- Уровни кризисов и их классификация.
Кризис-это резкое ухудшение эк.состояния страны, проявляющееся в значительном спаде произв-ва, нарушении сложившихся произв-ных связей, банкротстве п/п, росте безработицы и в итоге — в снижении жизн уровня, благосост. населения.
Такое сост хоз-го субъекта, когда важнейшие показателиего деят-ти близки к своему негат максимуму.
Различ источники кризиса: эндогенные (результат ошибочного управления или ведения учета, для его выявления необх дополн исследовать в обл маркетинга и менедж на основе внутр анализа)
и экзогенные (возник в рез независящих от орг-ции причин: высокий уровень инф-ции, крайне выс % по кредиту, недостаток раб силы, перебои с сырьем, высокие налоги…)
Применительно к орг-ции кризисы м/о классифицировать след образом
технологический (произв-ный), при возникновении кот-го устаревшее оборудование и технология не позволяют выпускать кач-ную, конкурентос-ю продукцию, что приводит орг-цию к фин потерям;
социальный (соц-управл-й), возн в рез. появления м/у работниками или их группами конфликтов, в том числе м/у рабочими и администрацией, управленческих конфликтов в аппарате упр-я и т. п. Указанные конфликты ведут к принятию неэф-х решений и к потерям времени на самом производстве;
финансовый, возник в результате нерац-го испол-я собственного кап и заем ср-в, не эфф испол-я получ-й прибыли, что влечет за собой опять же фин. проблемы орг-ции;
организационный — возн в рез несовершенствапроизв-й структуры упр-я и структуры аппарата управ-я в орг-ции, неэфф распределения обяз-тей, прав, полномочий и ответ-ти м/у уровнями управления, подразд-ми аппарата и внутри м/у исполн-ми;
информационный, явл след-ем ситуации, в кот-й получаемая инфо не отражает изменений, происх-х на рынке, недост достоверно отражает положение дел в самой орг-ции. Все это вызывает возник-е и увеличение разл видов потерь;
кризис взаимодействия м/у собств-ми орг-ции
или с властью, противоречия в их интересах, что не позволяет проводить эфф политику и в рез приносит сущ-е потери орг-ции.
Частичный кризис отличается от промежуточного тем, что он охватывает не всю эк-ку, а к-либо сферу общ-го воспр-ва. Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хоз. Структурный кризис явл нарушением закона пропорционального развития системы.
В деят-ти п\п имеются опред законом-ти в виде подъемов и спадов, возник-х на кождой стадии имущ-го цикла орг-ции. В каждой фазе цикла выд след этапы:
— Кризис – характ-ся сокращением объемов пр-ва, снижение деловой актив-ти, падением цен на продукцию, ростом безработицы.
— Депрессия – или стагнация – харак-ся неуверенным бизнесом, беспорядок действий, недоверие к партнерам, нежелание инвестировать свой капитал.
— Оживление – характ-ся ростом цен на продукцию, увеличение занятости, ростом ставки %, увеличение объема пр-ва и капиталов-й.
— Подьем – характ-ся введением нововведений, обновления ассортимента продукции, рост курсов акций, рост цен, з/пл, полной занятости.
Кризис явл неотъемлемой частью экон сист. С него начин сложный, но необ путь развития экономики, приводящий к долгожд подъему, сопровож-ся ростом эконом показ-й и улушения благосост общества и человека. К. явл наиб яркой фазой цикл развития:
— К. благодаря резкому сниж основ показ-й в деят-ти любого хоз-го субъекта сам по себе явл наиб заметным моментом.
— именно специфика криз-й ситуации риводит к опред очищению рынка и подготовке его к далн оживлению. Это происх в связи с тем, что во время кризиса проис резкое сокращ объемов продаж, соотв, и прибыли. В подоб ситуации только эконом стабильные и развитые п/п, имеющие сист подход к распред доходов и собств потребителя м/т сохранить свои позиции на рынке, хотя и уменьшив объемы прибыли.
— К. приводит к вытеснению п/п, не сумевших сформировать достат объемы капитала. В рез в послед фазах происх формир новых п/п взамен исчезнувших занимающих те же ниши на новом витке развития, что приводит к омоложению малых форм ведения бизнеса. Т.о. выживают крупнейшие пп, а малый бизнес практич полностью исчезает в теч фазы кризиса и заново формир после его завершения.
- диагностика вероят-ти банкр-ва орг-и.
Закон трактует понятие банкротства как признанную Арб судом неспос-ть должника восстановить свою плат-ть и удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе как путем применения ликвидац процедуры. Диагностика банкротства – фин и хоз-й анализ, кот-й сосредоточен на как м/о более раннем обнаружении всевозм сбоев и ухудшений в деят-ти п/п, т.е. вероятность наступления банкротства, а так же проведение мероприятий, кот-х м/о избежать путем ликвидации п/п.
Чтобы оценить вер-ть банкротства п/п, испол-т спец модель, полученную амер экономистом Эдуардом Альтманом.
Z = 1,20K1+1,40K2+3,30K3+0,60K4+0,99K5Б
Где K1 – доля собств обор ср-в в активах п/п
К2 – нераспр прибыль в общем объеме активов
К3 – доля прибыли в объеме активов
К4 – рын ст-тьакцион капитала в общ объеме деловых обяз-в
К5 – выручка от реализ в общем объеме активов
Z > 1 – вероят-ть банкротства не велика
Z < 1 – выше вер-ть п/п оказаться банкротом
Применение заруб. моделей к фин. анализу отеч п/п требует осторожности, т.к они не учитывают специфику бизнеса (напр, структуру капитала в разл-х отраслях, эконом ситуацию в стране и различия в законод-й и инфо-ой базе). В связи с этим возник. необх-ть в разработке отеч моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей.
Прогнозирование банкротства в отеч практике произв-ся на основе оценки неудовлетворительной структуры бух баланса. При этом произв-ся расчет след. показателей: коэф тек ликвидности; коэф утраты (восстановления) платеж-ти. Значения рассчит показателей сравниваются с рекомендованными норм значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии (отсутствии) угрозы банкротства п/п. Диагностика фин сост п/пимеет целью выделить наиб существ проблемы в деят-ти п/п и установить причины их возникн.
Оценка ликвидности баланса орг-й. возник в связи с необх-ю опеределения степени плат-ти, т.е спос-ти своевр выполнять свои ден обяз-ва. Для х-ки ликв-ти испол коэф:
— коэф обсол ликв (срочности)= ден ср-ва и быстро реализ ц.б /краткоср обяз-ва. (0,2 – 0,5) Показ какую часть краткоср задолж-ти п/п м/т погасить в ближ время.
— коэф критич ликв-ти = ден ср-ва, ц.б., ДЗ / краткоср обяз-ва. (0,8 – 1). Показ какая часть тек обяз-в м/б погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруж продукцию, раб, усл.
— коэф тек ликв = ТА /краткоср обяз. (2-,5). Позвол определить, в какой кратности тек активы покрыв краткоср обяз-ва.
— коэф соотн собст и заемн ср-в – это частное от деления всей суммы обяз-в по привлеч заемным ср-вам к сумме собств ср-в. (не >1). Указывает, сколько заемн ср-в привлекло п/п на рубль вложенных в активы.
В оценке имущ положения п/п испол-ся ряд показателей, рассчит-х по данным бух отч-ти. Наиб информативными явл след пок-ли:
Сумма хоз-х ср-в, нах-ся в распоряжении орг-ции. Этот показатель дает обобщ-ю стоимостную оценку активов, числящихся на балансе орг-ции. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рын оценкой активов орг-ции. Рост этого показателя свидет. о наращивании имущ-го потенциала орг-ции.
Доля активной части основных ср-в ( под активной частью осн. ср-в понимают машины, обор-е и трансп ср-ва. Рост этого показателя в динамике, обычно, расценивается как благопр тенденция.
Коэф износа осн сре-в. Показатель характ-т долю ст-ти осн. ср-в, остающуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно использ в анализе как хар-ка состояния осн ср-в. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэф годности.
Коэф обновления. Показ, какую часть, от имеющихся на конец отчет периода осн ср-в, составляют введенные осн ср-ва.
Коэф выбытия. Показ, какая часть осн ср-в, с кот-ми орг-ция начала деят-ть в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
Оценка фин уст-ти.
Одна из важнейших хар-к фин сост-я орг-ции – стабильность ее деят-и в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей фин структурой орг-ции, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.
Фин устойчивость орг-ции харак-ся целой системой экон показателей. Поэтому объективную оценку степени фин устойчивости орга-ции м/о дать, рассмотрев эти показатели в комплексе.
Коэф фин незав-ти. Харак-т долю соб капитала орга-ции в общей сумме ср-в, авансированных в ее деят-ть. Коэф отражает степень незав-ти ор-ции от заемных сре-в (д/б > 0,5). Чем выше значение этого коэф, тем более фин устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов орг-ция. Увеличение этого коэф должно осущ-ся преимущ за счет прибыли, оставшейся в распоряжении орг-ции.
Коэф фин напряж-ти (фин зависи-ти) явл обратным к коэф фина независимости. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных ср-в в финансировании орг-ции. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это озн, что орг-ция финансирует свою деят-ть за счет собст источников.
Коэф маневренности СК. Показывает, какая часть СК используется для фин-ния тек деят-ти, т.е. вложена в оборотные ср-ва, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя м/т ощутимо варьировать в завис от структуры капитала и отраслевой принадлежности орг-ции. Значит рост данного показателя в динамике в отраслях, осущ-щих производство продукции, явл негативной тенденцией, т.к свидет-т о сокращении внеоб активов.
Коэф покрытия задол-ти. Данный показатель рассчит-ся как отношение СК к фин обяз-вам. ( > 4, то данная орг-ция фин устойчива. При коэф = 2 фин устойчивость орга-ции нах-ся в критич состоянии и сущ-т большая опасность ее банкротства.
Коэф фин неустойчивости. Этот коэф дает наиболее общую оценку фин устойчивости орг-ции. Опред-ся как отнош фин обяз-в к СК орг-ции, явл обратным коэф покрытия задол-ти и не должен превышать 0,25. Если значение этого коэф превышает единицу, то это свидет о потере фин устойчивости и достижении ее критической точки.
- досудебная санация орг-и: цель, осн формы.
Досуд санация — меры по восстановлению платежесп-ти должника, принимаемые собственником имущ-ва должника — унитарного п/п, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства (ст.2 Закона).
Формы санации:
- дотации и субвенции за счет ср-в бюджета. В такой форме санируются в основном гос п/п (хотя законод-но не воспрещена гос фин поддержка п/п и альтернативных форм собственности). Эта форма санирования связана со следующими основными условиями: необх обеспечения дальнейшего развития приоритетных отраслей экономики; отраслевой и межотраслевой переориентацией деят-ти п/п; осуществлением антимонопольных мероприятий; с другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять гос имущ-вом;
• гос льготное кредит-ние. Оно осущ-ся, как правило, по той же группе п/п и при таких же условиях, что и в предшествующем случае. Отличием этой формы санирования явл лишь возвратный хар-р предоставляемых фин ресурсов и знач более льготный режим кред-я в сравнении с условиями фин рынка; - гос гарантия коммерческим банкам по кредитам, выдаваемым санируемому п/п. При отсутъ у гос-ва возм-ей осущ-тьпрямое фин-ние или кредитование санируемого п/п, а также в случае, если фин кризис носит временный хар-р и м/б преодолен п/п при оказании ему фин помощи, используется данная форма санирования ранее рассмотренной категории п/п;
- целевой банк кредит. Такая форма санации осущ-ся, как правило, ком банком, обслуживающим п/п, после тщат аудита последнего. Так как предоставление такого целевого санационного кредита имеет очень высокий уровень риска, ставка % по нему обычно достигает максим го уровня, используемого в кред политике банка. Для осуще контроля и помощи п/п ком банк при высоком размере кредита в перечне условий санации м/т потребовать введения в состав его рук-ва своего представителя или уполномоченного лица;
- перевод долга на другое юр лицо. Таким юр л м/б любой хоз-щий субъект, кот-й пожелал принять участие в санации п/п-должника. Условия такого перевода долга оговариваются спец договором. Однако для этой формы рефин-ния долга треб-ся обяз согласие кредитора (если кредитор не дает согласия на перевод долга на другое лицо, то п/п-должник не м/т использовать эту форму санации, так как это означало бы односторонее изменение согласованных условий кредитного договора). В случае согласия кре дитора на перевод долга другому лицу, новый должник имеет право выдвигать против требований кредитора все возражения, основанные на договорных отношениях м/у кредитором и первым должником;
- реструктуризация краткоср кредитов в долго срочные. Эта форма санации испол-ся обычно только по фин кредитам, где кредитором выступает ком банк, осущ-щий обслуживание п/п. В процессе такой формы реструктуризации долга по долгосрочному кредиту сущ-но повышаются ставки %;
- выпуск облигаций и других долгоср ц. бумаг под гарантию санатора. Такая форма санации осуществляется, как правило, ком банком, обслуживающим п/п, если по каким-либо причинам предоставление ему прямого банк кредита или реструктуризация его долга невозможны. В роли такого гаранта-санатора м/т выступать и страховая компания;
• отсрочка погашения облигаций п/п. Одним из необх условий такой формы санации явл относит невыс круг инвесторов, вложивших свои ср-ва в облигации п/п. Это условие опред тем, что решение о такой форме санации д/б принято большинством инвесторов-кредиторов данного п/п по данному виду его долгового обяз-ва;
• списание санатором-кредитором части долга. Эта форма санации п/п предпринимается кредитором в том случае, если требование о полном погашении долга нереально и приведет п/п к фин краху. Обычно санация в форме списания части долга сопровождается соглашением м/у кредитором и п/п об иных формах его компенсации на последующих этапах.
В целях предупреждения банкротства орг-ций учредители должника, собственник имущества должника — унитарного пр-ия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежесп-ти должника. Для этого должнику д/б предоставлена фин помощь в р-ре, достаточном для погашения ден и обяз-х платежей и восстановления платежесп-ти (досудебная санкция). Предоставление фин помощи м/т сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших фин помощь. При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника наблюдение вводиться со дня принятия арбитражным судом заявления должника к пр-ву.
В соотв с законом утверждается временный управляющий. В обязанности вр-го упр-го входит принятие мер по обеспечению сохранности имущества должника, проведение анализа его фин состояния, выявление кредиторов должника, их уведомление о введении наблюдения, созыв первого собрания кредиторов, ведение реестра требований кредиторов.
Меры досуд.санации:1.Реорг-ия хоз. суб. формы реорг-ии: 1)Слияние- возникновение нового общества путем передачи ему всех прав и обязанностей 2-х и более юр.лиц: А+Б=С; 2)Присоединение- прекращение прав одного или нескольких и передача их(прав) правоприемнику,кот явл юр.лицо к кот осущ-но присоединение: А+Б=А; 3)Разделение-прекращение общества с прекращением всех прав и обяз-ей:А=Б и В.
2.Ликвид-ия ДЗ; 3. Взятие заемн.ср-в (кред); 4.Совершенств-е менедж-та.
Основные направления фин реструктуризации должны предусматривать опр-ые цели, в частности поддержание жизнеспособности пр-ия на ближайшую перспективу путем увелич наличных средств и объема продаж.
Основные направления реструктуризации:1. устранение неликвидности пр-тия;2. совершенствование структуры капитала. Проблемы фин реструктуризации на практике решаются различными путями: 1.ликвидацией нерентабельных и неплатежесп-х структур внутри пр-ия; 2. привлечением заемных средств на развитие пр-ия; 3.сокращ непроизводительных издержек пр-ва; 4.списанием активов с баланса пр-я; 5.совершенствованием системы мотивации; 6.ужесточением контроля за расходованием ден средств; 7.интеграцией капитала за счет слияния с др пр-ми; 8.массовой скупкой акций конкретного пр-ия при наличии ден средств; 9.введением маркетингового управления.
- основания и условия для принудит разделения коммерч орг-й.
Антимонопольный орган вправе выдать предписание о принуд-ом разделении коммерч орг-ции или осущ-щей предприн-кую деят-ть некоммерч орг-ции, занимающих доминирующее положение либо о выделении из их состава одной или нескольких орг-ций в случае систематического осущ ими монопол деят-ти.
Под систем осущ монополистической деят-ти понимается совершение в течение трех лет более двух выявленных в установленном порядке фактов монополистической деят-ти.
Предписание о принудительном разделении (выделении) коммерч орг-ции приним при наличии сл условий: — если это ведет к развитию конкуренции; — возможности организ-го и террит-го обособления ее структурных подразделений; — отсутствия м/у ее структурными подразд-ми тесной технолог-й взаимосвязи (в частности, если объем потребляемой юр лицом продукции (раб, усл) ее структурного подразделения не превышает 30 % общего объема производимой этим структурным подразделением продукции (раб, усл); — возм-ти юр лиц в рез реорг-ции самост работать на рынке опред товара.
Предписание антимоноп органа о принудительном разделении коммерч орг-ций или некоммерческих орг-ций, осущ-х предприним деят-ть, подлежит исполнению собственником или органом, уполномоченным им, с учетом требований, предусм в указанном предписании, и в опр в нем срок, кот не может быть менее 6мес.
- виды злоупотреб-я хоз-м субъектом своим доминир положением в условиях кризиса.
Под злоупотр доминирующим полож поним любые формы злоупотр правом, допускаемые лицом, занимающим доминир положение, имеющие своим результатом ограничение конкуренции. В этом случае допустимо руководствоваться сложившейся судебной и администр практикой по применению ст 5 Зак о конкуренции на тов рынках. Законодатель, перечисляя возможные формы злоупотр домин положением, конкретизирует т.о само понятие доминирующего положения.
Домин полож хоз субъекта на тов рынке признается исключ положение хоз субъекта или неск хоз субъектов на рынке товара, не имеющего заменителя, либо взаимозаменяемых тов, дающее ему (им) возм-ть оказывать решающее влияние на общие условия обращения тов на соотв тов рынке или затруднять доступ на рынок др хоз субъектам. Домин признается положение хоз субъекта, доля кот на рынке опр-го тов сост 65% и более, за исключ тех случаев, когда хоз субъект докажет, что, несмотря на превышение указ величины, его положение на рынке не явл доминирующим. Домин также признается положение хоз субъекта, доля кот на рынке опр тов сост менее 65%, если это установлено антимоноп органом исходя из стабильности доли хоз субъекта на рынке, относит р-ра долей на рынке, принадлежащих конкурентам, возможности доступа на этот рынок новых конкурентов или иных критериев, хар-щих тов рынок.
Злоупотребление хоз субъектом домин положением на рынке м/т выражаться в сл формах:1. изъятие тов из обращения, целью или рез-ом кот явл создание или поддержание дефицита на рынке либо повыш цен;2. навязывание контрагенту условий договора, невыгодных для него или не относящихся к предмету договора (необоснованные требования передачи фин ср-в, иного имущ-ва, имущ-ых прав, раб силы контрагента, согласие заключить договор лишь при условии внесения в него положений, касающихся тов, в кот контрагент не заинтересован, и др.);3.создание условий доступа на тов рынок, обмена, потребления, приобретения, пр-ва, реализации товара, кот ставят один или несколько хоз субъектов в неравноеполож по сравнению с др хоз субъектами (дискриминационные условия);4. создание препятствий доступу на рынок (выходу с рынка) др хоз субъектам;5. нарушение установленного нормат актами порядка ценообразования;6. установление, поддержание монопольно выс (низк) цен;7. сокращ или прекращение пр-ва тов, на кот имеются спрос или заказы потребителей, при наличии безубыточной возможности их пр-ва;8. необоснованный отказ от заключ договора с отдельными покупателями (заказчиками) при наличии возможности пр-ва или поставки соответствующего товара.9. установление фин.орг-ей не обоснованного роста или снижения цены на фин услуги10. эк или технологически необоснован установл различных цен на один и тот же товар.
- гос фин помощь несост орг-ям: механизм, результативность.
Происход. за счет резервного фонда РФ. Сформирован 1 фев 2008 г, после разделения Стаб фонда на резервный фонд и Фонд нац благосостояния Рос. На 1 марта 2009 г сумма резервного фонда сост почти 5 трлн.руб. Резервный фонд формируется за счет нефтегазовых дох фед бюджета – 40$ в ф.б., разница – в фонд.1/3 часть рез.фонда – гос.помощь, кот. осущ-ся только малым п/п, кот заним-ся производственным предпринимат-вом (с/х). Гос-во выполачив. % по кредитам таких п/п. Под гос или муниц помощью понимается предоставление фед органами исполн власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, иными осуществляющими функции указанных органов органами или организациями преимущества, кот обеспечивает отдельным хоз субъектам по сравнению с др участниками рынка (потенциальными участниками рынка) более выгодные условия деят-ти на соотв-щем тов рынке, путем передачи имущества и (или) иных объектов гражданских прав, прав доступа к инфо в приоритетном порядке. Гос и муниц помощь, оказываемая коммерч организациям, м/т способствовать решению многих соц задач: в целях проведения фундаментальных научных исследований и защиты окр среды, развития культуры и сохранения культурного наследия, пр-ва с\х продукции, поддержки субъектов малого предпринимательства, осуществляющих приоритетные виды деят-ти и соц обслуживания населения, соц поддержки безработных граждан и содействия занятости населения.
Гос решило не только давать банкам деньги, но и указывать, на что их потратить.ЦБ дал рекомендации коммерч банкам, а правительство подписало директивы по кредитованию некот отраслей в приоритетном порядке. Одна из основных задач комиссии — обеспечение сохранности выделенных гос средств поддержки, их целевого использования и доведения до конечных получателей.Более сотни банков получили фин помощь от гос в виде субординированных кредитов, беззалоговых кредитов, а также размещенных на их счетах бюдж средств. Объем господдержки исчисляется уже триллионами рублей.
Предоставление гос (муниц) помощи осущ-ся в сл порядке: 1. Гос или муниц помощь предост-ся с предварит согласия в письменной форме антимоноп органа
- Фед орган исп власти, орган исп власти субъекта РФ, орган мест самоупр-я, имеющие намерение предоставить гос или муниц помощь, направляют в антим орган ходатайство о даче согласия на предоставление такой помощи. К ходатайству прилаг:
— проект акта, кот-м предусм-ся предост-е гос или мун помощи, с указанием цели предоставления гос или мун помощи и размера такой помощи,
— бух баланс хоз-щего субъекта
- Антим орган рассм представленные ход-во и документы и принимает по такому ход-ву решение в срок, не > 2 месв со дня получения ход-ва и документов и принимает след решение:
— удовлетворить ход-во
— продлить срок рассм-я ход-ва, если в ходе рассм-я ход-ва антим орган придет к выводам о том, что предост-е такой помощи м/т привести к устранению или недопущению конк-ции, а также о возм-м несоответствии такой помощи целям
— отказать в удовл ход-ва
Последствия нарушения требований
- В случае, если акты о предост гос или мун помощи не были предварит представлены в антим орган, такие акты м/б признаны судом недействит полностью или частично. антим орган выдает фед органу исп власти, органу исп власти субъекта РФ, органу мест самоупр-я, предоставившим гос или мун помощь, предписание о принятии мер по возврату имущ-ва, если гос или мун помощь была предоставлена путем передачи гос или мун имущ-ва
Акты м/б признаны судом недейств в части предоставления гос или мун помощи (в т.ч по иску антим органа), если исполнение этих актов приведет или м/т привести к недопущению или устранению конкуренции.
- понятие несост (банкротство) должника: определение, признаки, процедуры.
Первые из дошедших до нас нормы, регулировавшие на Руси несостоятельность должника, относятся ко вр Рус Правды (XI век). Действующее рос зак-во о несостоятельности (банкротстве) предст соб сложную сист правовых норм, основанием кот явл положения ГК РФ. Данные положения можно разделить на три группы:
— нормы ГК РФ, непосредственно регулирующие несостоятельность ИП (ст.25) и юр лиц (ст.65);
— нормы ГК РФ, содержащие спец указания по применению полож о несостоятельности (банкротстве) — ст. 64 (об очередности удовлетворения требований кредиторов) и др.;
-нормы ГК РФ, непосредственно не затрагивающие отношения несостоятельности (банкротства), но имеющие определяющее значение для решения вопросов, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротства) юр лиц.
Центральное место в сист правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает ФЗ от 26 окт 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», задачами кот явл исключение из оборота неплатежеспособных субъектов и предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арб суда и кредиторов и вновь достичь фин стабильности.
Признаком банкротства явл необходимая и достаточная совокупность формальных и материальных правовых фактов, дающих возможность суду признать лицо банкротом. 1.неспособность должника удовлетв требования кр-ов в теч. 3 мес со дня наступления сроков их исполнения,а также в теч.1 мес для кред.орг-ий и в теч 6 мес для субъектов естественных монополий топливно-энерг.комплекса.2.Сумма задолж-ти на день обращения в суд д/б >100тыс. для юр.лиц и 10 тыс.руб для гражданина,для субъектов естест.монополий -500 тыс.р,кроме того сумма зад-ти для п/п д/б не менее 1000 МРОТ.
ПРОЦЕДУРЫ БАНКР-В:
1)Внесудебные(добровольные):А)досудебн санация Б)иные меры по предупр бан-ва. 2)судебные: наблюдение, фин. оздоровление, внеш.упр., конкурсное произ-во, мировое соглашение. Судебное разбират-во м/б начато как по заявл-ю самого должника, так и конкурсных кредитов и уполномоченных органов. Конкурсное произ-во приводит к ликвидации п/п, а все остальные процедуры к её фин.оздоровлению. Т.о процесс по делу о банкротстве не всегда приводит к ликвидации должника.
- наблюдение как стадия банкротства: цели, особенности.
Наблюдение-процедура банк-ва, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности им-ва должника и проведение анализа фин. состояния должника, а также подготовка и проведения 1-го собрания кредиторов
После вынесения представления арб суда о нач процедуры набл, проводятся сл мероприятия: 1Приостанавливается пр-во по взысканию с должника ден ср-в.2.Приостанавливаются действия по имущ-му взысканию должника, в т.ч. снимаются аресты на имущ-во должника. 3.Запрещ удовлетв требований учредителя о выделении доли в связи с выходом из состава учредителей. 4.Запрещ выплата дивидендов и др платежей по эмиссионным ц.б. 5.Введение наблюдения не отстраняет от должности руководителя п/п.
ОСОБЕННОСТИ:1)не применяется: к должнику,в отн-ии кот принято решение о ликвидации; к отсутствующему должнику; К орг-ям,осущ-им незаконную деят.по привлеч.ДС; к гражданам не явл.ИП.2)срок законом не установлен,однако набл. д/б завершено с учетом срока рассм-я дела о банк-ве,и срок набл. не д/привышать 7 мес.3)организация упр-я-рук-во п/п должника под контролем временного управляющего.4)специфика набл п/п-должник продолжает свою д-ть под руководством администрации, однако не возможны ликвидация и реорганизация должника,так же не возможны выпуск ц.б, выплата дивидендов и т.д. Сделки с имущ, привышающие 5% бал. ст-ти активов, а также сделки, связ с выдачей займов и кредитов, возможны только с разрешением времен. управл, кот. назнач арб.судом. Арбитр.упр. занимается формирование реестра фин. сост-ия должника и обеспечением мер по сохранности его им-ва.
Деят врем. упр осущ. По 2-ум основным направлениям:1)контроль за действиями рук-ва должника,в т.ч обеспечение сохранности им-ва неплатежеспособного п/п.2)изучение фин.сост должника с целью определения возможности и целесообразности оздоровления. Причиной банк-ва м/т стать не только не грамотное руководство п/п, но и с кризисом на уровне эк-ки гос-ва. Нужно учитывать, что рук-ль должника лучше разбирается в специфике работы п/п, чем новый чел., поэтому в мир. практике известны сл варианты управление должником в случаи его банкротства:1)упр-ие руков.должника, т.е самоуправление. 2)упр-ие специально наученным управляющим или группой упр-их. 3)упр-е руководством под контролем специально науч лица.По окончанию наблюдения врем.упр-ий представляе в арбитр.суд отчет о своей деят,сведения о фин сост-ии должника и предложения о возможности или нет восстановления платежеспособности. врем.управл. определ.дату 1 собрания кр-ов и уведомляет об этом всех лиц,имеющих право на участие в нем
Особенности 1 собрания кр-ов :1)опр-ся дата приведения,т.е не позднее 10дн. До даты окончания наблюд; 2) предствение протокола собрания в арбит.суд; 3)принятие решения об обращении с ходатайством в арб.суд о ведении фин.оздоровления,внеш.упр или об открытии конкусного пр-ва.Т.о решение собрания кр-ов явл основанием для принятия арб.суд. решения о дальнейшем участии должника. Ф-ции собрания кредиторов:
— приним решения о введении фин оздоровления и об обращ в суд с соотв ходатайством
— приним решения о введении внешнего кправ-я и об обр……
— приним решение об обращ в арб суд с ход-вом о признании должника банкротом и об ….
После этого арб суд выносит на осн 1-го собрания опред-е о введении фин оздоровления, введении внешнего кправ-я, о признании должника банкротом.
- фин оздоровление как стадия банктротства: цели, особенности.
По окончании процедуры наблюд (12 мес) на основе решения собрания кредиторов арбитражный суд принимает реш о введении процедуры фин оздоровления. Основанием для этого может явл готовность п/п к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение 12 мес пропорционально требованиям кредиторов. При этом исполнение обязательств м\б обеспечено залогом, банковской, гос или муниц гарантией или поручительством. Срок действия этой процедуры не бол 2 лет (внешнее управл+ фин оздоровл). Администр упр-щий в ходе фин оздоровл:
— ведет реестр требований кредиторов,
— контролирует выполнение фин плана оздоровления п/п,
— следит за графиком погашения долгов, получает инфо о тек деят-ти п/п, принимает участие в инвентаризации,
— согласовывает или опротестовывает сделки. За мес до истечения этой процедуры, должник обязан представить администр управляющему отчет о результатах фин оздоровления, баланс за истекший период, отчет о прибылях и убытках, документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Через 10 дней составляется отчет администр управляющего, кот направляется кредиторам и в арб суд. Особенность: должник в целях предупреждения банкротства должен принять все меры по фин оздоровлению вплоть до обращения к иным лицам за фин помощью. Фин помощь должнику могут оказать собственники унит-х пр-ий, учредители юр лица. Причем фин помощь м\б оказана в сл формах: в виде возвратной фин помощи (займа % или без %); путем принятия решений о выпуске и размещении облигаций, векселей; в виде безвозвратной фин помощи; путем принятия решения об увелич уставного капитала либо через увеличение номин стоимости акций через доп эмссию акций.
Важным документом по регулированию процедуры фин оздоровления орг-ции явл план фин оздоровления орг-ции.
План фин оздоровления подготавливается учредителями (участниками) должника, собственником имущ-ва при участии админ управ-го, утверждается собранием кредиторов и предусм способы получения ден ср-в за счет мобилизации внутрипроизв-х резервов и за счет обеспечения, предостав-го третьими лицами. Получаемые по плану фин оздоровления ден сре-ва будут использованы для удовлетворения требований кредиторов в соотв с графиком погашения задолж-ти, в ходе проведения данной процедуры банкротства.
- внешнее управление как стадия банкротства: цели, особенности.
Вводится на основе решения арбитражного суда по итогам фин оздоровл. Если процедура фин оздоровл протекала свыше 18 мес, то внешнее управление не вводится, а вводится конкурсное пр-во, т.е. совокупный срок фин оздоровления и внешнего управл не должен быть бол2 лет. С момента введения этой процедуры все управление деят-ю п/п переходит в руки внешнего управляющего. Он полномочен решать сл вопросы:
1, принимать решение по удовлетворению требований кредиторов
2, четко следовать плану внешнего управления, утвержденного собранием кредиторов.
Внешнее управл — это жесткая процедура в отношении фин состоятельности п/п, т.к. В рамках этой процедуры исходя из фин полож п/п м/б принято решение о продаж п/п. Имущество должника м/б продано как единый имущ-й комплекс, так и по частям. Вырученные от продажи суммы идут на погашение долгов. В условиях внешнего упр цена п/п, выставленная на торги, устанавливается решением собрания кредиторов на основе отчета независимого оценщика (т.е по рын стоимости). Имущество балансовой стоимостью менее 100тр продается на открытых торгах. Имущество имеющее ограничение в оборотоспсобности только на закрытых торгах. Продажа имущества должника м/б осуществлена на любой стадии банкротства на внешнем управлении или конкурсном пр-ве, если при этом имеется собрание кредиторов. План внешн упр – это бизнес-план кризисного п/п, позволяющий сэкономить значительные ср-ва на проектировании п/п как единого имущ-го комплекса, эф-но реализующий программы по санации и реструктуризации п/п, а также способствующий сохранению раб мест и налогоплательщика в данном регионе. В соотв с действующим зак-вом внешний упр обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов для утверждения. План внешнего управления должен предусм меры по восстановлению платежесп-ти п/п-должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы п/п.
В целях реализации программ по восстановлению платежесп-ти п/п (должника) м/б предусм сл мероприятия: 1.перепрофилирование пр-ва; 2закрытие нерентабельных производств; 3взыскание дб зад-ти; 4продажа части имущества должника; 5уступка прав требования должника; 6исполнение обязательств должника собственником имущества должника — унитарного пр-ия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; 7увелич уставного кап должника за счет взносов участников и третьих лиц; 8размещение доп обыкновенных акций должника; 9продажа пр-ия должника; 10замещение активов должника (Замещение активов должника проводится путем создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества или нескольких открытых АО. Максимальный эффект достигается при комбинированном сочетании мер по восстановлению платежесп-ти п/п.
- упрощенные и иные процедуры банкротства.
Упрощ процедуры банкротства предусмотрены Зак о банкротстве для двух категорий субъектов: ликвидируемого и отсутствующего должника. Банкротство ликвидируемого должника имеет место в случае недостаточности у ликвидируемой орг-ции имущ-ва для удовлетворения требований кредиторов. В этом случае ликвидационная комиссия (ликвидатор) обязана обратиться с соотв заявлением в арб суд. До создания ликвидационной комиссии заявление о признании должника банкротом м/б подано собственником имущ-ва должника — унитарного п/п, учредителем (участником) или руководителем должника. Рассмотрев заявл, арб суд приним решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного пр-ва. Обязанности конкурсного управляющего м/б возложены на председателя ликвидац комиссии (ликвидатора) независ от наличия у него лицензии арб управляющего. Должник считается отсутствующим, если не представляется возможным установить местонахождение должника-гражданина или руководителя должника — юр лица, фактически прекратившего свою деят-ть. При обнаружении имущ-ва отсутствующего должника арб суд по ходатайству конкурсного упр-го может вынести определение о прекращении упрощ процедуры и о переходе к общим процедурам банкротства. Сумма, вырученная от продажи имущ-ва, направляется на покрытие судебных расх и расх на выплату вознаграждения конкурсного упр-го. После расчетов с кредиторами конкурсный упр-ий составляет ликвидационный баланс и представляет его в арб суд вместе с отчетом о своей деят-ти.
Фиктивное банкротство — (от лат. fictio — вымысел) — преступление в сфере эк деят-ти, предусм ст. 197 УК РФ; состоит в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником коммерч организации, а равно ИП о своей несостоятельности с целью ввести в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб. При обнаружении признаков Ф.б. прокурор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении пр-ва о несостоятельности (банкротстве) п/п.
Преднамеренное банкротство — преднамеренное создание или увелич неплатежесп-ти п/п, совершенное собственником или руководителем п/п в своих интересах и причинившее крупный ущерб либо имевшее иные тяжкие последствия.
К неправомерным действиям при банкротстве относ: 1.сокрытие имущества или имущ-х обяз-в, сведений об имуществе, передача имущества в иное владение, сокрытие, уничтожение, фальсификация учетных док-в, отражающих эк деят-ть, если эти действия совершены руководителем или собственником организации-должника при банкротстве или в предвидении банкротства; 2.неправомерное удовлетворение имущ-х требований отдельных кредиторов заведомо в ущерб др кредиторам.
- особенности несост-ти (банкротства) кредитных орг-й
Под несост-тью (банкротством) кред орг-ции поним признанная арб судом ее несп-ть удовлетворить требования кредиторов по ден обяз-вам и (или) исполнить обяз-ть по уплате обяз-х платежей.
Банк России вправе назначить временную администрацию, если:
— кред орг-ция не удов требования отдельных кредиторов по ден обязательствам и (или)не исполняет обяз-ть по уплате обяз-х платежей в сроки, превышающие 7 дней и более с момента наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения, в связи с отсут или недост-ю ден ср-в на корр счетах кред орг-ции;
— кред орг-ция допускает снижение соб-х ср-в (капитала) по сравнению с их (его) максим величиной, достигнутой за последние 12 мес, более чем на 30 % при одноврем нарушении одного из обяз-х нормативов, установленных Банком России;
— кред орг-ция нарушает норматив тек ликвидности, установленный Банком России, в течение последнего месяца > чем на 20 %;
— кред орг-ция не исполняет требования Банка России о замене руководителя либо об осущ мер по фин оздоровлению или реорг-ции кред орг-ции в установ срок;
— в соотв с ФЗ «О банках и банк деят-ти» имеются основания для отзыва у кред орг-ции лицензии на осущ банк операций.
В соотв с Зак «О несостоятельности (банк-ве) кред орг-ций» дело о банк-ве м/б возбуждено арб судом только после отзыва у кред орг-ции лицензии на осущ-ие банк операций, если:
- требования к кред организации в совокупности составляют не мен 1000 МРОТ и они не исполняются в теч одного мес с момента наступления даты их исполнения;2. ст-ть имущества (активов) организации после отзыва у нее лицензии недостаточна для исполнения обязательств кред орг-ции перед ее кредиторами (ст-ть имущ-ва и обяз-в опред-ся на основании методик ЦБ РФ). При рассмотр арб судом дела о банк-ве кред орг-ции применяются конкурсное пр-во. Никакие восст процедуры (фин оздоровл, внешнее упр-ие, мировое соглаш) в отношении кред организации не проводятся, тк цель восстановить платежесп-ть должника отсутствует; необходимо как м/о быстрее реализовать имущество кред орг-ии и удовлетворить требования кредиторов. После подачи кредиторами иска, по результатам рассмотрения заявления о признании кред орг-ции банкротом арб судом м/б принято одно из сл решений (ст.182 Зак):
- о признании кред орг-ции банкротом и об открытии конкурсного пр-ва;
- об отказе в признании кред орг-ции банкротом.
За счет имущества кред орг-ции, составляющего конкурсную массу, в первую очередь (при осущ-ии предварит выплат) удовлетворяются требования физ лиц:- являющихся кредиторами, по заключенным с ними договорам банковского вклада и договорам банковского счета;- перед кот организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью. Предварительные выплаты кредиторам первой очереди осущ-ся на основании. Требования кредиторов по субординированным кредитам (займам) удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов