Данный материал содержит подборку контрольных работ по дисциплине «Финансовый анализ». Включены три варианта заданий, охватывающих ключевые темы: расчет коэффициентов оборачиваемости, применение факторной модели Дюпона, анализ ликвидности и платежеспособности, управление оборотным капиталом и финансовым левериджем. Также представлены дополнительные вопросы для студентов 4 курса, касающиеся политики финансирования и процедур банкротства.
КР 2 ВАРИАНТ 1
- При наличии данных об оборотах по счетам коэффициент оборачиваемости по счету «Товары» должен рассчитываться по формуле:
- Оборот кредитовый/среднее сальдо
- Оборот дебетовый/среднее сальдо
- Оборот кредитовый/среднее сальдо + оборот дебетовый
- Замедление оборачиваемости активов приводит:
- К возникновению потребности в дополнительном финансировании
- К снижению ликвидности
- К остановке производства
- Как будет меняться скорость оборота материально-производственных запасов в условиях дефляции, если организация использует метод ФИФО:
- Падать
- Расти
- Не будет меняться
- Влияние каких факторов на рентабельность собственного капитала позволяет определить факторная модель Дюпон:
- Оборачиваемости активов, рентабельности ЗК, ликвидности
- Оборачиваемости активов, рентабельность продаж, ликвидности
- Оборачиваемости активов, рентабельность продаж и мультипликатор капитала
- В чем заключается основная проблема организации, если система неравенства Золотого правила экономики предприятия выглядит следующим образом: 100%108%<111%
- Масштабы деятельности компании сокращаются
- Себестоимость в расчете на единицу продукции растет
- Оборачиваемость ресурсов уменьшается
- Период оборачиваемости активов уменьшается
- Выберите одну из двух компаний на предмет участия в них своим капиталом, если вы портфельный инвестор. Факторные разложения по модели Дюпона для них соответственно имеют вид: 32%=7%*2,28*2,0 b) 38,4%=8%*1,63*3,0
- Цикл организации, который начинается с момента оплаты сырья и заканчивается моментом оплаты отгруженной продукции:
- a) Производственный b) Финансовый c) Операционный
- За счет какого фактора невозможно увеличить рентабельность активов:
- За счет сокращения сомнительных долгов
- За счет роста рентабельности продаж
- За счет роста активов
- Если дифференциал финансового рычага отрицателен, то:
- То каждая единица привлеченного заемного капитала уменьшает чистую рентабельность СК предприятия
- То каждая единица привлеченного заемного капитала увеличивает чистую рентабельность СК предприятия
- Этот факт не влияет на рентабельность СК
- На фондовом рынке акции компании Альфа продаются по 15 руб/шт. Уставный капитал состоит из 500 тыс. акций. Также известно, что рыночная стоимость активов составляет 4 500 тыс руб, а величина обязательств 2000 тыс руб. Чему равен гудвилл компании Альфа? И как он будет отражаться в отчетности?:
- 1000 тыс. руб., не будет отражаться в отчетности
- 5000 тыс. руб., отражается как НМА
- 5000 тыс руб, не будет отражаться в отчетности
- Утверждение: «Рост уровня финансового левериджа является благоприятной тенденцией»
- Верно, поскольку эта тенденция свидетельствует о снижении резервного заемного потенциала
- Верно, поскольку эта тенденция свидетельствует о росте резервного заемного потенциала
- Ошибочно, поскольку эта тенденция свидетельствует о снижении резервного заемного потенциала
- Ошибочно, поскольку эта тенденция свидетельствует о росте резервного заемного потенциала
- Универсальная формула оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, представляет собой отношение:
- Совокупной величины поступивших в отчетном периоде оборотных активов к средней величине этих активов
- Совокупной величины потребленных в отчетном периоде оборотных активов к средней величине этих активов
- Суммой остатка оборотных активов на начало периода и величины их поступления в отчетном периоде к средней величине этих активов
- Разницы между поступлением и выбытием оборотных активов за отчетный период к средне величине этих активов
- Коэффициенты финансовой устойчивости в большей степени относятся к характеристике политики финансирования фирмы с позиции:
- Краткосрочной перспективы
- Среднесрочной перспективы
- Долгосрочной перспективы
- Все вышеперечисленные ответы не верны
- Собственные оборотные средства компании равны 4 000 млн руб, коэффициент текущей ликвидности – 3. Чему равна стоимость оборотных активов?:
- a) 6000 b) 2000 c) 4000 d) 8000
- Что происходит со статьей «доходы будущих периодов» при построении аналитического баланса:
- На их величину раздел «краткосрочные обязательства» уменьшается, а раздел «собственный капитал» увеличивается
- Раздел краткосрочные обязательства увеличивается, а СК уменьшается
- Оба раздела уменьшаются
КР 2 ВАРИАНТ 2
- Коэффициент оборачиваемости активов характеризует:
- Количество оборотов, совершаемых капиталом организации, вложенным в активы за период
- Продолжительность одного оборота в днях
- Способность активов быть обращенными в деньги
- Один из циклов организации, который начинается с момента оплаты материалов и заканчивается в момент получения денег от покупателя за отгруженную продукцию:
- Операционный
- Финансовый
- Производственный
- Если период оборачиваемости кредиторской задолженности больше, чем период оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, то:
- Операционный цикл меньше 0
- Финансовый цикл меньше 0
- Производственный цикл меньше 0
- Какая прибыль используется при расчете рентабельности инвестиций:
- Прибыль от продаж
- Валовая прибыль
- Прибыль чистая + %
- Чистая прибыль
- Применение метода ФИФО в условиях снижения цен на материалы приведет к изменению показателя оборачиваемости материалов:
- Будет завышаться
- Будет занижаться
- Не изменится
- Коэффициент текущей ликвидности больше 1, какую модель финансирования оборотных активов использует организация:
- Идеальную
- Классическую
- Агрессивную
- У какого предприятия доля собственного капитала должна быть значительно выше, чем у других:
- Машиностроительный завод
- Магазин розничной торговли
- Салон красоты
- В чем заключается основная проблема организации, если система неравенства Золотого правила экономики предприятия выглядит следующим образом: 100%<110%105%
- Масштабы деятельности компании сокращаются
- Себестоимость в расчете на единицу продукции растет
- Оборачиваемость ресурсов уменьшается
- Период оборачиваемости активов уменьшается
- При наличии данных об оборотах по счетам коэффициент оборачиваемости по счету «Товары» должен рассчитываться по формуле:
- Оборот кредитовый/среднее сальдо
- Оборот дебетовый/среднее сальдо
- Оборот кредитовый/среднее сальдо + оборот дебетовый
- Замедление оборачиваемости активов приводит:
- Возникновению потребности в дополнительном финансировании
- Снижению ликвидности
- Остановке производства
- Соотношение между понятиями «лендер» и «кредитор» следующее:
- Это синонимы
- Лендер – это долгосрочный кредитор, т.е. кредитор – это более общее понятие
- Кредитор это краткосрочный лендер, т.е. лендер – это более общее понятие
- Все вышеприведенные ответы ошибочны
- Непосредственным источником покрытия постоянных финансовых расходов в коэффициентном анализе рассматривается:
- Маржинальная прибыль
- Прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов
- Прибыль до вычета налогов
- Прибыль до вычета процентов и налогов
- Может ли быть предприятие ликвидным, но неплатежеспособным?:
- Нет, ни при каких обстоятельствах
- Да
- Да, если у него есть просроченная дебиторская задолженность
- Да, если у него есть безнадежный дебитор
- Коэффициент обеспеченности процентов к уплате должен рассчитываться по:
- Прибыли до налогообложения
- Прибыли от продаж
- Прибыли до выплаты процентов и налогов
- Какая из приведенных ниже статей будет отсутствовать в ликвидационном балансе:
- НМА
- Расходы будущих периодов
- Долгосрочная дебиторская задолженность
КР 2 ВАРИАНТ 3
- Для выполнения условия абсолютной ликвидности баланса необходимо, чтобы:
- Собственные средства покрывали внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность
- Денежные средства покрывали наиболее срочные обязательства
- Запасы покрывали долгосрочные обязательства
- Дебиторская задолженность покрывала краткосрочный кредит
- Все условия перечисленные выше
- Учетной политикой организации выбран способ ФИФО для списания МПЗ в условиях инфляции. Как это повлияет на показатели ликвидности:
- Будут завышенными
- Будут заниженными
- Не испытывают влияния
- Какая модель финансирования изображена на рисунке: (ВНА, СК+ДО, ОА, КО)
- Классическая
- Идеальная
- Агрессивная
- Как отразится на величине СОС безвозмездное получение товаров:
- Увеличит
- Уменьшит
- Не повлияет
- Какой должны быть оптимальная величина собственного капитала для предприятия, изображенного на схеме: (ВНА 75, СК ?, ОА 25, ДО 10, КО ?)
- 65
- 45
- 25
- Свой вариант ответа
- Юридическое лицо считается неспособным удовлетворять требования кредиторов, если обязательства:
- Обязательства не исполнены в течении 3 мес
- Требования составляют не менее 100 тыс руб
- Необходимы оба условия
- При наличии данных об оборотах по счетам коэффициент оборачиваемости по счету «Товары» должен рассчитываться по формуле:
- Оборот кредитовый/среднее сальдо
- Оборот дебетовый/среднее сальдо
- Оборот кредитовый/среднее сальдо + оборот дебетовый
- Замедление оборачиваемости активов приводит:
- К возникновению потребности в дополнительном финансировании
- К снижению ликвидности
- К остановке производства
- Соотношение между понятиями «лендер» и «кредитор» следующее:
- Это синонимы
- Лендер – это долгосрочный кредитор, т.е. кредитор – это более общее понятие
- Кредитор это краткосрочный лендер, т.е. лендер – это более общее понятие
- Все вышеприведенные ответы ошибочны
- Как будет меняться скорость оборота материально-производственных запасов в условиях дефляции, если организация использует метод ЛИФО:
- Падать
- Расти
- Не будет меняться
- Влияние каких факторов на рентабельность собственного капитала позволяет определить факторная модель Дюпон:
- Оборачиваемости активов, рентабельности ЗК, ликвидности
- Оборачиваемости активов, рентабельность продаж, ликвидности
- Оборачиваемости активов, рентабельность продаж и мультипликатор капитала
- В чем заключается основная проблема организации, если система неравенства Золотого правила экономики предприятия выглядит следующим образом: 100%108%<115%
- Масштабы деятельности компании сокращаются
- Себестоимость в расчете на единицу продукции растет
- Оборачиваемость ресурсов уменьшается
- Период оборачиваемости активов уменьшается
- Выберите одну из двух компаний на предмет участия в них своим капиталом, если вы прямой инвестор. Факторные разложения по модели Дюпона для них соответственно имеют вид: 45% = 12%*1,875*2,0; 35% = 9*1,29*3,0
- Какой из циклов может приобретать отрицательные значения:
- Производственный
- Финансовый
- Операционный
- Если операционная прибыль изменилась на 20%, а эффект финансового рычага равен 2%, что произойдет с чистой прибылью:
- Чистая прибыль вырастет на 22%
- Чистая прибыль уменьшится на 20%
- Чистая прибыль вырастет на 40%
- Свой вариант ответа
ОТ 4 КУРСА
- Оптимальное значение величины собственного оборотного капитала определяется значением:
- Больше нуля
- Чему будет равен показатель финансового левериджа, если валюта баланса равна 6 млн руб, а СК в 3 раза меньше валюты:
- 2
- Как отразится на величине СОС начисление процентов по долгосрочному кредиту, взятому на приобретение здания:
- Не повлияет
- Предприятие придерживается классической политики управления собственными оборотными средствами. Чему равен коэффициент текущей ликвидности:
- Больше 1
- Ту часть собственных оборотных средств, которая находится в наиболее ликвидной форме характеризует:
- Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
- При анализе ликвидности баланса выяснилось, П3 больше А3. Прокомментируйте это соотношение:
- ДО > Запасов
- Обязательства кредиторов-поставщиков в случае банкротства будут погашаться:
- После платежей в бюджет
- Какую корректировку рекомендовано сделать со статьей «Авансы выданные» при расчете коэффициента ликвидности:
- Исключить из состава дебиторской задолженности
- Менеджмент стремиться приукрасить кредитоспособность компании, какой вариант отражения долгосрочной задолженности по кредитам необходимо прописать в учетной политике:
- Не осуществлять перевод
- Удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время показывает:
- Коэффициент финансовой устойчивости
- Обязательства кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества, в случае ликвидации предприятия будут погашаться:
- До платежей в бюджет
- Предприятие придерживается агрессивной политики управления собственными оборотными средствами. Чему равен коэффициент текущей ликвидности?:
- Меньше 1
- Коэффициент текущей ликвидности равен 2,5. Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,09 или 9%. Какой коэффициент необходимо рассчитать, чтобы определить близость предприятия к банкротству?:
- К утраты платежеспособности
- Что происходит со статьей «резервы предстоящих расходов» при построении аналитического баланса:
- На их величину раздел «краткосрочные обязательства» уменьшается, а раздел «собственный капитал» увеличивается
- Раздел «краткосрочные обязательства» увеличивается, а раздел «собственный капитал» уменьшается
- Оба раздела уменьшаются
- Затраты на единицу продукции снижаются. Это утверждение раскрывается в следующем неравенстве:
- TR < TP
- У какого предприятия будет выше операционный рычаг:
- Машиностроительный завод