Данный материал представляет собой комплекс расчетных заданий по дисциплине «Рынок ценных бумаг». Включает 5 практических задач, охватывающих расчет дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям, определение цены при реализации преимущественного права, сравнительный анализ эффективности инвестиций в облигации и банковские депозиты, а также расчет доходности акций при различных сценариях продажи. Приведены критерии оценки выполнения заданий.
Расчетное задание
Модуль 1 «Рынок ценных бумаг: структура и инструменты»
Задание 1. АО выпустило обыкновенных акций на 1 млн. руб., а также привилегированных акций на 200 тыс. руб. с фиксированной ставкой дивиденда 6 % в год. Чистая прибыль составила 100 тыс. руб. и направлена на выплату дивидендов. Определить ставку дивиденда по обыкновенным акциям.
Задание 2. АО осуществляет дополнительную эмиссию обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 руб. и размещает их по рыночной цене 1300 руб. Определить минимальную цену, по которой акционеры-владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций новой эмиссии (в соответствии со ст.36 ФЗ «Об акционерных обществах»).
Задание 3. Определите, какое вложение средств, сроком на 3 года, наиболее эффективно для инвестирования:
- а) покупка облигации, размещаемой с дисконтом 25% с купонной ставкой 20% и сроком обращения 3 года;
- б) размещение денег на депозит в банке при условии начисления ежеквартально 3%.
Задание 4. Инвестор продал акцию за 120 рублей и обеспечил доходность в размере 28%. Какова была бы доходность, если бы инвестор продал акцию по цене на 40 рублей выше?
Задание 5. Инвестор приобрёл за 2000 рублей акцию АО номинальной стоимостью 2200 рублей с фиксированной ставкой дивиденда 12% годовых. Акция была продана инвестором через 6 месяцев по цене 2400 рублей (дивиденд не был получен). Определить текущий доход по акции и её текущую доходность. Определить доходность акции за период владения ею инвестором.
Критерии оценки:
Для каждого расчетного задания:
- 3-4 балла – расчетное задание решено верно, результаты интерпретированы, использовались при решении современные нормативно-правовые акты;
- 1-2 балла – незаконченное верное решение, отсутствуют комментарии к решению;
- 0 баллов – расчетное задание решено не верно.
Максимальное количество баллов – 20 (за 5 расчетных заданий).