В статье представлена структурированная методика проведения инвестиционного анализа на основе исходных данных за 2025–2027 годы. Рассматриваются алгоритмы вычисления валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Особое внимание уделено расчету ключевых инвестиционных метрик: чистого дисконтированного дохода (NPV), индекса рентабельности (PI), внутренней нормы доходности (IRR) и дисконтированного срока окупаемости (DPBP) с учетом различных сценариев.
Исходные данные для финансового анализа
Ниже представлена таблица с исходными показателями деятельности предприятия за 2025, 2026 и 2027 годы, а также инвестиционные параметры.
| Показатель | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4000 | 4500 | 4600 |
| Себестоимость (с/с) | 3000 | 4000 | 4100 |
| Валовая прибыль | ? | ? | ? |
| Коммерческие расходы (КР) | 300 | 310 | 320 |
| Управленческие расходы (УР) | 200 | 210 | 220 |
| Прибыль от продаж | ? | ? | ? |
| Доходы от участия в деятельности | 1000 | 1100 | 1150 |
| Проценты к получению | 250 | 255 | 260 |
| Проценты к уплате | 200 | 210 | 220 |
| Прочие доходы | 1500 | 1600 | 1700 |
| Прочие расходы | 1100 | 1200 | 1300 |
| Прибыль до налогообложения | ? | ? | ? |
| Текущий налог на прибыль | ? | ? | ? |
| Чистая прибыль | ? | ? | ? |
| Амортизация ОС | 200 | 200 | 200 |
| Денежный поток (CF) | ? | ? | ? |
| Рентабельность продаж (%) | ? | ? | ? |
| Рентабельность затрат (%) | ? | ? | ? |
| Инвестиционный капитал (-IC) | -2000 | — | — |
Задачи для выполнения
На основе представленных данных необходимо произвести расчет следующих показателей:
- rmin, rmax, rave — показатели рентабельности;
- DCFmin, DCFmax, DCFave — дисконтированные денежные потоки;
- NPVmin, NPVmax, NPVave — чистый дисконтированный доход;
- PImin, PImax, PIave — индекс рентабельности инвестиций;
- IRR — внутренняя норма доходности (с обязательной проверкой);
- DPBPmin, DPBPmax, DPBPave — дисконтированный срок окупаемости;
- График чувствительности — построение визуализации зависимости показателей от изменения входных параметров.