Задача 18
Американский инвестор приобрел в начале года акции российской компании номиналом 1 руб. по цене 8,50 руб. Дивиденд не выплачивался и в конце года инвестор продал акции по цене 4,50 руб. Курс доллара к рублю в начале года составил 63,82, в конце года – 62,56. Какова доходность от операции в валюте инвестора?
Задача 19
Прочитайте следующую финансовую информацию:
| US Notes/Bonds | COUPON | MATURITY DATE | CURRENT PRICE/YIELD | PRICE/YIELD CHANGE | TIME |
|---|---|---|---|---|---|
| 2-Year | 4.500 | 04/30/2009 | 99-22+ / 4.66 | 0-01½ / -.025 | 07:05 |
| 3-Year | 4.500 | 05/15/2010 | 99-26+ / 4.56 | 0-02+ / -.025 | 07:06 |
| 5-Year | 4.500 | 04/30/2012 | 99-28¼ / 4.53 | 0-03+ / -.022 | 07:08 |
| 10-Year | 4.500 | 05/15/2017 | 99-01½ / 4.62 | 0-05 / -.020 | 07:08 |
| 30-Year | 4.750 | 02/15/2037 | 99-05½ / 4.80 | 0-10 / -.020 | 07:08 |
Задача 20
Имеется облигация со следующими характеристиками: номинал Mn = 1000 рублей; купонная ставка Ct = 5%; доходность к погашению i = 5%: срок погашения T = 3 года. Чему равна дюрация такой облигации?
Задача 21
Инвестор 20 марта 2016 года приобрел опцион на продажу акции фирмы “Вега”, когда рыночная стоимость основной акции составляла 25 рублей. Цена реализации опциона 20 рублей, опционная премия — 4 рубля. Как должна измениться цена базовой акции, чтобы инвестор получил от данной сделки доходность в 100%?
Задача 22
Прочтите следующую финансовую информацию:
| US Bills | MATURITY DATE | DISCOUNT/YIELD | DISCOUNT/YIELD CHANGE | TIME |
|---|---|---|---|---|
| 3-Month | 06/05/2008 | 1.59 / 1.62 | 0.01 / -.041 | 11:04 |
| 6-Month | 09/04/2008 | 1.68 / 1.72 | 0.04 / -.072 | 11:03 |
Задача 23
Российский инвестор предполагает купить через 3 месяца активы в долларах США. Ставки на денежном рынке на 3 месяца (в % годовых): 15 — 20% по рублям, 5-7% по долларам. Курс доллара к рублю составляет 60,191 – 60,201. При операции «занять рубли – конвертировать спот — разместить на депозит» какова будет стоимость приобретения долларов?
Задача 24
Российский инвестор предполагает продать через 1 месяц известную сумму в евро, которая будет получена от реализации его иностранных активов, и для хеджирования валютного риска заключает форвардный контракт на продажу долларов. Курс евро к рублю составляет: Спот 59,936 – 60,446, 1 мес. 5 – 8. Определите форвардный курс покупки евро и возможный дополнительный доход (упущенную выгоду) от форвардной сделки по сравнению с продажей по текущему курсу.
Задача 25
На валютном рынке даются следующие котировки валют для срочных сделок:
| BID | ASK | BID | ASK | |
|---|---|---|---|---|
| USD / RUR | USD / EUR | |||
| Спот | 60,04 | 61,23 | 1,151 | 1,162 |
| 1 месяц | 12 | 16 | 3 | 2 |
Определите форвардные курсы валют.