взятых кредитов и ускор-ю темпов развития нар-хоз комплекса; б) увеличение ссудного % приведет к снижению кредитных вливаний в эк-ку, падают и темпы прироста нац продукта.

 

 

 

 

29. Банковская система РФ: современное состояние, перспективы развития. Особенности построения нац. банк. систем.

Банковская система — это совок-ть банков и небанк. кредитн. орг-ций, ф-ционир-щих в эк-ке в рамках единого финансово- кредитного пространства.

М/о выделить 2 типа построения б.сис.: одноуровневую, 2х. Одноур предполагает налиие одного банка со множеством филиалов (ранние этапы банк дела (гонконг, люксембург; СССР). 2х – на первом нах Цб, на 2 – сеть комм. Банков и др расч-кред учреждений.

Выделяют неск типов банк. систем:

 1)Америк .модель. Банк сис США включ эмиссионные (федер-е, резервные) банки, комм банки, взаимно – сберег банки, банкирские дома. Ядром кред сис США явл Федеральная резервная сис (ФРС). Это независ орг-я. Достоинства: высок. уровень конкуренции в банковском деле+большая ориентир-ть на клиента. Недостаток: невысокая устойчивость банк. системы, что подтвержд-тся кол-вом банкротств.

2) Японская модель. Япония имеет одно из самых молодых банк закон-в, кот-е построено по америк образцу. Оно получило значит развитие только после Второй мир войны. Включ общенац частные банки, кред орг-и, правит фин институты, филиалы ин банков.Во главе стоит ЦБ – Банк Японии. Особенность банк сис Японии – образование фин-пром групп, во главе каждой стоит частный ком банк, а вокруг него формир промыш компании.

2) Европейск. модель. Сост из нац банк систем, возглавляемых ц. банками под контролем Европейского Банка. В Европе сущ относ небольшое число крупных универс банков, связанных с реальным сектором экономики, при наличии  большого числа небанк кред учреждений. Недостаток: консервативнее, чем американск+предпол-т взыск-е более высок. комис. вознагражд-я ввиду меньш. конкурент-ти рынка.

3) Ислама. Построена идеологических принципах и нормах шариата. Поскольку шариат запрещает,   в   частности   ростовщичество   (взимание   процента),   то   банковские   операции обозначаются терминами, традиционными для мусульманской религии, а специфика состоит в том, что исламские банки не могут брать проценты по ссудам и соответственно начислять проценты по вкладам. Приемлемыми формами получения дохода считаются: ведение совместной деятельности, продажа товара (в т.ч. банковских услуг) в рассрочку, участие в капитале (долевом финансировании), совместные инв проекты и др.

В РФ построена 2уровневая банк. сис-ма. 1.ЦБ, выполн. роль координац. и регулирующ. центра банк. сис-мы. 2.банк. сектор (банки и небанк. кредит. орг-ции).

Особ-ти банк. сис-мы РФ сегодня: 1.Сокращ-е кол-ва банков + укрупнение оставшихся. 2. Непропорц. располож-е кредитн. институтов относит-но геогр. размещ-я нас-я страны. Среди кредитных организаций преоблад. банки, не имеющ. ф-лов и состоящие из 1структ. подразд-я–головн. конторы. Причем в РФ сущ-ет всего 1 банк с больш. ф-альной сетью, который в сост-ии. предоставить услуги и обеспечить широкий охват нас-я (СБРФ). Отсутствие должного кол-ва банков, облад. обширной филиальной сетью, тормозит внедрение и развитие передовых банк. услуг, делает банк. сектор страны менее конкурентосп-бным, что оказывает серьезное негативн. влияние на эк-ку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30. Центральный банк РФ и проводимая им денежно-кредитная политика. Основные задачи и сложности проведения сбалансированной денежной политики.

ЦБ- банк, стоящ. во главе кредит. сис-мы, осущ-щий эмиссию банкнот и выступающ. проводником офиц. денеж-кредитной пол-ки. Банк осущ-ет деят-ть независ от органов власти всех уровней. Уставный капитал и иное имущ-во ЦБ явл. федер. собств-тью. ЦБ не отвечает по обязат-вам гос-ва.

В наст. вр. ЦБ п.с. единую центра­лиз. систему с вертикальн. совмест. стр-рой упр-я, что определено ФЗ «О Банке России». Задачи: защита и обеспечение устойч-ти рубля;  развитие и укрепл-е банк. системы РФ; обеспеч-е эффективн. и бесперебойного ф-ционир-я платежн. системы.

Функции:

1. ЦБ монопольно осущ-ет эмиссию наличн. денег,и изъятие, организует наличное ден. обращ-е. Банкнота – это обязат-во ЦБ, обеспеч. всеми его активами.
2. ЦБ является агентом Правит-ва (выполняет все виды банк. операций и сделок, а также принимает участие в разработке прогноза платеж. баланса страны и организует его составл-е. Опред-ет порядок расчетов с межд. орг-циями, иностр. гос-вами и нерезидентами). ЦБ хранит на своих счетах средства Фед. бюджета и ГВФ. ЦБ осущ-ет размещ-е гос. ц.б. и в целом занимается обслуж-ем гос. долга.
3. ЦБ осущ. лицензирование деят-ти КБ;
4. ЦБ является «банком банков» (т.е. в РКЦ всем КБ открываются корр счета для провед-я фин-хоз. операций банка, так и его клиентов; ЦБ хранит на своих счетах часть врем. свободн. ден. средств банков (корр счета, резервы); ЦБ выступает в качестве единого расчетного центра, осущ-ет большую часть межбанк расчетов в экономике;
5. ЦБ явл. кредитором последней инстанции для КБ;
6. ЦБ явля. органом надзора за деят-тью кредит. Организации (— Дистанционный надзор на основе бух. и фин. отчетности;- Инспекторные проверки – проводятся в КБ на основе первичн. док-тации специалистами ЦБ или уполномоченными лицами.
7. ЦБ – проводник гос. ден-кредит. пол-ки. ДКП – совокупность мероприятий ЦБ в области ден обращения и кредита, направленная на поддержание темпов эконом роста, сдерживанию уровня инф-и.

В совр. мире ден.-кредит.пол-ка становится одной из наиб. знач. форм гос. регулир-я эк-ки, это часть един. гос. макроэк. пол-ки, предполагающ. целенаправл. воздействие на ден-кредит.сис-му поср-вом преимущ-венно рыноч. инструментов с целью созд-я усл-й для эк. роста в стране. Суть  ДКП: установл-е целей и задач денеж.регулир-я и опред-я мех-ма их достиж-я. Объекттами ДКП явл спрос и предложение на ден рынке. 2 напр-яДКП:

-В условиях эконом подъема, роста цен, когда хоз коньюнктура перегрелась, используется политика кредитной рестрикции. «дорогие деньги» (сжатие ден. массы, осн. компонент. антиинфляц. регулир-я эк-ки. Осущ-тся путем воздействия на величину ден массы и кредитн. оборота либо повыш-я %х ставок, что ведет к удорож/удешевл. кредитов). Кр.рестрикция влечет за собойограничение возм-тей ком банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики ден ресурсами.

-Наоборот, в условиях эконом спада, сокращения объемов пр-ва, увеличения безработицы, т.е когда надо оживить хоз коньюнктуру. ЦБ осущ кредитную экспансию «дешевые деньги»  (предпол мтимулир-е ден эмиссии, кредитов ком.б. и выпуска плат-х ср-в; х-зуется сжатием %х ставок). Кр. Экспансия Цб увеличивает ресурсы ком банков, кот-е в рез выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте.

Цели ДКП:  стратегич – сниж-е инфл., безработицы, равновесие платежн.баланса или достиж-е опред.уровня ВВП.;  промежуточ – достиж-е оптимальн.объема ден.массы в эк-ке, поддерж-е уровня золотовалют.резервов и упр-е величиной % ставки.;  тактич – сглаж-е колебаний ликвид-ти рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31. Основы организации валютных отношений в современной экономике. Платежный баланс. гос-ва.

Валюта – ден. ед-ца гос-ва, обращ-щаяся на внутр.и вне.рынках.

Виды: 1. по статусу (нац., иностранная, международн, региональн.),

2. По конвертируемости (Свободно-конв валюта, частично. конверт, неконверт),
3. по отнош-ю к валютн. запасам (резервная и прочая. Резервной м.б. только СКВ, кот. вместе с запасом драг. металлов образуют золото-валютн. резерв страны),
4. по отнош-ю к курсам др.валют (сильная/твердая и слабая),
5. по матер-веществ. форме (наличн, безналичн),
6. по видам валютн. операций (валюта контракта, валюта кредита, платежа, векселя)

Валютн. курс ($-23.8, ЕВРО-36,6)– обменное соотнош-е м/у 2 валютами. Появляется только с возникн-ем неполноцен. денег (заменителей). Сис-мы фомир-я валютн. курсов:

1)Свободного плавания (рыночн.путем),

2)Управляемое плавание (вмешат-во. госва, ЦБ),

3)Фиксир. валютн. курсов/Бреттон-вудская (фиксация по отнош-ю к залоту и СКВ. Регулир. гос-вом через де-и ревальвацию),

4)Целевых зон/валютн. коридоров (фиксация в широк. диапазоне),

5)Гибридная.

Виды курсов:1. По сп-бу расчета (фактическ-склад. в данн. момент, паритетный — склад. из паритетов. покупат. сп-ти валют ч/з соотнош-е корзины с опред. кол-вом валюты (фиктивный обменный курс двух или неск валют, рассчитанный на основе их покуп СП-ти применительно к опред наборам товаров и услуг), 2.По отнош-ю к покупат. сп-ти (завыш, заниж, патитетн), 3.По сп-бу фиксации (плавающ, фиксир.,смеш), 4.По сп-бу установл-я (офиц-ЦБ, неофиц)и т.д.

Валютн. пол-ка – регулир-е валютн. отнош-ий на нац. и межд. уровнях. Текущ. пол-ка (совокуп-ть краткоср. мероприятий, исп. для оперативн. регулир-я отнош-й), Структурн (долгоср. мероприятий на реализацию структурн. изм-й в сис-ме). Виды: 1.Дисконтн (ч/з измен-е ставки рефинанс.), 2.Девизн. (ч/з куплю-продажу СКВ др.гос-в, т.е.девизов), 3.Диверсиф. (формир-е гос-вом валютн.резервов через корзину из неск.валют).

Валютн. рынок – 1 из сегментов финанс. рынка, п.с. опред. место совершения сделок покупки-продажи валют. Это валютн. биржи. Учатники: крупн. банки. Ф-ции: 1.Ценовая (форм. курс. валют), 2.Информ (говорит о стабильности курса валют. стран), 3.Орг-ционн. (упорядч. куплю-продажу валют)

Мировая валютн. сис-ма (МВС).-историч. сложивш. форма орг-ции ден. отнош-ий, закрепл. межгос. договоренностями.

1я МВС – 1867. Париж. (межд. ден. конференция). Валюта-золото, Основа МВС-золотомонетн. стандарт.

 2я МВС. 1922. Генуя. Золотодевизн.стандарт. 3я МВС. Бреттон-Вуддс.1944. Золотодевизн. стандарт на долларе. созд. МВФ и МБРР. Курсы валют. фикс+/-1% (сис-ма фиксир. валютн. курсов),

 4я МВС.1976. Ямайск. конференц. Сис-ма плавающ. валютн. курсов. Уход золота как валюты. Появл-е межд. валют (СПЗ, ЭКЮ, ЕВРО).

Платежн. баланс – систематизир. запись всех эк.сделок м/у резидентами и ост.миром в теч-е года. Отражает кол-вен., и кач-вен. сост-е стр-ры внеш-эк. операций гос-ва. Строится по правилам бух.уч. Сост. из счетов текущ. операции (экс-имп. движ-е товара, баланс оплаты труда..) и счетов движ-я кап-ла. Чаще представлен виде торг. баланса, кот. бывает активным (предпочтение) и пасссивн. Баланс движ-я кап-ла и кредитов отражает соотнош-е ввоза-вывоза гос. и частн. инвестиций 2 вида:1.межд. движ-е ссудн. кап-ла (косв. инвестиции), 2.межд. движ-е предпринимат. кап-ла (прямые инвест: покупка и строит-во п/п за рубежом+иностр.ц.б.)