План
- Теоретическая часть 2
- Практическая часть 4
Вывод 13
- Теоретическая часть
1.1. Анализ финансового положения Заемщика.
- Информационная база для анализа.
Анализ финансового положения Заемщика производится на основании его бухгалтерской, финансовой и налоговой отчетности, а также на основании управленческой отчетности (при её доступности) и оперативных сведений о результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Ретроспективный анализ подразделяется на вертикальный и горизонтальный.
В ходе вертикального анализа проводится оценка структуры и качества активов и пассивов (обязательств) Заемщика, в результате которого необходимо:
- определить соответствует ли структура баланса типу бизнеса и сектору экономики Заемщика;
- определить величину собственного оборотного капитала.
- проанализировать активы с точки зрения ликвидности потенциального имущественного залога;
- проанализировать пассивы (обязательства Заемщика) — с точки зрения влияния их на финансовую напряженность Заемщика, т.е. необходимо проанализировать сроки и суммы исполнения имеющихся обязательств (кредиты банков и кредиторская задолженность) и вероятность влияния их на выполнение предстоящих кредитных обязательств;
- определить чистые активы;
- установить соответствие величины нераспределенной прибыли отчетного периода данным Отчета о прибылях и убытках, при несоответствии выявить причины расхождений с целью оценки значимости влияния произошедших событий на финансовое положение предприятия.
Полученные результаты следует сопоставить с аналогичными показателями за ряд предыдущих отчетных периодов (горизонтальный анализ) с целью оценки динамики относительно отдельных групп активов и пассивов, чистых активов и выявления негативных изменений, связанных с влиянием рисков.
- При анализе активов текущего баланса особое внимание уделяется структуре, качеству и ликвидности товарных запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.
Для оценки ликвидности финансовых вложений необходимо получить расшифровку краткосрочных финансовых вложений для выявления следующих факторов:
- котируются ли ценные бумаги на бирже, объемы и количество операций, имевших место за последние полгода;
- срок погашения ценных бумаг;
- не несет ли ценная бумага риск потери основной суммы;
- подвержены ли акции большим колебаниям цен и пр.;
- какая доля финансовых вложений приходится на предоставленные займы, их суммы, сроки возврата и получатели;
- какая доля финансовых вложений приходится на вложения в векселя, их суммы, сроки возврата, сведения о векселедателях с целью оценки их способности погасить предъявленные векселя в срок.
Итогом анализа активной части баланса должны быть ответы на следующие вопросы:
- какая часть денежных средств Заемщика вложена в неликвидные (труднореализуемые) активы – скрытые потери;
- какова часть активов, погашение которых в течение срока кредитования нереально;
- какие активы Заемщика могут рассматриваться в качестве потенциального предмета залога.
- При проведении анализа пассивов (обязательств) Заемщика на текущую отчетную дату необходимо использовать расшифровки статей баланса с указанием срока исполнения обязательства для определения степени влияния их на выполнение обязательств по запрашиваемой ссуде, выявить причины нарушения сроков имеющихся обязательств и вероятность их влияния в будущем на выполнение обязательств по ссудной задолженности. Проанализировать структуру обязательств заемщика, выяснить, соответствует ли она целям, на которые привлечено финансирование.
- Необходимо проанализировать динамику оборотов по счетам Заемщика, открытым в Банке и других кредитных организациях. При этом из общей суммы оборотов вычитаются поступления, носящие случайный характер, поступления кредитных средств из Банка и других кредитных организаций, и те поступления, которые могут привести к двойному счету. Полученную информацию следует сравнить с данными формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
При наличии достаточно больших поступлений на счета Заемщика от неосновной деятельности (соизмеримых с выручкой от реализации) выяснить их природу и регулярность. При анализе движения денежных потоков по счетам Заемщика необходимо также учитывать наличие фактора сезонности (цикличности) в деятельности Заемщика.
- Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности производится на основании формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
В случае если предприятие на последнюю отчетную дату допустило убытки, необходимо проследить их динамику, выяснить причины убыточной деятельности и перспективы выхода на уровень рентабельной деятельности.
Отсутствие перспектив рентабельной деятельности свидетельствует о невозможности восстановления предприятием платежеспособности и ведения нормальной хозяйственной деятельности.