ТГСА, Вопросы к экзамену, Организация предпринимательской деятельности, 2026 - помощь с обучением, ответы на задания, примеры работ

Сущность и виды предпринимательства. Объекты и субъекты предпринимательской деятельности
Умение и навыки предпринимателя. Социально-психологические мотивы предпринимательской деятельности
Предпринимательская этика и этикет. Этический кодекс предпринимателя. Предпринимательский этикет и его основные элементы
Основные направления государственного регулирования предпринимательской деятельности. Региональная программа поддержки предпринимательства
Сущность, виды и методы проведения коммерческих сделок. Этапы заключения коммерческой сделки
Понятие риска. Потери от риска в сельскохозяйственном предпринимательстве. Уровни, показатели и критерии риска
Методы оценки предпринимательского риска. Применение ЭВМ в оценке рисков. Управление предпринимательскими рисками.
Сущность и основные элементы инфраструктуры предпринимательской деятельности
Взаимоотношения сельскохозяйственных предпринимателей с товарными биржами. Структура биржи, виды биржевых сделок
Лизинг: сущность, объекты, субъекты, сроки. Классификация форм и типов лизинга. Лизинговые операции с поддержкой государства

Сущность и виды предпринимательства. Объекты и субъекты предпринимательской деятельности.

Предпринимательство рассматривается как экономическое явление и как процесс.

Предпринимательство как экономическое явление отражает совокупность отношений (экономических, социальных, организационных, личностных и др.), связанных с организацией своего дела, производством товаров (выполнением работ, оказанием услуг) и получением желаемого результата в виде прибыли. Эти отношения объективно возникают у предпринимателей друг с другом, с потребителями, поставщиками факторов производства (сырья, материалов, оборудования, топлива, энергии и т.д.), банками и другими субъектами рынка, наемными работниками (сотрудниками), государством в лице соответствующих органов исполнительной власти. Предпринимательство как экономическое явление отражает товарный характер отношений предпринимателей с другими хозяйствующими субъектами на основе действия экономических законов рыночной экономики (спроса и предложения, конкуренции и др.).

Предпринимательство как процесс представляет собой совокупность целенаправленных действий с момента возникновения предпринимательской идеи и до воплощения ее в конкретном предпринимательском проекте. Другими словами, предпринимательство — это процесс создания новых товаров (работ, услуг), обладающих ценностью для потребителей, удовлетворения спроса, осуществляемый на основе постоянного комбинирования факторов производства и эффективного использования имеющихся ресурсов в интересах достижения наилучших результатов. Этот процесс непрерывный, постоянно возобновляемый, поскольку изменяются потребности рынка. Он требует затрат ресурсов, на этом пути нередки временные неудачи, но в итоге предприниматель получает удовлетворение в виде прибыли.

Определение предпринимательской деятельности было сформулировано в Законе РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» (1990). В нем предпринимательская деятельность (предпринимательство) трактуется как инициативная самостоятельная деятельность граждан и их объединений, направленная на получение прибыли. Эта деятельность ведется гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия. В законе четко сформулированы права, обязанности и ответственность предпринимателей, а также гарантии со стороны государства.

В первой части Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) уточнена сущность предпринимательской деятельности: это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2).

В соответствии с трактовкой предпринимательской деятельности в ГК РФ можно выделить несколько характеристик предпринимательства:

самостоятельная деятельность дееспособных граждан и их объединений; никто не может принудительно заставить кого-либо заниматься этой деятельностью;
инициативная деятельность, направленная на реализацию своих способностей и удовлетворение потребностей других лиц и общества;
рисковая деятельность: предприниматель должен учитывать, что он будет рисковать и преодолевать сопротивление среды, государство не берет на себя ответственность за возможные неудачи;
не разовая сделка, а процесс, направленный на систематическое извлечение прибыли (дохода) законным путем, то есть профессиональная деятельность, так как, чтобы систематически

получать прибыль, нужно действовать компетентно, профессионально, длительное время;

законная деятельность, осуществляемая физическими и юридическими лицами, зарегистрированными в качестве индивидуальных предпринимателей или юридических лиц в соответствии с правовыми законодательными актами;
деятельность с целью получения прибыли, а чтобы этого добиться, нужно предложить (реализовать) потребителям товары (работы, услуги);
пути получения прибыли — пользование имуществом, продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг.

Виды предпринимательской деятельности:

1.Производственная ( Непосредственное производство товаров, оказание услуг, инновационная, научно-техническая, производственное потребление товаров и услуг, информационная).

2.Коммерческая (производственно-коммерческая, коммерческо-посредническая, хранение товаров, перемещение товаров).

3.Финансовая (банковская, на рынке ценных бумаг, страховая, фондовые биржи).

4.Посредническая (агент, комиссионер, консигнатор, оптовик-купец, дистрибьютор, дилер, торговый маклер, коммивояжер, посылторговец, аукционист, биржевой брокер, риелтор).

Консультационная (общее управление, администрирование, финансовое управление, управление кадрами, маркетинг, информационные технологии).

Производственное предпринимательство как форма самостоятельной инициативной деятельности, направленной на извлечение прибыли, предполагает производство конкретной продукции, выполнение работ или оказание услуг, которые в качестве товара подлежат последующей реализации конечным потребителям или посредникам.

Коммерческое предпринимательство действует на товарной стадии оборота капитала, которая охватывает обмен, распределение и потребление произведенной продукции (услуг). Определяющую роль здесь играют товарно-денежные и торгово-обменные операции, сделки по купле-продаже товаров (услуг), то есть по их перепродаже.

Финансовое предпринимательство осуществляется на денежной стадии оборота капитала, на которой объектом сделок выступают специфические виды товара — наличные и безналичные деньги, валюта и ценные бумаги. Особенность этих товаров в том, что они имеют свойство обесцениваться (особенно в периоды повышенной инфляции) или быстро менять курс, существенно различаться по номинальной и реальной стоимости в зависимости от влияния факторов среды (прежде всего курсов валют, акций и т. д.). Это предопределяет потенциально высокую доходность и в то же время повышенный риск финансовых сделок.

Посредничество — важный вид предпринимательской деятельности, в процессе которой субъекты не производят и не продают товар непосредственно, а выступают в качестве посредников между производителями и потребителями, оказывая им услуги, связанные с продвижением товара на рынок и его передачей в надлежащем виде потребителю.

Консультационное предпринимательство заключается в том, что определенные лица — консультанты (от лат. consultantis — советующий), квалифицированные специалисты в какой-либо сфере деятельности, дают на платной основе советы и рекомендации другим предпринимателям или гражданам по вопросам своей компетенции. Предметом консультаций может быть выявление и оценка проблем и (или) возможностей, а также рекомендации и помощь в их реализации по вопросам права, экономики и управления организацией, бухгалтерского учета и налогообложения, различным технологическим аспектам производства и т. д.

Товар как объект предпринимательской деятельности

Товар — это экономический продукт, объект купли-продажи, подлежащий обмену на другой товар или деньги с условием возмещения усилий и затрат на его производство.

Объект деятельности предпринимателя — товар, под которым понимают произведенную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

В понятие «товар» входят:

продукция — материально-вещественный, информационный, интеллектуальный экономический продукт, созданный в процессе производства;
работа — трудовая деятельность людей по созданию, изготовлению, обработке, перемещению экономического продукта (строительные, ремонтные и другие работы);
услуги — виды работ и действия людей, в которых основным результатом служит сама деятельность, изменяющая качество уже имеющихся продуктов, объектов (ремонт, обучение, доставка товаров и др.).

С товаром предприниматель выходит на рынок в качестве производителя (или продавца), а для приобретения всего необходимого и организации процесса производства он выходит на рынок в качестве потребителя (или покупателя).

К субъектам (участникам) предпринимательской деятельности относятся:

собственно предприниматели, их объединения и ассоциации;
партнеры по бизнесу;
индивидуальные и коллективные потребители товара, союзы и ассоциации потребителей;
наемные работники, работающие на контрактной или иной договорной основе, их профессиональные союзы и федерации;
государственные и муниципальные органы, выступающие непосредственными участниками сделок.

Умение и навыки предпринимателя. Социально-психологические мотивы предпринимательской деятельности.

Умения и навыки предпринимателя:

способность создавать рациональные организационные структуры путем формирования новых производственных подразделений или купли-продажи бизнеса, выявление таким образом той хозяйственной ниши, которая пока не занята;
умение правильно оценивать ситуацию на рынке, все происходящие и намечающиеся изменения, выявлять возникающие потребности, которые могут быть не удовлетворены вообще или удовлетворены не полностью, либо удовлетворены эффективно;
навык в осуществлении необходимых предпринимательских расчетов, разработке плана действий, в основе которого — настрой на достижение результата, готовность к разумному риску, использование максимально возможного объема информации, регулярный анализ финансовых результатов и эффективности партнерских связей, ориентация на потребителя (его требования к качеству и другим характеристикам производимого товара); на основе этих расчетов делают вывод о том, стоит ли далее развивать возникшую идею;
способность принимать предпринимательские решения, основанные на принципе максимизации как собственного дохода, так и выгод потребителя;
умение руководить процессом реализации предпринимательского проекта, то есть формулировать цели и задачи, вырабатывать меры по стимулированию участия подчиненных, коллег и партнеров в достижении этих целей;
готовность и способность принимать решения, брать на себя ответственность за их последствия не только перед теми, кто помогает в реализации идей, и партнерами, но и перед самим собой.

Социально-психологические мотивы предпринимательской деятельности

Й. Шумпетер выделяет следующие психологические мотивы в деятельности предпринимателя:

— потребность в господстве, власти, влиянии; воля к победе, стремление к успеху, достигнутому в борьбе с соперниками и с самим собой («потребность в достижениях» );

— радость творчества, которую дает самостоятельное ведение дел. Человек часто становится предпринимателем, когда испытывает неудовлетворенность своим социальным и материальным положением, имеет желание добиться всего собственными силами и обрести независимость.

— желание человека выделиться среди других, проявить себя, удовлетворить здоровое честолюбие. Решив заняться бизнесом, он мечтает о славе, почете и, конечно, о материальном благосостоянии. Богатство, которое он хочет обрести, также должно позволить ему выделиться среди других, заявить о себе.

— потребность человека в лидерстве. Предприниматель — это независимый по характеру человек, самостоятельный и свободный. Он старается утвердиться в конкретном практическом деле. Наиболее ярко потребность в самовыражении проявляется у одаренных творческих людей, и заключается она в стремлении «оставить после себя след на земле». Преуспевающий человек принадлежит к числу людей, которые рано или поздно с неизменной уверенностью поднимаются к вершинам.

Социально-психологические мотивы предпринимательства связаны также с взаимоотношениями между работниками и последних — с руководителем. Жизнерадостный человек работает лучше, производительнее, наукой и практикой доказана прямая связь между настроением и производительностью труда.

Социально-психологический климат в трудовом коллективе формируется его руководителем. Он всегда на виду у подчиненных. И любую его ошибку замечают, это сразу отражается как на психологическом климате, так и на дисциплине.

Предпринимательская этика и этикет. Этический кодекс предпринимателя. Предпринимательский этикет и его основные элементы.

Этике предпринимателя – это норма поведения, требования, предъявляемые к стилю работы, характер общения с людьми, социальный облик.

У деловых людей всего мира существует понятие деловой обязательности, верности слову. Формула успеха предпринимателей такова: преуспевание = профессионализм + порядочность.

В современном деловом мире сформировался этический кодекс предпринимателя. Приведем его основные положения. Цивилизованный предприниматель:

-убежден в полезности своего труда не только для себя, но и для других, для общества в целом, государства;

-уважает любую собственность, государственную власть, законы, общественный порядок;

-признает необходимость конкуренции, но понимает и необходимость сотрудничества;

-расценивает бизнес как привлекательное творчество, относится к нему как к искусству;

-исходит из того, что люди, окружающие его, хотят и умеют работать, стремятся реализовать себя вместе с ним;

-доверяет себе, но и другим, уважает профессионализм и компетентность;

-уважает себя как личность, а любую личность — как себя;

— стремится к нововведениям;

— ценит образование, науку и культуру.

Этикет – форма, манера поведения, правила учтивости и вежливости, принятые в том или ином обществе.

Различают несколько видов этикета:

-придворный этикет;

— воинский;

— дипломатический;

-общегражданский;

-деловой.

Соблюдать деловой этикет – это умение должным образом вести себя в любой ситуации.

Принципы делового этикета:

-делайте все вовремя (рекомендуется накидывать 25 % времени)

— не болтайте лишнего;

— будьте любезны, доброжелательны, приветливы.

— думайте о других, а не только о себе;

— одевайтесь, как требует данное мероприятие;

— говорите и пишите хорошим языком.

Деловой этикет включает:

— Правила представления и знакомства;

— Правила проведения деловых контрактов;

— Правила поведения на переговорах;

— Требования к внешнему облику, манерам, деловой одежде;

— Требования к речи;

— Культура служебных документов;

— знания международного протокола.

Основные направления государственного регулирования предпринимательской деятельности. Региональная программа поддержки

предпринимательства

Изучение и обобщение теоретических основ государственного управления и регулирования аграрного производства показало необходимость усиления роли государства в эффективной поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Само понятие «государственное регулирование» трактуется многими учеными – экономистами как «воздействие» государства на деятельность хозяйствующих субъектов и по ряду параметров соотносится с понятием государственного управления. «Регулирование – это функция управления, обеспечивающая равновесное состояние институциональных образований экономической системы».

Государственное управление осуществляется на трех уровнях: федеральном, региональном и местном (муниципальном). Различают две формы государственного управления:

прямое управление (государственные унитарные предприятия, акционерные общества с контрольным пакетом акций государства, федеральная собственность РФ в составе других акционерных обществ и др.);
косвенное управление (регулирование).

Основными методами косвенного управления (регулирования) являются: правовые (юридические); экономические; социально-психологические; идеологические.

Обобщение мирового и отечественного опыта позволило выделить следующие основные экономические механизмы (рычаги) государственного регулирования:

финансовая политика (налоговая, ценовая, инвестиционная, бюджетная, кредитная, страховая);
земельная политика;
амортизационная политика;
валютная политика;
внешнеэкономическая политика.

Одним из важных направлений государственного регулирования АПК является государственная поддержка, основными видами которой являются:

субвенции (дотации) — государственное финансирование по целевому назначению;
субсидирование – поддержка малодоходных, высокозатратных производств, отраслей; инвестиции; списание задолженности; льготное налогообложение; кредитование на льготных условиях; предоставление государственных гарантий и т. д.;
услуги – лизинг, информационно-консультационное обеспечение, маркетинговые и другие услуги.

Важнейшим условием эффективного ведения сельскохозяйственного производства в современных условиях выступает научно-методологическое, методическое и информационное обеспечение, безусловное выполнение государством взятых на себя обязательств перед товаропроизводителями.

В соответствии с Федеральным законом «О развитии сельского хозяйства» (ФЗ № 264 от 29 декабря 2006 г.) в систему государственного информационного обеспечения в сфере сельского хозяйства в обязательном порядке включается следующая информация:

о реализации федеральных и отраслевых целевых программ;
о состоянии развития отраслей растениеводства и животноводства;
о количестве и состоянии сельскохозяйственной техники, поступлении топлива и об энергопотреблении;
о химизации и мелиорации земель в сельском хозяйстве;
о мониторинге земель сельскохозяйственного назначения;
о финансово-экономическом состоянии сельскохозяйственных организаций;
о численности и штате работников сельскохозяйственных организаций;
о состоянии пищевой и перерабатывающей промышленности и др.

В условиях рыночной экономики усилия государства должны сосредоточиваться на поиске путей, направленных на максимальное использование имеющегося научно-технического и производственного потенциала, сохранение человеческого капитала, обеспечение социальной поддержки реформ.

В соответствии с этим должны разрабатываться конкретные методы проведения активной аграрной и социальной политики для этого разработана государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы, утвержденную постановлением Правительства Российской Федерации от 14.07.2007 № 446 (далее — Госпрограмма), определяющую приоритеты, цели и направления развития сельского хозяйства на среднесрочный пятилетний период.

На региональном уровне аграрная политика определяется в ведомственной целевой программе «Государственная поддержка развития агропромышленного комплекса Тверской области на 2009-2011 годы», обеспечивающей участие в реализации мероприятий Госпрограммы и софинансирование с федеральным бюджетом.

На основе данной программы определены стратегические цели и/или тактические задачи ДЦП с указанием ведомственной целевой программы (или ведомственных целевых программ), в рамках которых планируется их достижение.

Устойчивое развитие сельских территорий.

Цель направлена на осуществление мероприятий по развитию социальной инфраструктуры села, повышение уровня и качества жизни сельского населения, а также на создание условий для улучшения социально-демографической ситуации в сельской местности.

Повышение конкурентоспособности продукции агропромышленного комплекса Тверской области на внутреннем и внешних рынках.

Мероприятия по созданию условий для повышения конкурентоспособности продукции агропромышленного комплекса Тверской области на внутреннем и внешних рынках осуществляются на основе решения задач по повышению финансовой устойчивости и модернизации сельского хозяйства, улучшению общих условий функционирования сельского хозяйства путем сохранения и поддержания почвенного плодородия, а также на основе ускоренного развития приоритетных подотраслей сельского хозяйства.

Сущность, виды и методы проведения коммерческих сделок. Этапы заключения коммерческих сделок.

Коммерческая сделка — это соглашение между двумя или несколькими сторонами на поставку товаров (продукции, работ, услуг или результатов творческой деятельности) в соответствии с условиями, установленными в соглашении.

Коммерческие сделки подразделяют:

Внутренние (в сделке участвуют представители одной страны (включая иностранные фирмы, зарегистрированные в стране покупателя или продавца));
Международные (в сделке участвуют представители разных стран (фирмы, не зарегистрированные на территории страны-продавца или страны-покупателя)
Основные (сделки, связанные с куплей-продажей конкретной продукции, научно-технических знаний (патентов, лицензий, ноу-хау и др.), технических услуг (внедрение новых технологий, содействие при строительстве уникальных объектов и др.), арендой средств производства, товаров и услуг, организацией туризма);
Вспомогательные — связанные с передачей товаров (продукции, работ, услуг) от продавца к покупателю: по перевозке грузов, их страхованию, складированию, переработке и хранению; проведению расчетов между сторонами (банковские операции).
Бартерные (компенсационные) сделки, которые осуществляют без привлечения денежных средств в наличном и безналичном виде, то есть на основе прямого товарообмена.

Методы проведение коммерческих сделок

(напрямую или через посредника)

Прямой метод предполагает прямые торговые сделки — это операции между непосредственными потребителями и производителями товаров (продукции, работ, услуг).

Метод заключения коммерческих сделок через посредника предполагает торгово-посреднические сделки — операции, связанные с куплей-продажей товаров (продукции, работ, услуг), выполняемые по поручению покупателя или продавца независимым от них торговым посредником на основе заключенного между ними соглашения.

Торговые посредники — это коммерческие организации, которые извлекают прибыль из осуществления торговой сделки за счет разницы цен покупки и продажи или за счет комиссионного вознаграждения, выплачиваемого посреднику продавцом или покупателем.

По характеру взаимоотношений между организацией (поставщиком или покупателем) и посредником торгово-посреднические операции подразделяют на следующие основные виды:

— по перепродаже, при которых посредник покупает товар у производителя и затем продает его покупателю, то есть на какое-то время становится собственником товара;

— комиссионные — строятся на основе договора комиссии между организацией-производителем и посредником. Посредник не покупает товар у производителя, а совершает сделки купли-продажи за счет производителя и за вознаграждение, размер которого обусловлен договором комиссии (обычно до 10% суммы сделки);

— агентские — строятся на основе агентского соглашения между организацией и посредником на операции купли-продажи за счет и от имени организации; эти соглашения заключаются не на конкретную сделку, а на определенный период времени, их действие распространяется на определенный регион;

— брокерские, при которых посредник осуществляет деловой контакт между продавцом и покупателем; такие операции почти всегда осуществляются на биржах и аукционах; за услугу сведёния сторон брокер получает вознаграждение до 2—3% суммы сделки.

Этапы заключения коммерческих сделок

1) изучение конъюнктуры рынка по интересующему товару (комплексное изучение и анализ рынка) проводится по следующим направлениям:

— вид продукции, которую он намерен производить, ее качество, возможные преимущества и недостатки по сравнению с уже имеющимися на рынке аналогами, сравнительная экономическая эффективность с учетом затрат на производство и сбыт (полных издержек);

— рынок и рыночная сегментация: выявление и изучение конкретного потребителя сельскохозяйственной продукции и поиск своей ниши на рынке;

— возможные покупатели и сложившийся на рынке потребительский спрос;

— условия конкуренции на рынке конкретной сельскохозяйственной продукции, изучение возможных конкурентов.

2) поиск и подбор контрагента.

На этом этапе нужно определить, что конкретно (какую продукцию, оборудование и т. д.) данному предпринимателю необходимо закупить или кому и на каких условиях продать свой товар. На основании полученных данных подготавливают технико-коммерческое задание.

3) подготовка к заключению договора. Данный этап состоит в проведении переговоров с партнерами с целью согласования условий договора. На этом же этапе изучают возможные формы и методы сбыта (поступления) продукции в данном регионе (поиск оптовика, перекупщика и др.). Одновременно организуется рекламная деятельность, которая позволяет увеличить объем реализации предлагаемого к продаже товара. Конечный результат этого этапа сделки — составление проекта договора.

4) заключение договора. Данный этап включает несколько стадий: согласование текста статей договора и их парафирование (постатейное либо каждой страницы текста), проведение окончательных переговоров по цене сделки с учетом скидок с цены, согласование условий кредита (поставщик кредитует сделку или осуществляется предоплата) и условий оплаты (инкассо и др.).

5) реализация условий договора. Обычно этот этап включает: деловую переписку, банковские операции, заключение соглашений с организациями, обеспечивающими транспортировку, страхование и т. д.

Понятие риска. Потери от риска в сельскохозяйственном предпринимательстве. Уровни, показатели и критерии риска.

Риск в предпринимательстве — это опасность непредвиденных потерь прибыли, дохода, имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

Риск не поддается непосредственному прогнозированию, потому не может быть учтен в предпринимательском проекте. Если потери можно предвидеть, они должны рассматриваться как неизбежные и включаться в расчетную калькуляцию (баланс доходов и расходов).

Потери от риска, которые могут возникнуть при осуществлении предпринимательской деятельности в агропромышленном производстве разделяют на материальные, трудовые, финансовые, временные и социальные.

Материальные потери в сельскохозяйственном предпринимательстве проявляются в дополнительных затратах на материальные объекты (здания, сооружения, оборудование, продукцию, материалы, сырье, энергию и др.) или прямых потерях. Например, при возделывании овощей вследствие плохих погодных условий пришлось проводить дополнительную междурядную обработку посевов, которая не была предусмотрена технологической картой. В результате произошел перерасход топлива и смазочных материалов.

Материальные потери выражаются в тех единицах, в которых измеряют количество данного вида материальных ресурсов, то есть в единицах массы, объема, площади, длины или в штуках. Для сведения воедино всех материальных потерь, измеряемых в разных единицах, производят их оценку в стоимостном выражении. Для этого величину потерь в физическом измерении умножают на цену единицы соответствующего материального ресурса.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. К ним следует отнести затраты труда трактористов-машинистов на проведение дополнительных (не предусмотренных технологической картой) междурядных обработок, простой рабочих-строителей в связи с несвоевременным подвозом строительных материалов и т. д.

Трудовые потери выражают в человеко-часах или человеко- днях. Переводят их в стоимостное выражение умножением числа человеко-часов (дней) на оценку (цену) одного часа (дня).

Финансовые потери возникают в случае прямого денежного ущерба, связанного с необходимостью уплаты не предусмотренных предпринимательским проектом платежей, штрафов, пени, утраты (недополучения) денежных средств, обесценивания ценных бумаг. Они проявляются также в неполучении или недополучении денег из тех источников, откуда их предполагалось получить.

Наряду с окончательными, безвозвратными потерями могут быть временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Временные потери имеются в тех случаях, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем намечено. Они возникают, например, в связи с тем, что оборудование для размола зерна поступило в сельскохозяйственную организацию позднее, чем намечалось, произошла задержка пуска мельницы, а это привело к недополучению готовой продукции и соответствующих доходов, на которые рассчитывала организация. Прямо оценивают такие потери в часах, неделях, месяцах задержки получения намеченного результата. Для оценки их величины в стоимостном выражении необходимо установить, к каким потерям дохода от предпринимательской деятельности способны привести потери времени.

Социальные потери проявляются в нанесении ущерба здоровью и жизни людей (в результате повышенного травматизма, из-за несоблюдения техники безопасности и т. д.), окружающей среде, престижу предпринимателя, а также в других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствиях. Нередко их трудно оценить количественно и по стоимости.

Риски можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего выделяют два вида рисков: чистый и спекулятивный. В первом случае можно только потерять (например, потеря имущества в результате пожара); при спекулятивном риске (биржевые операции) возможен как положительный, так и отрицательный результат. Значительная часть деловых решений носит спекулятивный характер.

По источнику возникновения принято различать риски:

хозяйственные;

связанные с человеком;

обусловленные природными причинами.

По причине возникновения риск классифицируют как следствие:

— неопределенности будущего;

— непредсказуемости партнеров;

— недостатка информации.

По времени возникновения различают изначальный (проектный) и текущий риски.

Изначальный риск оценивают на стадии подготовки предпринимательского проекта, текущий проявляется в процессе предпринимательской деятельности. Не исключена ситуация, при которой условия меняются во времени в худшую сторону по сравнению с ожидавшимися настолько сильно, что требуется пересмотр принятых предпринимателем решений.

Все перечисленные виды рисков встречаются в сельскохозяйственном производстве. Так, преобладающая часть сельскохозяйственных рисков, особенно при производстве продукции растениеводства, обусловлена природными причинами, однако есть риски и хозяйственные, и связанные с человеком. Значительная часть рисков связана с непредсказуемостью поведения партнеров по бизнесу и недостатком информации о возможных рынках сбыта сельскохозяйственной продукции.

Под предпринимательским риском понимают риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством и реализацией товаров (продукции, работ, услуг), товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. К наиболее важным видам предпринимательского риска относят производственный, коммерческий, финансовый, инвестиционный, страховой, инновационный.

Производственный риск связан с производством и реализацией товаров (продукции, работ, услуг), ведением любых видов производственной деятельности. Практически все риски, возникающие в сельскохозяйственном производстве, относятся к производственным.

Коммерческий риск (риск коммерческого предпринимательства) — это риск, возникающий в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров, то есть при их перепродаже.

Финансовый риск возникает в процессе финансовых (денежных) сделок. Наряду с факторами, характерными для других видов предпринимательского риска, при оценке величины и вероятности финансового риска необходимо учитывать и такие специфические факторы, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, изменение курса ценных бумаг, денег, валюты, ограничения на валютно-денежные операции, возможное изъятие части финансовых ресурсов в процессе предпринимательской деятельности и др.

Инвестиционный риск имеет место при выборе вариантов инвестиционных вложений, реализации инвестиционных проектов.

Страховой риск возникает при управлении страховым фондом.

Инновационный риск связан с выбором, оценкой предпринимательской идеи, использованием нововведений (инноваций).

Предпринимательский риск можно оценить в абсолютных или относительных величинах.

В абсолютном выражении риск может быть определен величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) измерении.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе. В качестве базы могут быть приняты имущественное состояние предпринимателя, ожидаемая выручка от данного вида предпринимательской деятельности и т.п.

В предпринимательской деятельности выделяют несколько уровней (ступеней, зон) риска:

минимальный (потери прибыли до 25 %);
повышенный (25—50 %);
критический (50—75 %);
недопустимый (75—100% и более, близки к размеру собственных средств или превышают их).

Под допустимым риском понимают риск, в пределах которого данный вид предпринимательской деятельности сохраняет экономическую целесообразность, а превышение его уровня ведет к реальной угрозе потери всей или большей части ожидаемой прибыли. К нему относятся минимальный и повышенный риски.

Критический риск сопряжен с опасностью потери значительной части ожидаемой (прогнозируемой) прибыли.

Недопустимый (катастрофический) риск характеризуется угрозой потери не только всей ожидаемой прибыли, но и значительной части собственного капитала, угрозой банкротства предприятия. Вне зависимости от величины имущественного или денежного ущерба к катастрофическому принято относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Каждому уровню риска соответствует вероятность определенного уровня потерь (степень риска) и того, что потери (риск) окажутся выше определенного уровня.

Условия приемлемости того или иного вида предпринимательства:

Показатель допустимого риска не должен превышать критерия допустимого риска (предельный уровень вероятности, потери превысят прибыль – 10 %).
Показатель критического риска не должен быть больше критерия критического риска (предельный уровень вероятности, потери превысят выручку – 1 %).
Показатель катастрофического риска не должен подниматься выше критерия катастрофического риска (предельный уровень вероятности, потери превысят имущественное состояние предпринимателя – 0,1 %).

Методы оценки предпринимательского риска. Применение ЭВМ в оценки рисков. Управление предпринимательскими рисками.

Для оценки предпринимательского риска используются статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы.

Суть статистического метода состоит в том, что анализируют статистику потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливают частоту потерь и по этой частоте прогнозируют их вероятность. Для оценки риска статистическим методом требуется значительный массив исходной информации.

Экспертный метод может быть реализован путем изучения мнений опытных предпринимателей или специалистов. Однако получить путем опроса весь спектр экспертных оценок (уровень и вероятность допустимых, критических и катастрофических потерь) практически невозможно. На основании экспертных данных определяют частоты оценок как частное от деления числа экспертов, высказавших данную оценку, на общее число экспертных оценок.

Расчетно-аналитический метод построения кривой вероятности потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на элементах теории игр, в принципе применимой ко всем видам предпринимательского риска. Для оценки рисков предпринимательских проектов могут широко использоваться прикладные математические методы.

Управление риском — это процесс выявления уровня неопределенности, принятия управленческих решений, позволяющих предотвратить, уменьшить отрицательное воздействие случайных факторов, передачи (перевода) риска путем использования эффективной системы страхования рисков или овладения рисками (когда все максимально обосновано и предусмотрено). Для этого необходимо анализировать причины и факторы его возникновения, возможные последствия, знать и использовать показатели его влияния на результаты деятельности.

К основным методам менеджмента риска относят избежание, удержание, снижение, передачу.

Избежание риска. Риска можно избежать, то есть уклониться от деятельности, содержащей определенный риск. Так, чтобы избежать риска, связанного с владением собственностью, не следует приобретать ее.
Удержание риска. Риск можно удержать, то есть принять на себя, под свою ответственность как неотъемлемую часть предпринимательства. В практике сельскохозяйственного предпринимательства брать риск на себя целесообразно в следующих случаях:

потенциальная потеря слишком незначительна, чтобы о ней беспокоиться;
эффективный менеджмент может снизить риск (сниженный риск можно принять на свою ответственность);
затраты на страхование непомерно велики;
никаких других возможностей защиты от риска нет.

Снижение риска. Опасно постоянно вести предпринимательскую деятельность в условиях повышенного риска. Риск можно снизить путем использования различных превентивных мер, направленных на предупреждение непредсказуемых разрушительных событий с целью снижения вероятности и величины ущерба.

Один из распространенных и надежных методов снижения риска — самострахование, которое осуществляется путем создания в организации специальных резервных фондов (страховых запасов). Так, сельскохозяйственные организации создают страховые запасы семян, кормов.

Передача риска. В сельскохозяйственном предпринимательстве чаще всего передача риска происходит путем страхования.

Страхование позволяет уменьшить зависимость сельскохозяйственного товаропроизводителя от непредвиденных неблагоприятных условий. В связи с этим оно — основной метод компенсации ущерба. Однако страхование компенсирует возможный ущерб (полностью или частично) в денежной форме, но не возмещает утраченные товарно-материальные ценности.

Организации системы страхования заключают два вида договоров: основной и дополнительный. По основному договору страхованию подлежит имущество, принадлежащее хозяйству (здания, сооружения, машины и оборудование, скот, посевы сельскохозяйственных культур и т. д.), по дополнительному может быть застраховано имущество, полученное по договору имущественного найма или принятое от других организаций и населения для переработки, ремонта, хранения и т. д.

К числу методов передачи риска относят банковский кредит. Его недостаток заключается в том, что он предполагает возвратность полученных средств с процентами.

В качестве метода передачи риска при фьючерсных сделках на товарных биржах широко применяют хеджирование — операция по купле-продаже биржевых контрактов в связи с торговлей реальным товаром, которая осуществляется с целью страхования от возможного неблагоприятного изменения цен в период между заключением сделки и поставкой наличного товара.

При фьючерсной сделке объект купли-продажи на товарной бирже — не реальный товар (в момент заключения сделки его в наличии нет), а стандартный (типовой) контракт на поставку строго фиксированного количества биржевого товара по согласованной цене в обусловленный период. Фактически происходит акт купли-продажи права на будущий товар.

При управлении риском предприниматель должен руководствоваться следующими правилами: не рискуй больше, чем можешь себе позволить; думай о последствиях; не рискуй многим ради малого.

Сущность и основные элементы инфраструктуры

предпринимательской деятельности

Термин «инфраструктура» происходит от латинского «infra» — ниже, под и «struktura» – строение, расположение и означает «совокупность отраслей, предприятий и организаций, входящих в эти отрасли, видов их деятельности, призванных обеспечивать, создавать условия для нормального функционирования производства и обращения товаров, а также жизнедеятельности людей».

Взаимные отношения между субъектами рыночных отношений обусловливаются огромным множеством промежуточных форм, устанавливающих эти отношения, и тем самым помогающих названным субъектам реализовать свои деловые интересы. Всю совокупность этих форм, исходя из их функциональной роли в общем производственном процессе, можно разделить на производственную, финансовую, маркетингово–сбытовую, информационно-телекоммуникационную, социальную и экологическую инфраструктуры (рис.1).

Функциональная роль производственной инфраструктуры состоит в том, чтобы обеспечить материально-техническое, производственно-техническое и другие виды производственного обслуживания основного производства; финансовой – развитие финансового рынка, стабилизация кредитно-финансового механизма; маркетингово-сбытовой — продвижение продукта (услуги) от одной отрасли к другой и доведение конечной продукции до потребителя; информационно-телекоммуникационной — обеспечение всех субъектов рыночных отношений информацией и оснащение предприятий и организаций АПК перспективными средствами телекоммуникаций; социальной – создание достойных условий жизни, преодоление массовой бедности, медицинское обслуживание и создание безопасной для жизни и здоровья людей производственной среды, развитие человеческой личности и обеспечение квалифицированными кадрами всех отраслей и служб АПК; экологической – охрана окружающей среды, рациональное использование природных ресурсов, обеспечение условий для производства нормативно-чистой (экологически чистой) продукции.

Обоснование распределения отраслей по инфраструктурным частям имеет научный и практический интерес. Цель такого выделения – обозначить совокупность отраслей от возможностей и степени развития которых зависит выполнение предприятиями всех сфер АПК их функциональных задач: удовлетворение потребностей сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности в средствах производства и перерабатывающей промышленности в сельскохозяйственном сырье на промежуточном этапе и удовлетворение потребностей общества в продовольствии и других предметах потребления на конечном этапе производственного процесса.

Критериями отнесения отрасли к одной из форм инфраструктуры являются: характер выполняемой функции в производственном процессе; вид и назначение производимой продукции или выполняемых работ, услуг; технология и организация производства; состав и структура используемых средств производства; профессионально-квалификационный состав кадров.

Все вышеназванные формы и элементы рыночной инфраструктуры органически взаимосвязаны и воздействуют друг на друга. Они имеют единое функциональное назначение – обеспечение повышения эффективности предприятий АПК за счет оптимизации, разделения и кооперации труда.

Существует и другой подход к инфрастуктуре бизнеса.

Инфраструктура бизнеса — это совокупность организаций, которые опосредуют взаимодействие между конечными участниками деловых связей, и совокупность процессов с участием данных организаций. Инфраструктура бизнеса обеспечивает движение материальных ресурсов, рабочей силы, информации, капитала как единого целого.

В составе инфраструктуры бизнеса принято выделять две группы типов деятельности, которые, в свою очередь, формируют две группы связей внутри инфраструктуры бизнеса, а именно вертикальные и горизонтальные связи.

Горизонтальные связи инфраструктуры бизнеса представляют собой совокупную деятельность предпринимательских фирм, которые выполняют посредническую роль на отдельных секторах рынка. Как правило, выделяются следующие типы посредничества:

торговое посредничество на рынке товаров и услуг;
производственное посредничество;
финансовое посредничество на рынках банковских, инвестиционных и страховых услуг;
трудовое посредничество на рынке рабочей силы;
информационное посредничество на рынках информации, образования, консалтинга, рекламы, связей с общественностью и др.

Горизонтальная инфраструктура бизнеса представляет собой постоянно воспроизводимый процесс движения финансовых и материальных ресурсов, выступающих объектами сделок между контрагентами.

Вертикальные связи в инфраструктуре бизнеса выступают как своеобразные «посредники посредников». Их задачей является систематизация многообразных форм горизонтальных отношений между субъектами бизнеса на мезо-, макро- и мега- уровнях экономической среды бизнеса. Вертикальные связи в инфраструктуре бизнеса представляют собой совокупную деятельность различных общественных и государственных институтов, участвующих в перераспределении ресурсов и доходов, формирующихся на микроуровне экономической среды бизнеса, координирующих и контролирующих горизонтальные связи между субъектами бизнеса.

Элементы инфраструктуры бизнеса

Товарный рынок — часть воспроизводственного цикла, которая отличается как от производства, так и от потребления и охватывает отношения обмена товаров (работ, услуг) на деньги, в которые вступают продавец (исполнитель) и покупатель. Для установления факта товарообмена важно определить, кто является собственником товара и в какой момент происходит переход прав собственности от одного участника сделки к другому (от продавца, исполнителя к покупателю).
Финансовый рынок — это сфера деловых отношений, где формируются спрос и предложение на финансовые ресурсы, осуществляется движение данных ресурсов для обеспечения полноценности выполнения любых деловых операций. Денежные массы, монеты, денежные знаки и ценные бумаги составили совокупность финансовых ресурсов рынка, которые были призваны обеспечивать постоянную эквивалентность в товарообменных операциях на разных частях рынка.

Предметами финансовых услуг выступают валютно-денежные ценности, ценные бумаги (акции, облигации, векселя, ваучеры, депозитные сертификаты), страховые свидетельства. Рынок финансовых услуг объединяет покупателей и продавцов данных услуг, вступающих между собой в деловые связи в связи с обращением указанных выше предметов.

Рынок труда представляет собой систему общественных отношений, отражающих уровень развития и достигнутый на данный период баланс интересов между присутствующими на рынке силами: предпринимателями, трудящимися и государством.

Основными составляющими рынка труда являются:

стороны рыночных отношений или субъекты рынка: работодатели или их представители и ищущие работу люди;
правовые акты, регламентирующие отношения субъектов рынка труда;
конъюнктура рынка — соотношение спроса и предложения труда, определяющее ставки заработной платы на конкретные виды труда и уровень занятости населения;
службы занятости населения (центры, биржи, бюро и др.);
инфраструктура рынка труда: службы профориентации, подготовки и переподготовки работников, фонды занятости, рекламные фирмы и др.;
система социальных выплат и гарантий для высвобождаемых из производства, переводимых на новое место работы, безработных;
альтернативные временные формы обеспечения занятости: общественные работы, надомный труд, сезонные работы и др.

Наличие и взаимодействие всех элементов рынка труда необходимо для нормального его функционирования, под которым понимается положение, когда созданы все условия для выполнения функций рынка труда. К ним относятся:

— организация встречи продавцов и покупателей труда;

— обеспечение конкурентной среды внутри каждой из сторон рыночного взаимодействия;

— установление равновесных ставок заработной платы;

— помощь в решении вопросов занятости населения;

— осуществление социальной поддержки безработных.

На рынке труда существует несколько групп трудоспособных людей:

— те, кто не имеет работы, но хочет работать и ищет работу (здесь могут быть безработные, имеющие соответствующий статус; лица, впервые вступающие в трудовую деятельность; лица, ищущие занятие после перерыва в работе);

— те, кто хотя и имеют работу, но неудовлетворен ею и подыскивает другое место основной или дополнительной работы;

— занятые, но явно рискующие потерять работу и поэтому ищущие другое место работы.

Информационный рынок.

Структура информационного рынка предусматривает:

— Рынок электронной информации, который включает в себя четыре основных сектора: 1) деловой информации, охватывающий: — биржевую и финансовую информацию о котировках ценных бумаг, валютных курсах, учетных ставках, рынке товаров и капиталов, инвестициях, ценах, предоставляемая биржами, специальными службами биржевой и финансовой информации;

экономическую и статистическую информацию — числовую экономическую, демографическую, социальную, информацию в виде рядов динамики, прогнозных моделей, оценок и т. д.;
коммерческую информацию — информацию по предприятиям, фирмам, их продукции, ценам, руководителях и т. п.;
информацию коммерческих предложений о купле-продаже по определенным товарным группам;
деловые новости в области экономики и бизнеса;

2) юридической информации, включающий в себя системы доступа к электронным сборникам указов, постановлений, инструкций и других документов, выпущенных органами государственной и местной власти;

3) информации для специалистов, охватывающий:

научно-техническую информацию — справочную информацию и данные в области физики, техники, информатики;
профессиональную информацию — специальные данные и информация из области разных наук, медицины, педагогики и т. д.;
доступ к первоисточникам — библиографическую и реферативную информацию, а также доступ к полнотекстовым электронным данным;

4) массовой, потребительской информации включает в себя:

информацию служб новостей и агентств прессы;
потребительскую информацию: местные новости, погоду, программы радио и телепередач, расписание транспорта, справочники по отелям, ресторанам, информация по прокату машин и т. п.
Рынок электронных сделок (операций) включает в себя системы банковских и межбанковских операций, электронных торгов, системы резервирования билетов и мест в гостиницах, заказа товаров, услуг и т. п.
Рынок программного обеспечения включает в себя все виды программной продукции.

— Рынок систем сетевых коммуникаций включает в себя системы электронной почты, телеконференции, электронные сетевые доски объявлений (BBS), другие системы, объединяющие пользователей ПЭВМ.

Информационные ресурсы — непосредственный продукт интеллектуальной деятельности наиболее квалифицированной и творчески активной части населения. Основными поставщиками электронной информации на рынке выступают центры — генераторы баз данных, центры — распределители информации на основе баз данных и информационные брокеры.

Инвестиционный рынок

Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое.

Инвестиционный процесс — специфичный для определенной территории и инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.

Инвестиционная среда — единичная или множественная сфера деятельности, сложившаяся на определенной территории, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Инвестиция — вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект.

Инвестирование — процесс непосредственного или опосредованного воздействия инвестора на объект инвестиций, осуществляемый с целью изменения его свойств.

Инвестор — субъект, ориентированный на изменение свойств объекта инвестиций, позволяющее при минимальных вложениях в этот объект восполнить дефицит необходимых для собственного развития ресурсов и изменить собственные свойства в нужном для себя направлении.

Объект инвестиций — это объект, свойства которого позволяют инвестору посредством участия в нем получить инвестиционный доход.

Основным участником инвестиционного рынка является инвестиционный посредник, который представляет собой инвестиционный институт, созданный в любой организационно- правовой форме, имеющий соответствующую лицензию и осуществляющий брокерскую и дилерскую деятельность на биржевом и внебиржевом рынках ценных бумаг.

Организационную структуру инвестиционного рынка, состоящую из трех равных по значимости секторов:

сектор инвестиционных ресурсов;
сектор обязательств и долей;
сектор гарантий.

Каждый из названных секторов служит для определения реальных цен на объекты, обращающиеся на рынке. В связи с наличием у инвесторов свободных ресурсов возникает их предложение в секторе инвестиционных ресурсов. Предприятия предлагают в обмен на инвестиционные ресурсы свои доли и обязательства. Это порождает образование сектора долей и обязательств, при этом, как правило, возникают различные виды рисков, поэтому для их минимизации возникает сектор гарантий.

Взаимоотношения сельскохозяйственных предпринимателей с товарными биржами. Структура биржи, виды биржевых сделок.

ТОВАРНАЯ БИРЖА — централизованный рынок товаров в виде организаций, формирующих оптовый рынок путем деятельности в виде гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте, в определенное время по установленным правилам.

Товарная биржа может быть узкоспециализированной — такая биржа производит операции только с однородными сельскохозяйственными товарами (к их числу относится, например, широко известная Нью-йоркская биржа какао) или универсальной, осуществляющей торговлю разнообразными товарами.

Крупные сельскохозяйственные товаропроизводители, как и другие юридические и физические лица, могут стать членами товарной биржи, купив простые именные акции или брокерское место. При этом владелец простой акции получает самые широкие права: он участвует в управлении биржей, получает дивиденды, может открыть брокерскую контору. Покупка брокерского места лишь дает право торговли в операционном зале биржи.

Биржи могут выпускать помимо простых привилегированные акции и облигации — их владельцы получают право на безусловные фиксированные дивиденды и выплаты, но не участвуют в управлении делами биржи и не могут заниматься брокерской деятельностью.

Все другие организации и частные лица, не являющиеся членами биржи, осуществляют биржевые сделки и получают необходимую информацию только через посредников — брокерские конторы. В этом случае клиент заключает с брокерской конторой договор на обслуживание, в соответствии с которым контора обязана выполнять его поручения по покупке или продаже, оказывать необходимые информационные услуги. К договору может быть приложена долгосрочная доверенность клиента. Однако каждая конкретная его заявка оформляется разовым поручением на покупку или продажу.

Между клиентами и брокерскими конторами могут заключаться договоры поручения и комиссии. По договору поручения взаимные обязательства по биржевой сделке доводятся непосредственно до клиентов — продавцов и покупателей, а брокер действует на бирже от имени и за счет клиента, в связи с чем для заключения торгового контракта ему требуется доверенность клиента. Договор комиссии накладывает обязательства по сделке непосредственно на брокера, который пользуется гарантиями клиента, но действует от своего имени. Таким образом, договор комиссии предоставляет брокеру больше свободы действий, а клиенту, если он того пожелает, позволяет не раскрывать своего имени и избегать дополнительных хлопот.

Приняты следующие виды поручений брокеру со стороны предпринимателя: покупка (продажа) по текущей цене; покупка (продажа) по цене не выше (не ниже) заданной; покупка (продажа) в момент, когда цена достигнет порогового значения.

При проведении сделки на товарной бирже заключается биржевой контракт. В нем оговариваются сроки поставки, цена товара, его количество и качество. Наличие товара на бирже в момент заключения сделки необязательно.

В биржевой практике различают два типа сделок: с реальным товаром и фьючерсные.

При заключении сделок нужно учитывать, что реальный товар — это товар уже произведенный, он может находиться на бирже, на складе продавца или в пути, быть отгруженным и предъявляется к поставке в срок, предусмотренный в биржевом контракте. Такие сделки совершаются на основе предварительного осмотра готового товара, поданным биржевой экспертизы или без предварительного осмотра — по образцам и стандартам, обусловленному среднему (или минимальному) качеству товаров.

Сделки с реальным товаром подразделяются на кэш-сделки (спот) и форвардные сделки.

Кэш-сделки — это сделки с наличным товаром. При их заключении продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить складское свидетельство — варрант. К покупателю варрант переходит непосредственно после заключения сделки, по нему он получает товар с биржевого склада. Срок поставки товара покупателю со склада определяется биржевыми правилами и составляет от 1 до 15 дней.

Форвардные сделки предусматривают поставку реального товара в будущем. При заключении биржевого контракта в этом случае оговаривается цена товара и срок поставки. В течение этого срока продавец поставляет товар на биржевой склад, получает варрант, оплачивает страхование товара и его хранение. Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю. Конечно, эта сделка более рискованная.

Важнейшее экономическое значение фьючерсных сделок состоит в том, что они обеспечивают страхование участников от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделки на реальный товар. Такая страховочная операция получила название хеджирования.

Хеджирование — это операция по купле-продаже биржевых контрактов в связи с торговлей реальным товаром, которая осуществляется с целью страхования от возможного неблагоприятного изменения цен в период между заключением сделки и поставкой наличного товара.

Сущность хеджирования состоит в покупке (продаже) контрактов на срок на товарной бирже одновременно с продажей (покупкой) реального товара с тем же сроком поставки и проведении обратной операции с наступлением срока фактической поставки товара. Например, организация, продавая реальный товар на бирже с поставкой в будущем и желая использовать существующий в момент заключения сделки уровень цен, одновременно совершает на бирже обратную операцию, то есть покупает фьючерсные контракты на тот же срок и на такое же количество товара. После сдачи товара осуществляется продажа фьючерсных контрактов.

Операции хеджирования подразделяются на хеджирование продажей («короткое хеджирование») и хеджирование покупкой («длинное хеджирование»).

Принцип страхования при осуществлении хеджирования заключается в том, что если в сделке сторона теряет как продавец реального товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов на то же количество товара, и наоборот. Поэтому покупатель реального товара осуществляет хеджирование продажей, а продавец реального товара — хеджирование покупкой.

В соответствии с целями, которые преследуются проведением данной операции, выделяют различные варианты хеджирования:

обычное (чистое) — проводится с целью избежать ценовых рисков и совершается в полном соответствии со встречными обязательствами на рынке реального товара и фьючерсном;

предвосхищающее — заключается в покупке или продаже фьючерсного контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром;

селективное — проводится, если сделка на фьючерсном рынке совершается неодновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное его количество; осуществление этой сделки на бирже в значительной степени основывается на тенденции изменения цен реального товара.

Операция хеджирования может быть осуществлена через опцион.

Опцион — это особый вид биржевых операций, который предполагает заключение договорного обязательства купить или продать определенный вид ценностей по заранее установленной в момент заключения сделки цене в пределах согласованного периода. При заключении сделок с опционом один из контрагентов, уплачивая другой стороне определенную премию, приобретает право осуществлять выбор исполнения сделки, то есть он может отказаться от сделки или видоизменить ее первоначальные условия. Следовательно, опционы применяют для страхования части выручки в условиях неопределенности итогов производства (например, в случае будущих поставок зерна), а также для защиты от потерь в связи с иными рисками, которые не страхуются страховыми компаниями.

На товарной бирже заключают следующие виды опционов:

с правом покупки — дает право, но не обязывает покупать определенный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене;

с правом продажи — дает право, но не обязывает продавать определенный фьючерсный контракт или другой вид ценностей по данной цене;

двойной — дает право купить или продать контракт или другой вид ценностей (но не купить и продать одновременно) по базовой цене; обычно используется при чрезвычайно неустойчивой рыночной конъюнктуре.

Использование в биржевой деятельности опционов значительно расширяет возможности клиентов биржи и удешевляет участие в биржевой торговле (заплатить премию дешевле, чем платить за весь фьючерс).

Торговля фьючерсами и опционами предназначена для проведения спекулятивных операций в границах, разрешенных законом. В них обязательно участие брокеров.

Взаимоотношения сельскохозяйственных предпринимателей с товарными биржами. Структура биржи, виды биржевых сделок.

В биржевой практике различают два типа сделок: с реальным товаром и фьючерсные.

Сделки с реальным товаром подразделяются на кэш-сделки (спот) и форвардные сделки.

Операция хеджирования может быть осуществлена через опцион.

На товарной бирже заключают следующие виды опционов:

Лизинг: сущность, объекты, субъекты, сроки. Классификация форм и типов лизинга. Лизинговые операции с поддержкой государства.

По определению Федерального закона РФ «О лизинге» (1998 г.) лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предоставление имущества лизингополучателю производится на основе договора лизинга (финансовой аренды). Договор лизинга — гражданско-правовой договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить его лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное владение и пользование. Вместе с тем ему присущи особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды.

В качестве участника обязательств по договору лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем обычно выступает продавец имущества — его собственник.
Лизингодатель не является собственником или титульным владельцем имущества, которое подлежит передаче в лизинг. Более того, на него возлагается обязанность приобрести в собственность имущество, принадлежащее другому лицу (продавцу), при этом он должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в лизинг.
Активная роль в обязательствах по лизингу принадлежит лизингополучателю. Именно он определяет продавца и указывает имущество, которое должно быть приобретено лизингодателем для последующей передачи в лизинг. Исключение составляют случаи, когда договором лизинга обязанности по установлению продавца и выбору имущества возлагаются на лизингодателя.
Передача по договору лизинга имущества лизингополучателю производится продавцом этого имущества. Однако ответственность на неисполнение или ненадлежащее исполнение этой обязанности продавцом возлагается на лизингодателя и наступает в форме возмещения убытков или требования лизингополучателя о расторжении договора.

Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, племенные животные, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинговая сделка может предусматривать оказание различных дополнительных услуг, без которых предмет лизинга использовать невозможно. Эти услуги оказывает лизингодатель как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга. К ним относятся:

— приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и др.), а также товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пуско-наладочных работ;

— осуществление таких работ и обучение персонала;

— подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой предмета лизинга, послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга и др.

Субъекты лизинга следующие:

— лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

— лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое получает имущество — предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

— (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) имущество, являющееся предметом лизинга;

— посредники, оказывающие транспортные, страховые, банковские и другие услуги.

В зависимости от вида лизинга срок действия договора устанавливается равным сроку службы объекта или короче его.

Принципиальная технология заключения лизинговой сделки такая. Предприниматель, который хотел бы получить оборудование на условиях лизинга, ведет переговоры с лизингодателем о возможности заключения сделки. Получив согласие, он договаривается с фирмой — производителем оборудования о цене, сроках и формах поставки, сообщает лизингодателю стоимость оборудования и его технические данные. Далее лизингодатель заключает с лизингополучателем договор, согласно которому обязуется оплатить поставщику стоимость оборудования и сдать его в лизинг лизингополучателю. Одновременно лизингодатель заключает договор с поставщиком о приобретении оборудования. После оплаты оборудование поступает непосредственно в адрес лизингополучателя, который использует его, производит оплату лизинговых платежей. Одновременно он заключает со страховой компанией договор страхования и платит страховые взносы. При необходимости лизингодатель заключает кредитный договор с финансирующей организацией и обязуется своевременно возвратить полученный кредит, уплатить проценты за него. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена на рис. 2.

Выбор имущества

Рисунок 2 – Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Классификация форм и типов лизинга. В соответствии с Федеральным законом РФ «О лизинге» различают две формы лизинга:

— внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации;

— международный, когда лизингодатель или лизингополучатель — нерезиденты Российской Федерации.

Используется лизинг долгосрочный, осуществляемый в течение трех лет и более; среднесрочный, действующий от полутора до трех лет, и краткосрочный — до полутора лет.

Основные виды лизинга — финансовый (капитальный), оперативный (сервисный) и возвратный.

При финансовом лизинге лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы лизинговых платежей, если иное не предусмотрено договором.

Финансовый лизинг имеет следующие характеристики:

— участвует третья сторона (поставщик или производитель объекта сделки);

— срок лизингового соглашения продолжительный (обычно близкий к сроку службы объекта сделки); это позволяет лизингодателю через лизинговые платежи полностью возмещать расходы по приобретению имущества;

— договор не может быть расторгнут во время основного срока лизинга, то есть срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя;

— лизингодатель не выполняет работ по обслуживанию оборудования в процессе его эксплуатации.

По истечении срока действия лизингового договора лизингополучатель может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

При оперативном лизинге лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

— лизинговая компания должна быть хорошо знакома с конъюнктурой рынка инвестиционных товаров;

— лизинговый договор заключается, как правило, на короткий и средний сроки, значительно меньшие, чем срок физического износа оборудования; по истечении срока его действия и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не может требовать перехода права собственности на предмет лизинга;

— лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя, поэтому предмет может быть передан в лизинг неоднократно в течение срока амортизации;

— в отличие от финансового лизинга предусматривается не только предоставление лизингодателем оборудования в аренду, но и его наладка, обслуживание, ремонт, профессиональная подготовка специалистов, страхование; осуществляется, таким образом, полносервисный или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязанностей);

— лизинговый договор может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

— ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге; это вызвано тем, что лизингодатель не имеет полной гарантии окупаемости затрат и вынужден учитывать различные коммерческие риски (не найти орендатора на весь объем имеющегося оборудования, досрочного расторжения договора и др.). Особенности оперативного лизинга определили его распространение в сельском хозяйстве, на транспорте, в горнодобывающей промышленности, строительстве, электронной обработке информации.

При возвратном лизинге продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Он применяется тогда, когда организация испытывает временные трудности в финансовых средствах или желает подстраховать себя на случай дальнейшего ухудшения финансового положения (например, при падении курса акций). В этом случае она может продать часть своей собственности (зданий, оборудования) лизинговой компании и одновременно заключить с ней лизинговый договор на передачу ей своего бывшего имущества на условиях лизинга.

Подобная сделка позволяет организации получить денежные средства за счет продажи средств производства лизинговой компании, не прекращая их эксплуатации, и использовать их для новых капитальных вложений.

После окончания срока лизингового договора, выплаты лизингодателю всей суммы лизинговых платежей имущество может вновь перейти в собственность бывшего владельца, если в договоре предусмотрен его выкуп организацией при укреплении финансового положения.

Операции возвратного лизинга разгружают баланс организации и способствуют повышению ее финансовой устойчивости, так как ведут к изменению собственника имущества. Кроме того, организация платит меньшие налоги на имущество и прибыль.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором. Лицо, осуществляющее данную операцию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом необходимо обязательное письменное согласие лизингодателя.